【文章內容簡介】 中國證監(jiān)會認可的機構 擔任。為本次發(fā)行提供擔保的機構不得擔任本次債券發(fā)行的受托管理人。債券受托管理人應當為債券持有人的最大利益行事，不得與債券持有人存在利益沖突。（c） 債券受托管理人應當履行下列職責：（i） 持續(xù)關注公司和保證人的資信狀況，出現(xiàn)可能影響債券持有人重 大權益的事項時，召集債券持有人會議；（ii） 公司為債券設定擔保的，債券受托管理協(xié)議應當約定擔保財產(chǎn)為 信托財產(chǎn)，債券受托管理人應在債券發(fā)行前取得擔保的權利證明或其他有關文件，并在擔保期間妥善保管；（iii） 在債券持續(xù)期內勤勉處理債券持有人與公司之間的談判或者訴 訟事務； （iv） 預計公司不能償還債務時，要求公司追加擔保，或者依法申請法 定機關采取財產(chǎn)保全措施；（v） 公司不能償還債務時，受托參與整頓、和解、重組或者破產(chǎn)的法 律程序；（vi） 債券受托管理協(xié)議約定的其他重要義務。3. 債券持有人會議機制(1) 根據(jù)《公司債券發(fā)行試點辦法》（中國證券監(jiān)督管理委員會令[2007]第49號）第26條、第27條的規(guī)定，（a） 公司應當與債券受托管理人制定債券持有人會議規(guī)則，約定債券持有人通 過債券持有人會議行使權利的范圍、程序和其他重要事項。公司應當在債券募集說明書中約定，投資者認購本期債券視作同意債券持有人會議規(guī)則。（b） 存在下列情況的，應當召開債券持有人會議： （i） 擬變更債券募集說明書的約定； （ii） 擬變更債券受托管理人； （iii） 公司不能按期支付本息； （iv） 公司減資、合并、分立、解散或者申請破產(chǎn)； （v） 保證人或者擔保物發(fā)生重大變化； （vi） 發(fā)生對債券持有人權益有重大影響的事項。（二）債券上市層面?zhèn)钟腥藱嘁姹Ｗo機制法規(guī)1. 上海證券交易所公司債券債券持有人權益保護機制之信息披露及跟蹤評級機制(1) 根據(jù)《上海證券交易所公司債券上市規(guī)則（2009年修訂版）、第5條的規(guī)定，（a） 發(fā)行人應當在債券上市交易前在證監(jiān)會指定的信息披露報刊或/及本所網(wǎng)站上公告?zhèn)鲜泄鏁?，并將上市公告書、核準文件及有關上市申請文件備置于指定場所供公眾查閱。（b） 債券上市后發(fā)行人應遵守以下信息披露的基本原則：（i） 發(fā)行人的董事會全體成員必須保證信息披露內容真實、準確、完 整，沒有虛假、誤導性陳述或重大遺漏，并就其保證承擔個別和連帶的責任；（ii） 發(fā)行人應該披露的信息包括定期報告、臨時報告。定期報告包括 年度報告和中期報告；（iii） 發(fā)行人的報告在披露前須向本所進行登記，并向本所提交相同內容的電子格式文件。本所對定期報告實行事后查，對臨時報告實行事前審查；（iv） 發(fā)行人信息在正式披露前，發(fā)行人董事會及董事會全體員及其他 知情人，有直接責任確保將該信息的知悉者控制在最小范圍內。在公告前不得泄露其內容；（v） 發(fā)行人公開披露的信息涉及財務會計、法律、資產(chǎn)評估、 信評級等事項的，應當由會計師事務所（證券從業(yè)資格）、律師事務所、資產(chǎn)評估和評級機構等專業(yè)性中介機構審查驗證，并出具書面意見；（vi） 本所根據(jù)各項法律、法規(guī)、規(guī)定對發(fā)行人披露的信息進擔責任；（vii） 發(fā)行人公開披露的信息應在至少一種證監(jiān)會指定的報刊以公告， 其他公共傳媒披露的信息不得先于指定報刊或/及本所網(wǎng)站。發(fā)行人不能以新聞發(fā)布或答記者問等形式代替信息披露義務；（viii） 如發(fā)行人有充分理由認為披露有關的信息內容會損害企業(yè)的利益，且不公布也不會導致債券市場價格重大變動的，經(jīng)本所同意，可以不予公布；（ix） 發(fā)行人認為根據(jù)國家有關法律法規(guī)不得披露的事項，應當向本所報告，并陳述不宜披露的理由；經(jīng)本所同意，可免予披露該內容。（c） 債券上市期間，發(fā)行人應當在《證券法》規(guī)定的期間內，向本所提交至少 記載以下內容的定期報告，并予以公告：（i） 發(fā)行人概況；（ii） 發(fā)行人上半年財務會計狀況或經(jīng)審計的年度財務報告；（iii） 已發(fā)行債券兌付兌息是否存在違約以及未來是否存在按期償付風險的情況說明；（iv） 債券跟蹤評級情況說明（如有）；（v） 涉及和可能涉及影響債券按期償付的重大訴訟事項；（vi） 已發(fā)行債券變動情況；?。╲ii） 本所要求的其他事項。（d） 債券上市期間，凡發(fā)生下列可能導致債券信用評級發(fā)生重大變化，對債券按期償付產(chǎn)生任何影響等事件或者存在相關的市場傳言，發(fā)行人應當在第一時間向本所提交臨時報告，并予以公告澄清。（i） 公司發(fā)生重大虧損或者重大損失；（ii） 公司發(fā)生重大債務和未能清償?shù)狡谥卮髠鶆盏倪`約情況；（iii） 公司減資、合并、分立、解散、申請破產(chǎn)及其他涉及債券發(fā)行人主體變更的決定；（iv） 公司涉及或可能涉及的重大訴訟；（v） 公司債券擔保人主體發(fā)生變更或擔保人經(jīng)營、財務狀況發(fā)生重大 變化的情況（如屬擔保發(fā)行）；（vi） 國家法律、法規(guī)規(guī)定和證監(jiān)會、本所認為必須報告的其他事項。（e） 發(fā)行人應與債券信用評級機構就跟蹤評級的有關安排作出約定，并于每年6月30日前將上一年度的跟蹤評級報告向市場公告。債券信用評級機構應及時跟蹤發(fā)行人的債券資信變化情況，債券資信發(fā)生重大變化的，應及時調整債券信用等級，并及時向市場公布。（f） 債券到期前一周，發(fā)行人應按規(guī)定在證監(jiān)會指定的信息披露報刊或/及本所網(wǎng)站上公告?zhèn)瘍陡兜扔嘘P事宜。(2) 根據(jù)《上海證券交易所關于做好公司債券信息披露和停牌事宜的通知》第1條的規(guī)定，上市公司發(fā)生下列事項應及時披露臨時公告：（a） 在約定的公司債券付息日、本息兌付日前； （b） 行使贖回權； （c） 觸發(fā)回售條件； （d） 召開債券持有人會議； （e） 作出發(fā)行新公司債券的決定； （f） 減資、合并、分立、解散、申請破產(chǎn)及其他涉及上市公司主體變更事項； （g） 財務或信用狀況發(fā)生重大變化，可能影響如期償還公司債券本息；（h） 提供擔保的，擔保人或擔保物發(fā)生重大變化； （i） 國家法律、法規(guī)和中國證監(jiān)會、本所規(guī)定的其他可能影響上市公司償債能力的事項。(3) 根據(jù)《關于修訂公司債券發(fā)行、上市、交易有關事宜的通知》第4條的規(guī)定，（a） 公司債券發(fā)行人應按照《上海證券交易所公司債券上市規(guī)則》相關規(guī)定，履行持續(xù)信息披露義務；（b） 公司債券發(fā)行人出現(xiàn)影響或可能影響公司債券還本付息的重大事件，本所可以視情況暫停其公司債券現(xiàn)貨及回購交易，暫停及恢復交易的時間和方式由本所決定。（c） 公司債券發(fā)行人為本所上市公司的，若其股票停牌，本所可以視情況決定暫停公司債券的現(xiàn)貨交易及回購交易，直至相關當事人作出公告的下一交易日予以復牌。（d） 本所對公司債券交易實行實時監(jiān)控，對交易出現(xiàn)異常波動或涉嫌違法違規(guī) 交易的公司債券可實施特別停牌并予以公告，停牌及復牌的時間和方式由本所決定。對異常交易及其他違法違規(guī)行為，按照本所相關規(guī)定處理。（e） 會員及其他從事債券交易的機構從事公司債券業(yè)務，