【文章內容簡介】 準和門檻。日本：東京證券交易所第二部僅要求上市股份400萬股以上，新上市公司一般先在第二部掛牌，有了相當不錯的表現(xiàn)后才有可能進入第一部；如果第一部的上市公司在業(yè)績等方面的指標低于第一部的上市標準，則有可能降到第二部。此外，還有一種做法是開設為有潛在成長性的中小企業(yè)融資的柜臺交易（OTC）市場。3．6利用新的金融工具支持企業(yè)技術創(chuàng)新3．6．1經營者期權對于科技型企業(yè)來說，經營者期權使企業(yè)的成長性與經營者的報酬直接聯(lián)系起來，良好的經營業(yè)績使企業(yè)的管理者從經營者期權的行權活動中獲取豐厚的回報，從而使所有者與經營者的目標相一致，盡可能地降低委托代理成本。3．6．2高新技術債券美國：一些州政府發(fā)行過工業(yè)開發(fā)債券，并將所籌資金以低息貸款的形式貸給高新技術企業(yè)，然后用從高新技術企業(yè)獲取的收益償還債券本息。有的政府還為高新技術企業(yè)發(fā)行債券提供擔保。3．6．3 知識產權抵押擔保硅谷銀行對生物科技公司發(fā)放貸款采取以知識產權作為擔保的辦法。韓國：建立一套完整的知識鑒別和定價制度，而且建立了信用擔?；穑稍摶馂樗b定知識產權價值的一定比例提供擔保。4．支持自主創(chuàng)新的政府采購政策利用政府采購推動本國科技創(chuàng)新和產業(yè)發(fā)展，是各國的普遍做法，包括通過政府采購保護本國產業(yè)，支持高新技術產業(yè)發(fā)展，支持企業(yè)掌握產業(yè)共性，關鍵技術的自主知識產權，支持中小企業(yè)發(fā)展等。4．1美國的政府采購政策雖然美國是WTO《政府采購協(xié)議》的簽約國，但美國在政府采購中仍高度重視保護本國工業(yè)。美國政府的技術采購不僅份額大，且采購價格高于市場價格，并優(yōu)先考慮由本國廠商供應。——在支持高科技產業(yè)方面：在20世紀五六十年代，美國的航天航空技術、計算機、半導體的建立和發(fā)展，基本都是靠政府采購給予第一推動力。例如，美國半導體和計算機工業(yè)發(fā)展早期，由國防部和國家宇航局出面采購，有效地降低了這些產品早期進入市場的風險。以集成電路為例，1960年集成電路產品剛剛問世，100%由聯(lián)邦政府購買。1998年美國政府的采購合同總額中，來自高技術企業(yè)的產品價值占35%。美國在政府采購中還通過“提高技術標準”、“增加檢驗項目”和“技術法規(guī)變化”等技術壁壘政策，提高外國高技術革新產品進入的“門檻”，以削弱外國產品的競爭力。美國通過政府采購扶植了IBM、惠普、德克薩斯儀器公司等一批國際IT業(yè)巨頭。美國西部硅谷地區(qū)和東部128公路沿線高技術產業(yè)群的迅速發(fā)展，與聯(lián)邦政府的采購政策密不可分?！谥С直緡a業(yè)方面：法律明確規(guī)定，國際采購至少必須購買50%的國內原材料和產品。在同等條件下，美國給予國內投標商10%~30%的優(yōu)惠價格。在政府采購項目的國外報價中，如果本國供應商的報價比外國供應商的報價高出不超過6%的幅度，那么，必須優(yōu)先交由本國供應商采購。美國1991年的《道路運輸效率法》規(guī)定，各州接受聯(lián)邦運輸部補助采購機械時，必須有60%以上是美國產品，而且車輛最后須在美國國內組裝?！谥С种行∑髽I(yè)方面：法律規(guī)定，在政府采購項目報價中，本國中小型企業(yè)供應商可以享受比外國供應商高出12%的報價優(yōu)惠。10萬美元以下的政府采購合同，要先考慮中小企業(yè)。美國還建立了政府與私人投資進行聯(lián)合采購的合作制度。政府采購法規(guī)定，對有發(fā)展前景的小型企業(yè)建立特別基金，每個合格小型企業(yè)可獲得高達85萬美元的政府采購合同；對該類合同的每1美元采購，協(xié)約私人企業(yè)就對該小企業(yè)做出自己的1——4美元的采購或投資合同，即最高達340萬美元的采購或投資合同。