【文章內(nèi)容簡介】 家和其他國家進行的全部經(jīng)濟交易的系統(tǒng)記錄。包括經(jīng)常賬戶、資本賬戶、金融賬戶、儲備資產(chǎn)賬戶和凈誤差與遺漏等主要項目。自主性交易：亦稱事前交易，是指企業(yè)、住戶等經(jīng)濟主體由于自身的經(jīng)濟利益需要而自主進行的交易。是指企業(yè)機構單位由于自身的利益需要而獨立進行的交易。通貨膨脹：是指總體價格水平的持續(xù)的較為明顯的上升。是指由于貨幣供給過多而引起的貨幣貶值、物價普遍上漲的貨幣現(xiàn)象。成本推進型通貨膨脹：由于（生產(chǎn)）成本提高而引起的物價總水平上漲。需求拉動型通貨膨脹：是指由于社會總需求過度增加，超過社會總供給而拉動物價總水平上漲。通貨緊縮：是指由于貨幣供給不足而引起貨幣升值、物價普遍、持續(xù)下跌的貨幣現(xiàn)象。第十八章貨幣政策：指中央銀行為實現(xiàn)既定目標，運用各種工具調(diào)節(jié)供求，實現(xiàn)貨幣均衡，進而調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟運行的各種方針措施。主要包括政策最終目標、中介指標、操作指標和政策工具。貨幣政策操作指標：指中央銀行通過貨幣政策工具操作能夠有效準確實現(xiàn)的政策變量，如準備金、基礎貨幣等。一般性貨幣政策工具：即法定存款準備金政策、再貼現(xiàn)政策和公開市場業(yè)務。又被稱為貨幣政策的“三大法寶”，主要用于調(diào)節(jié)貨幣總量。公開市場業(yè)務：指中央銀行在金融市場上公開買賣有價證券，以此來調(diào)節(jié)金融機構的準備金和基礎貨幣，進而影響市場利率和貨幣量的政策行為。再貼現(xiàn)政策：指中央銀行對商業(yè)銀行向中央銀行申請再貼現(xiàn)所作的政策規(guī)定，包括再貼現(xiàn)率的確定和調(diào)整，申請再貼現(xiàn)資格的規(guī)定和調(diào)整。選擇性貨幣政策工具：指中央銀行有選擇地使用，用于對某些特殊領域的信用活動加以調(diào)節(jié)和影響的一系列措施。消費信用控制：是指中央銀行對不動產(chǎn)以外的各種耐用消費品的銷售融資予以控制。證券市場信用控制：是指中央銀行對有關證券交易的各種貸款和信用交易的保證金比率進行限制，并隨時根據(jù)證券市場的狀況加以調(diào)整，目的在于控制金融市場的交易總量，抑制過度投機。貨幣政策工具：又稱貨幣政策手段，指中央銀行控制中介指標進而實現(xiàn)貨幣政策目標所采用的政策手段。貨幣政策時滯：指貨幣政策制定到最終影響各經(jīng)濟變量、實現(xiàn)政策目標所經(jīng)過的時間，也就是貨幣政策傳導過程所需的時間，可分為內(nèi)部時滯和外部時滯。二、簡答題第二章問：為什么會出現(xiàn)貨幣制度？它主要包括哪些基本內(nèi)容？答：伴隨著國家統(tǒng)一鑄造金屬貨幣，貨幣制度從而產(chǎn)生。：（1）規(guī)定貨幣材料。（2）規(guī)定貨幣單位。（3）規(guī)定流通中的貨幣種類。（4）規(guī)定貨幣法定支付償還能力。（5）規(guī)定貨幣鑄造發(fā)行的流通程序。（6）貨幣發(fā)行準備制度的規(guī)定。問：國家貨幣制度是如何演變發(fā)展的？答：由銀本位制到金銀復本位制，到金本位制，最后到不兌現(xiàn)的信用貨幣制度。問：布雷頓森林體系的核心內(nèi)容是什么？答：第一，美元與黃金掛鉤。第二，其他國家貨幣與美元掛鉤。第三，實行可調(diào)整的固定匯率。第四，各國貨幣兌換性與國際支付結(jié)算原則。第五，確定國際儲備資產(chǎn)。第六，國際收支的調(diào)節(jié)。第三章問：概括決定和影響匯率的因素。答：（1）經(jīng)濟因素，主要包括以下6點 （2）心理預期因素（3）信息因素（4）政府干預因素問：匯率變動對一國經(jīng)濟和金融的影響答：（1）影響物價的上漲或下降（2）對進出口的影響（3）對一國資本流動的影響（4）對金融資產(chǎn)選擇的影響第四章問：如何準確區(qū)分直接融資和間接融資？請指出幾種典型的直接融資和間接融資形式，并說明這兩種形式的優(yōu)缺點。答：（一）融資過程中沒有中介，一定是直接融資（二）股票和債券屬于直接融資，存貸款屬于間接融資。（三）直接融資優(yōu)點是：（1）資金供求雙方聯(lián)系緊密，有利于資金快速合理配置和使用效益的提高。（2）籌資的成本較低而融入的資金更多。（3）資金供求雙方可根據(jù)自身要求和條件，進行靈活組合以滿足不同投資者的風險偏好與收益要求。直接融資的缺點是：（1）直接融資雙方在資金數(shù)量、期限、利率等方面受到的限制多。（2）直接融資使用的金融工具其流通性較間接融資的要弱，兌現(xiàn)能力較低（3）直接融資的風險較大。間接融資的優(yōu)點是：（1）靈活方便（2）安全性高（風險主要由金融機構承擔）（3）不需要赤字方進行公開信息披露，有利于保護籌資方的商業(yè)秘密。間接融資的缺點是（1）資金供求雙方的直接聯(lián)系被割斷了，會在一定程度上降低投資者對企業(yè)生產(chǎn)的關注與籌資者對使用資金的壓力和約束力。（2）金融中介收取費用增加了籌資者的成本，也降低了投資者的收益。（3）對間接融資中介監(jiān)管通常會比較嚴格、保守，其資金運用難以滿足新興產(chǎn)業(yè)和高風險項目的融資要求，不利于對創(chuàng)新型企業(yè)的發(fā)展提供資金支持。問：談談商業(yè)信用和銀行信用之間的關系？（區(qū)別與聯(lián)系？）答：商業(yè)信用是企業(yè)之間以商品形式提供的信用，典型的商業(yè)信用是企業(yè)以商品形式提供給另一個企業(yè)的信用，即通常所說的賒銷商品。銀行信用是銀行及各類金融機構以貨幣形式提供的信用。銀行信用是商業(yè)信用基礎上發(fā)展起來的一種更高層次信用形式，它和商業(yè)信用一起成為經(jīng)濟社會信用體系的基本成分。問：銀行信用的優(yōu)點？答：（1）資金提供規(guī)模大（由社會各部門閑置資金以存款形式匯聚到銀行）（2）銀行信用可以獨立于商品買賣活動，具有廣泛的授信對象，資金流向范圍大。（3）存貸款在數(shù)量和期限上都具有相對的靈活性。問：商業(yè)信用的特征與局限性？答：商業(yè)信用有如下特點：商業(yè)信用的債權債務人都是職能資本家，2商業(yè)信用貸出的資本是處在商業(yè)資本循環(huán)周轉(zhuǎn)過程中一定階段的山坡資本，3商業(yè)信用的動態(tài)與產(chǎn)業(yè)資本的動態(tài)是一致的。商業(yè)信用也存在如下局限性：商業(yè)信用在規(guī)模上存在局限性商業(yè)信用存在方向上的局限性商業(yè)信用在期限上存在局限性商業(yè)信用在流通范圍上有局限性此外，它還具有分散性和不穩(wěn)定性等缺點。