【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 反對(duì)保險(xiǎn)費(fèi)率市場(chǎng)化是可以理解的，但拿銀行利率做論據(jù)和擋箭牌是很不恰當(dāng)?shù)?。沒人能找出保險(xiǎn)具有宏觀調(diào)控功能的學(xué)術(shù)和現(xiàn)實(shí)根據(jù)，國家也沒有賦予保險(xiǎn)監(jiān)管部門調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)的職責(zé)?！　。ǘ┯杀ｋU(xiǎn)看銀行　　保險(xiǎn)起初就是屬于風(fēng)險(xiǎn)管理的范疇，功能是經(jīng)濟(jì)保障和損失補(bǔ)償，開始時(shí)沒有金融功能。最早的保險(xiǎn)是為實(shí)體商品經(jīng)濟(jì)運(yùn)行分?jǐn)偤蛷浹a(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)損失的互助機(jī)制，開始是不盈利的，后來才演變成一種穩(wěn)健的商業(yè)模式，也就是說，保險(xiǎn)原本沒有銀行那樣的金融特性。從歷史上看，保險(xiǎn)起先主要是出于應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和補(bǔ)償經(jīng)濟(jì)損失的需要，為貿(mào)易和經(jīng)濟(jì)活動(dòng)服務(wù)，所以開始時(shí)只有財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)。財(cái)產(chǎn)的價(jià)值是可以確定的，損失的概率是可以確定的，損失和賠付的價(jià)值也是可以預(yù)估的。這就決定了保險(xiǎn)的資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模原本是有限度和可以控制的，在性質(zhì)上和一般商品交易沒有實(shí)質(zhì)性區(qū)別，不具有高杠桿率的金融特性，無須特別監(jiān)管，更沒有宏觀調(diào)控的功能?！　『髞斫?jīng)過歷史的演變，人們把財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的基本原理引進(jìn)到人身領(lǐng)域，開始對(duì)人的身體和生命進(jìn)行商業(yè)保險(xiǎn)安排。從此，保險(xiǎn)開始在經(jīng)濟(jì)保障功能的基礎(chǔ)上，派生或者說是附加上了金融的特點(diǎn)。因?yàn)榕c財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的價(jià)值確定特征不同，人的身體和生命是“無價(jià)”的，保險(xiǎn)費(fèi)、投保金額、保險(xiǎn)期限都是雙方約定的。與財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的期限短和價(jià)值有限相比，人身保險(xiǎn)的特點(diǎn)是期限長、價(jià)值“無限”。　　自從人身保險(xiǎn)介入，商業(yè)保險(xiǎn)開始了空前的規(guī)模擴(kuò)張，開始了保險(xiǎn)公司負(fù)債經(jīng)營和經(jīng)營負(fù)債的新時(shí)代，理論上可以無限膨脹。這與紙幣與貴金屬脫鉤的里程碑意義相似，商業(yè)保險(xiǎn)對(duì)公眾負(fù)債的規(guī)模由于“生命無價(jià)”的緣故而變得似乎可以無節(jié)制地?cái)U(kuò)張。與存款人擔(dān)心銀行償付存款的能力一樣，投保人也開始擔(dān)心保險(xiǎn)公司償付保險(xiǎn)金的能力。人們對(duì)保險(xiