【文章內(nèi)容簡介】 應(yīng)收賬款 應(yīng)收賬款投資 （促進銷售） 應(yīng)付賬款 商業(yè)信用籌資 存貨 存貨投資 （保證銷售或生產(chǎn)的連續(xù)性） 長期負債 長期負債籌資 長期投資 對外長期投資 （控制子公司經(jīng)營） 實收資本（股本） 權(quán)益籌資 固定資產(chǎn) 對內(nèi)長期投資 （獲得經(jīng)營的基本條件） 留存利潤 內(nèi)部籌資 第一節(jié) 資產(chǎn)負債表概述 從表中可以看出資產(chǎn)負債表與企業(yè)基本財務(wù)活動之間的關(guān)系如下： 資產(chǎn)與企業(yè)的基本財務(wù)活動之間的關(guān)系 資產(chǎn)是企業(yè)資金的運用，即：企業(yè)投資活動的結(jié)果。它代表著可供企業(yè)經(jīng)營活動使用的物質(zhì)資源。公司為了從事經(jīng)營活動，必須將獲得的現(xiàn)金投資于各類實物資產(chǎn)。當然，資產(chǎn)規(guī)模并不是企業(yè)成敗的標志。 第一節(jié) 資產(chǎn)負債表概述 有的企業(yè)需要巨額的資產(chǎn)，如航空航天、冶金企業(yè)、化工行業(yè)等；而有的企業(yè)只需要有限的資產(chǎn)，如軟件開發(fā)、咨詢服務(wù)等?？梢姙楣蓶|增加財富的關(guān)鍵是運用這些資產(chǎn)的效率和效益，而不是資產(chǎn)的多少。 不同的經(jīng)營活動需要不同的資產(chǎn)規(guī)模，經(jīng)營活動的不同規(guī)模和類型要求不同的資產(chǎn)總量和結(jié)構(gòu)與之相適合，才能使資產(chǎn)發(fā)揮最大的效用。 第一節(jié) 資產(chǎn)負債表概述 負債及所有者權(quán)益與企業(yè)的基本財務(wù)活動之間的關(guān)系 負債及所有者權(quán)益是企業(yè)資金的來源，即：企業(yè)籌資活動的結(jié)果。負債代表著企業(yè)對債權(quán)人的義務(wù)，它是債權(quán)人的求償權(quán)。 第一節(jié) 資產(chǎn)負債表概述 由于債務(wù)越多，企業(yè)不能償債的概率越大，因此債務(wù)占整個資金來源的比重可以反映企業(yè)破產(chǎn)風險的高低；所有者權(quán)益是股東繳人資本和留存收益之和，代表著企業(yè)對股東的義務(wù)，在持續(xù)經(jīng)營狀態(tài)下，它是所有者要求收益的權(quán)利，在進入清算后它是所有者對企業(yè)的索取權(quán)。 當然，在企業(yè)破產(chǎn)時應(yīng)首先償還債權(quán)人，然后才是所有者，因此所有者擁有的是剩余索取權(quán)，而債權(quán)人則擁有優(yōu)先求償權(quán)。 第一節(jié) 資產(chǎn)負債表概述 會計恒等式與財務(wù)活動之間的關(guān)系 資產(chǎn)負債表的會計恒等式是“ 資產(chǎn)＝負債＋所有者權(quán)益 ”，而從企業(yè)基本財務(wù)活動看這個等式則可以表示為“ 投資＝籌資 ”。 該等式表明：企業(yè)的投資和籌資應(yīng)是平衡的，籌資規(guī)?？偸且酝顿Y的需要來確定的，反之投資額也不能超過籌資額。 當投資需求增加時，企業(yè)就要擴大籌資；當投資需求萎縮時，沒有可以增加股東財富的投資項目，就應(yīng)該將資金還給投資者。 第一節(jié) 資產(chǎn)負債表概述 三、資產(chǎn)負債表的作用 通過對資產(chǎn)負債表各項目進行分析和對比，報表使用者可以了解以下幾個方面的信息： 通過資產(chǎn)負債表反映的企業(yè)某一日期資產(chǎn)的規(guī)模及其結(jié)構(gòu)，可以了解企業(yè)擁有或控制的經(jīng)濟資源及其分布情況，從而分析企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的能力； 第一節(jié) 資產(chǎn)負債表概述 