第五章問：試評述利率決定理論發(fā)展的脈絡，并分析各個理論的內(nèi)核以及它們之間的邏輯聯(lián)系答：馬克思的利率決定理論、古典學派的實際利率理論、凱恩斯的流動偏好理論、新劍橋?qū)W派的可貸資金利率理論和ISLM模型與利率決定理論。 馬克思的利率決定理論內(nèi)核：利潤是剩余價值的最終轉(zhuǎn)化形式，利息的這種性質(zhì)就決定了利息量的多少只能在利潤總額的限度內(nèi)，利率取決于平均利潤率。 古典學派的實際利率理論內(nèi)核：古典利率理論認為利率由儲蓄、投資等實際因素決定。投資函數(shù)與儲蓄函數(shù)共同決定均衡利率。 凱恩斯的流動偏好理論內(nèi)核：利息是貨幣現(xiàn)象，利率決定于貨幣供求，由交易需求和投機需求決定的流動性偏好，和由中央銀行貨幣政策決定的貨幣供給量是利率決定的兩大因素，貨幣供給量等于貨幣需求量是均衡利率的決定條件。 新劍橋?qū)W派的可貸資金利率理論內(nèi)核：利率是借貸資金的價格，借貸資金的價格取決于金融市場上的資金供求關系。 ISLM模型與利率決定理論內(nèi)核：一方面貨幣市場上的供求情況決定利率，而利率又影響產(chǎn)品市場上的總需求，尤其是投資需求；另一方面，產(chǎn)品市場上所決定的國民收入，又影響到貨幣市場上的貨幣需求，進而影響到利率。由此可見，兩個市場是相互作用相互聯(lián)系的，而收入和利率也只能在這種作用和聯(lián)系中被確定。 邏輯聯(lián)系：馬克思的利率決定理論說明的是社會化大生產(chǎn)條件下的利率決定模式，古典學派說明的是非貨幣的實際因素對利率決定的影響，凱恩斯說明的是貨幣因素對利率決定的影響，前者與后兩者相互交叉（？）可貸資金理論將古典學派和凱恩斯派主張加以結(jié)合，ISLM模型更進一步說明商品市場與貨幣市場變化改變均衡利率的情況。問：什么是利率的風險結(jié)構？答：利率的風險結(jié)構包括違約風險、流動性風險、稅收風險、購買力風險及匯率變動風險等。問：利率作為經(jīng)濟杠桿具有哪些經(jīng)濟功能？答：利率作為經(jīng)濟杠桿，具有五方面的經(jīng)濟功能，對經(jīng)濟發(fā)揮著重要作用。 (一)利率的一般功能包括中介功能、調(diào)節(jié)功能、分配功能、動力功能與控制功能。 (二)利率的作用表現(xiàn)在宏現(xiàn)經(jīng)濟與微觀經(jīng)濟活動中。問：利率的主要影響因素？答：利率主要由儲蓄、投資、貨幣供給及需求和國民收入等因素共同決定。同時還受到宏觀經(jīng)濟周期、利率的風險結(jié)構、利率的期限結(jié)構和以利率管制為代表的制度性因素影響。第六章問：金融工具有哪些特征？答：金融工具一般具備法律性、流動性、收益性和風險性四個特征。問：金融資產(chǎn)的基本要素有哪些？答：金融資產(chǎn)一般包括發(fā)售人、價格、期限、收益、標價貨幣五個基本要素。第七章問：如何理解金融市場的基本功能和發(fā)揮作用的條件？答：金融市場具有資源配置、價格發(fā)現(xiàn)、風險規(guī)避以及宏觀調(diào)控傳導等功能，但這些功能的發(fā)揮必須滿足法制健全、信息披露充分、市場進退有序這些外部條件以及價格機制靈活、國內(nèi)國際市場統(tǒng)一、市場交易品種豐富且具有必要的技術環(huán)境這些內(nèi)部條件。問：金融市場的分類？（1） 按交易工具的不同期限分為貨幣市場和資本市場。（2） 按不同的交易標的物分為票據(jù)市場、證券市場、衍生工具市場、外匯市場、黃金市場。（3） 按交割期限分為現(xiàn)貨市場和期貨市場。（4） 按地域分為地方性、全國性、區(qū)域型和國際性金融市場。問：有效市場的相關內(nèi)容？答：有效市場假定資本市場是一個競爭的市場，每個投資者只是價格的接受者而不是價格的制造者，投資者都是理性的，且市場交易無磨擦、無成本，價格反映價值，市場處于均衡狀態(tài)。有效市場理論認為市場價格已經(jīng)包含了所有的可以得到的信息。依靠察看過去的信息或以往價格變化的形式來賺錢是不可能的。第八章問：貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)及再貼現(xiàn)的作用？答：貼現(xiàn)直接為企業(yè)提供了融資服務；轉(zhuǎn)貼現(xiàn)滿足了商業(yè)銀行等金融機構間相互融資的需要；再貼現(xiàn)則成為中央銀行調(diào)節(jié)市場利率和貨幣供給量、實施貨幣政策的重要手段。問：貨幣市場的類型？答：銀行短期信貸市場、短期證券市場、貼現(xiàn)市場。第九章問：區(qū)分資本市場和貨幣市場答：貨幣市場是指以短期金融工具為媒介進行的，期限在一年以內(nèi)的短期資金融通市場。反之就是資本市場，以長期金融工具為媒介，期限在一年以上。問：金融工具的類型？答：（一）按金融工具的期限分類，可分為短期金融工具和長期金融工具（二）按融資形式分類，可分為直接金融工具和間接金融工具（三）按權利與義務分類，可分為債權債務類金融工具和所有權類金融工具（四）按是否與直接信用活動相關分類，可分為原生金融工具和衍生金融工具第十章問：衍生工具的特征和基本功能有哪些？答：衍生工具的基本特征是跨期交易、杠桿效應、高風險性和存續(xù)時間的短期性；衍生工具的基本功能是為交易雙方提供規(guī)避價格、利率、匯率等波動風險的套期保值機制，對交易標的物的未來價格的預先發(fā)現(xiàn)和為市場投機者提供投機套利工具。問：分析期權與期貨交易的共同點與差異，并說明各有什么優(yōu)勢。答：共同點：都有轉(zhuǎn)移風險、發(fā)現(xiàn)價格的功能；都可以套期保值和投資。期貨的交易者和期權的賣方都需要繳保證金，兩者均是現(xiàn)在約定條件而在將來進行交割；都存在著交易雙方的相反預期；交割時都可以只做差額結(jié)算而均需交割證券實物；交易合同均可在市場上轉(zhuǎn)讓。差異：（1）買賣雙方的權利義務（2）買賣雙方的盈虧結(jié)構（3）保證金與權利金（4）部位了結(jié)的方式（5）合約數(shù)量期權與期貨各具優(yōu)點與缺點。期權的好處在于風險限制特性，但卻需要投資者付出權利金成本，流動性比較低，交易不會很活躍。而期貨則是隨機配對，增加了資金和交易的流動性。也可以說期權是建立在期貨基礎上的衍生產(chǎn)品，期貨用途更為方便和廣泛。問：互換交易有哪些功能？互換的基本原則是什么？答:互換具有保值、降低融資成本、財務結(jié)構調(diào)整（指國際型公司調(diào)整資產(chǎn)和負債）和規(guī)避管制這四個功能?；驹瓌t：交易雙方在互換中都獲得了比之前更好的財務效益。第十一章問：請列舉金融機構的幾個基本功能答：金融機構的基本功能是：便利支付結(jié)算，促進資金融通，降低交易成本，改善信息不對稱，轉(zhuǎn)移與