4．2韓國的政府采購政策韓國政府為使高新技術產品得到社會的廣泛認同，推動高新技術產品進入市場，對高新技術產品實施政府采購制度?！谥С指咝录夹g產品方面：法律規(guī)定，科技部長及有關部門首長，為擴大新技術產品銷售，可采取要求國家機關及地方政府、政府投資機構、接受政府出資和補助等財政支援的機構、其他公共團體等優(yōu)先采購高新技術產品的措施。韓國對國產高速列車和核電站等公用事業(yè)裝備，全部由政府購買，如高速列車，在引進之時政府就決定，在引進法國12臺列車后，其它的34臺全部采購本國產品。對市場競爭的汽車、計算機產品、政府規(guī)定，本國產品即使價格較高也優(yōu)先采用。如清潔燃料汽車，2004年財政部以每臺1億韓元（高于市場普通車10倍的價格）帶頭購買了（首購制度）50臺現(xiàn)代公司新研制的清潔燃料汽車，政府其它部門還準備采購幾百輛。對一些中小企業(yè)開發(fā)的新技術，政府實施收購，并出資支持中試和產業(yè)化。對國有企業(yè)，政府也要求企業(yè)優(yōu)先采購國產裝備和其它產品?！谥С种行∑髽I(yè)創(chuàng)新方面：法律規(guī)定，對中小企業(yè)生產的技術開發(fā)制品，政府要大力支持相關機構優(yōu)先采購。通過綜合評估認定，每年確定鼓勵采購的高新技術產品的品種目錄。公共機關要參照本部門預算和年度工作計劃制定采購中小企業(yè)產品計劃，報國會審議后予以公布。4．3澳大利亞的政府采購政策——在保護本國產業(yè)方面：有關法律規(guī)定，在1000萬澳元以上的重大采購項目中，采購部門須在招標中按有關規(guī)定要求，列明采購項目對本國產業(yè)發(fā)展的影響?！诶脟饧夹g產品帶動本國的創(chuàng)新方面：如果外國企業(yè)的產品在政府采購中中標，那么則要求中標的外國供應商與本國企業(yè)或科研機構，就符合國內需求且具有持續(xù)性的研究項目，共同制定研究計劃，或共同成立研究開發(fā)中心；或者要求中標的外國供應商就國內欠缺的管理、運行、檢測等技術，提供培訓服務，為國內企業(yè)實現(xiàn)技術升級，提高產品質量，培訓專業(yè)人才?！谥С种行∑髽I(yè)方面：法律規(guī)定聯(lián)邦一級采購合同的10%要授予中小企業(yè)，并責成聯(lián)邦財政部對這項規(guī)定的落實情況每年進行調查。1999年，%，%。4．4其它國家政府采購政策的主要內容英國：——規(guī)定政府部門、政府實驗室、國營公司在計算機通信器材等采購上，必須從本國公司購買?！?guī)定從20042005年度開始實施一項新政策：%的科研活動，要從中小企業(yè)“采購”。印度：規(guī)定在安全、軍事、國防政府部門必須采用國產軟件。5．引進技術的消化吸收和再創(chuàng)新政策日本和韓國是在引進技術的消化吸收和再創(chuàng)新方面最為成功的國家。5．1日本日本的技術引進政策一直與產業(yè)政策的步伐保持一致，受到政府統(tǒng)一嚴格的管理。日本政府制訂了一系列有關技術引進和消化消化吸收創(chuàng)新的法律和政策。5．1．1技術引進遵循嚴格的標準和原則20世紀50年代，日本制定了4項標準：一是引進的技術不能阻礙自主技術的發(fā)展；二是不能擾亂現(xiàn)有的產業(yè)秩序；三是不能使中小企業(yè)陷入困境；四是引進技術的企業(yè)在技術和資金上要具有將技術消化吸收的能力。日本企業(yè)在引進國外技術方面遵循著：“引進零部件能解決問題的就不引進單機，引進單機解決問題的就不引進成套設備，對工藝和技術的引進重于對設備的引進”的原則，政府也以“一號機進口、二號機國產、三號機出口”作為技術引進的審批標準。5．1．2注重對引進技術的消化吸收，加強對創(chuàng)新的保護在企業(yè)尚未完全消化、吸收引進技術、產品競爭能力還不能