通過資產(chǎn)負債表反映的企業(yè)某一時點的負債及其結(jié)構(gòu)，可以了解企業(yè)未來需要多少資產(chǎn)或勞務(wù)清償債務(wù)，這將為信息使用者解釋、評價、預測企業(yè)資產(chǎn)的流動性、資本結(jié)構(gòu)和長、短期償債能力提供信息，從而分析企業(yè)的償債能力； 通過資產(chǎn)負債表反映的企業(yè)某一日期的所有者權(quán)益總額，可以了解投資者在企業(yè)總資產(chǎn)中所占的份額，從而了解所有者權(quán)益的保值、增值情況，分析企業(yè)的經(jīng)營實力； 第一節(jié) 資產(chǎn)負債表概述 資產(chǎn)負債表所展示的資源分布情形及對資源的所有權(quán)擁有情況，是解釋、評價、預測企業(yè)的財務(wù)彈性如：企業(yè)應(yīng)付各種挑戰(zhàn)、適應(yīng)各種變化的能力；由經(jīng)營活動產(chǎn)生現(xiàn)金流入的能力；在不影響正常經(jīng)營的前提下，變賣現(xiàn)有資產(chǎn)、取得現(xiàn)金的能力；向投資人和債權(quán)人籌措資金的能力的主要工具之一。 第二節(jié) 重要資產(chǎn)項目的內(nèi)容及其分析 一、貨幣資金 資產(chǎn)負債表中的“貨幣資金”項目反映企業(yè)庫存現(xiàn)金、銀行存款和其他貨幣資金的期末余額。 第二節(jié) 重要資產(chǎn)項目的內(nèi)容及其分析 企業(yè)持有貨幣資金的目的主要是為了經(jīng)營的需要、預防的需要和投機的需要。貨幣資金是變現(xiàn)能力最強的非盈利性資產(chǎn)，因此企業(yè)持有過多貨幣資金，會降低企業(yè)的獲利能力；持有過少的貨幣資金，不但不能滿足上述需要還會降低企業(yè)的短期償債能力。因此對貨幣資金的分析集中在其流動性和收益性的關(guān)系上。 第二節(jié) 重要資產(chǎn)項目的內(nèi)容及其分析 過多和過少的貨幣資金，都會對擴大股東財富產(chǎn)生不利的影響。同時在對貨幣資金進行分析時，還要結(jié)合企業(yè)所在行業(yè)的特點和業(yè)務(wù)規(guī)模，企業(yè)規(guī)模越大，業(yè)務(wù)收支越頻繁，持有的貨幣資金就越多。而不同行業(yè)，其合理的貨幣資金比重也會有較大的差異。 第二節(jié) 重要資產(chǎn)項目的內(nèi)容及其分析 二、交易性金融資產(chǎn) 交易性金融資產(chǎn)主要是指企業(yè)為了近期內(nèi)出售持有的金融資產(chǎn)。如：企業(yè)從二級市場上購入的股票、債券和基金等。該項目反映了企業(yè)持有的交易性金融資產(chǎn)的期末余額。 企業(yè)持有交易性金融資產(chǎn)的目的主要是暫時存放閑置資金，以替代較大量的非盈利的現(xiàn)金余額，并從中獲取一定的證券投資收益。 第二節(jié) 重要資產(chǎn)項目的內(nèi)容及其分析 三、應(yīng)收賬款 “應(yīng)收賬款”反映了企業(yè)尚未收回的應(yīng)收賬款凈額。該項目是根據(jù)“應(yīng)收賬款”和“預收賬款”所屬的明細科目的借方余額的合計數(shù)減去“壞賬準備”賬戶貸方余額后的凈額填列的。 第二節(jié) 重要資產(chǎn)項目的內(nèi)容及其分析 企業(yè)產(chǎn)生應(yīng)收賬款的原因一般有：銷售的增加會自然的引起應(yīng)收賬款的增加；顧客有意拖延付款造成應(yīng)收賬款增加；企業(yè)采用了賒銷的銷售政策造成應(yīng)收賬款的增加；企業(yè)采用了寬松的信用政策，造成應(yīng)收賬款的增加。 第二節(jié) 重要資產(chǎn)項目的內(nèi)容及其分析 其中：第一個原因造成的應(yīng)收賬款是正常的，通常企業(yè)會很快收到款項；第二個原因造成的應(yīng)收賬款要通過加強收賬以及對客戶的信用管理，來予以減少；第三、四原因則體現(xiàn)了企業(yè)主動的營銷策略。 第二節(jié) 重要資產(chǎn)項目的內(nèi)容及其分析 企業(yè)應(yīng)收賬款的增加可以擴大銷售，減少存貨的資金占用，但是企業(yè)也要付出代價。包括：由于資金占用在應(yīng)收賬款上而喪失的再投資收益（機會成本）、管理成本和壞賬損失。因此對企業(yè)應(yīng)收賬款的分析應(yīng)從以下幾個方面入手： 分析應(yīng)收賬款的規(guī)模 分析應(yīng)收賬款的流動性 分析應(yīng)收賬款的變動趨勢 了解應(yīng)收賬款賬齡結(jié)構(gòu) 第二節(jié) 重要資產(chǎn)項目的內(nèi)容及其分析 四、存貨 資產(chǎn)負債表中的“存貨”項目，反映了企業(yè)期末庫存、在途和正在加工中的各項存貨的實際成本。是根據(jù)“原材料”、“庫存商品”、“發(fā)出商品”、“周轉(zhuǎn)材料”、“生產(chǎn)成本”“材料采購”等科目的期末余額減去“存貨跌價準備”科目的期末余額后的凈額填列的。 第二節(jié) 重要資產(chǎn)項目的內(nèi)容及其分析 企業(yè)存貨的增加，將占用企業(yè)大量的資金，并使企業(yè)付出更大的機會成本，而且企業(yè)對存貨的儲存費用和管理成本也會增加，這將影響企業(yè)的獲利能力。 第二節(jié) 重要資產(chǎn)項目的內(nèi)容及其分析 顯然企業(yè)存貨的高低與企業(yè)存貨的控制方法和生產(chǎn)系統(tǒng)管理的水平有很密切的關(guān)系。因此對企業(yè)存貨的分析應(yīng)從以下幾個方面入手： 存貨的計價方法 分析存貨的流動性 分析存貨的變動趨勢 分析存貨的結(jié)構(gòu)和金額 分析存貨的質(zhì)量 第二節(jié) 重要資產(chǎn)項目的內(nèi)容及其分析 五、長期投資 長期投資包括“持有至到期投資”和“長期股權(quán)投資”兩個項目。這兩個項目分別用“持有至到期投資”和“長期股權(quán)投資”兩個科目的期末余額減去“持有至到期投資減值準備”和“長期股權(quán)投資減值準備”后的余額填列。 第二節(jié) 重要資產(chǎn)項目的內(nèi)容及其分析 其中： “持有至到期投資”反映了企業(yè)持有的到期日固定、回收金額固定或可確定，且企業(yè)有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產(chǎn)。如：購入一年期以上的公司債券并持有到期。 第二節(jié) 重要資產(chǎn)項目的內(nèi)容及其分析 “長期股權(quán)投資”反映了企業(yè)持有的對其子公司、合營企業(yè)及聯(lián)營企業(yè)的權(quán)益性投資以及企業(yè)持有的對被投資單位不具有控制、共同控制或重大影響，且在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的權(quán)益性投資。 第二節(jié) 重要資產(chǎn)項目的內(nèi)容及其分析 長期投資對企業(yè)的作用和影響表現(xiàn)在以下幾個方面： 通過對外長期投資實施企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略 通過對外長期投資實現(xiàn)多元化經(jīng)營 復雜的對外長期投資可能為某些盈余操縱行為提供空間 第二節(jié) 重要資產(chǎn)項目的內(nèi)容及其分析 鑒于企業(yè)長期投資對企業(yè)經(jīng)營結(jié)果、財務(wù)狀況帶來影響的復雜性，進行分析時，既要注意投資規(guī)模的變化，又要結(jié)合其它報表，如：利潤表、現(xiàn)金流量表判斷投資質(zhì)量的高低，從而分析出企業(yè)經(jīng)營策略是否有調(diào)整，是否存在過度投資，是否投資質(zhì)量過低，有影響企業(yè)主營業(yè)務(wù)發(fā)展或人為操縱利潤的情況，是否侵犯了債權(quán)人的利益。 第二節(jié) 重要資產(chǎn)項目的內(nèi)容及其分析 六、固定資產(chǎn) 資產(chǎn)負債表“固定資產(chǎn)”項目是根據(jù)“固定資產(chǎn)”賬戶的余額與“累計折舊”賬戶的余額和“固定資產(chǎn)跌價準備”賬戶余額的差額填列的。通過對該項目及相關(guān)的“工程物資”項目、“在建工程”項目連續(xù)幾年數(shù)字的觀察和對比，可以得出該企業(yè)固定資產(chǎn)的規(guī)模、新舊程度以及企業(yè)固定資產(chǎn)更新改造的情況，從而判斷企業(yè)固定資產(chǎn)未來的盈利潛力。 第二節(jié) 重要資產(chǎn)項目的內(nèi)容及其分析 七、無形資產(chǎn) 資產(chǎn)負債表“無形資產(chǎn)”項目是根據(jù)“無形資產(chǎn)”賬戶的余額與“累計攤銷”賬戶的余額和“無形資產(chǎn)跌價準備”賬戶余額的差額填列的。 通過對該項目及相關(guān)的“開發(fā)支出”項目連續(xù)幾年數(shù)字的觀察和對比，可以得出該企業(yè)無形資產(chǎn)的規(guī)模以及無形資產(chǎn)的開發(fā)情況。 第二節(jié) 重要資產(chǎn)項目的內(nèi)容及其分析 八、總資產(chǎn) 總資產(chǎn)主要包括流動資產(chǎn)、長期投資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)及其它。資產(chǎn)越多表明企業(yè)可以用來賺取收益的資源越多，可以用來償還債務(wù)的財產(chǎn)越多。但這并不意味著資產(chǎn)越多就一定越好，資產(chǎn)不代表收益能力，有些企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模很大，一樣會出現(xiàn)虧損，有些企業(yè)很小，照樣盈利多多。 第二節(jié) 重要資產(chǎn)項目的內(nèi)容及其分析 按照會計準則的定義，資產(chǎn)是企業(yè)擁有或者控制的、預期會給企業(yè)帶來經(jīng)濟利益的資源。但我們也可以將資產(chǎn)理解為是企業(yè)資金的具體運用。因此一個企業(yè)的資產(chǎn)能否帶來經(jīng)濟利益，是資產(chǎn)的質(zhì)量、結(jié)構(gòu)、規(guī)模、發(fā)展戰(zhàn)略等因素共同作用的結(jié)果。 因此對企業(yè)總資產(chǎn)的分析應(yīng)從其規(guī)模、結(jié)構(gòu)、質(zhì)量等因素入手，并要深入洞悉企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略，才能得出恰當?shù)姆治鼋Y(jié)果。 第三節(jié) 重要負債項目的內(nèi)容及其分析 一、流動負債各項目的內(nèi)容及分析 “短期借款”項目 反映企業(yè)向銀行或其他金融機構(gòu)等借入，尚未歸還的 1年期以下（含 1年）的借款。 “應(yīng)付票據(jù)”項目 反映企業(yè)為了抵付貨款等而開出、承兌的尚未到期付款的應(yīng)付票據(jù)，包括銀行承兌匯票和商業(yè)承兌匯票。 第三節(jié) 重要負債項目的內(nèi)容及其分析 “應(yīng)付賬款”項目 反映企業(yè)購買原材料、商品和接受勞務(wù)供應(yīng)等而應(yīng)付給供應(yīng)單位的款項。 “預收賬款”項目 反映企業(yè)預收購買單位的賬款。 “應(yīng)付職工薪酬”項目 反映了企業(yè)應(yīng)付未付給職工的各種薪酬。包括：工資、職工福利、社會保險費、住房公積金、工會經(jīng)費、職工教育經(jīng)費、非貨幣性福利等。 第三節(jié) 重要負債項目的內(nèi)容及其分析 “應(yīng)付股利”項目 反映企業(yè)經(jīng)董事會或股東大會決議確定應(yīng)分配但尚未支付的現(xiàn)金股利。不包括企業(yè)分配的股票股利。 “應(yīng)交稅費”項目 反映企業(yè)期末未交、多交或末抵扣的各種稅費包括：增值稅、消費稅、營業(yè)稅、所得稅、資源稅、土地增值稅、城市維護建設(shè)稅、房產(chǎn)稅、土地使用稅、車船使用稅、個人所得稅、教育費附加、礦產(chǎn)資源補償費等。 第三節(jié) 重要負債項目的內(nèi)容及其分析 “其它應(yīng)付款”項目 反映企業(yè)所有應(yīng)付和暫收其他單位和個人的款項。如應(yīng)付租入固定資產(chǎn)和包裝物的租金、存入保證金等。 “一年內(nèi)到期的流動負債”項目 反映企業(yè)長期借款、應(yīng)付債券和長期應(yīng)付款等科目中將在一年內(nèi)到期的那部分金額。為正確反映企業(yè)短期內(nèi)需償付的債務(wù)金額，正確評價企業(yè)的短期償債能力，這部分本來在長期負債項目中反映的金額改由在短期負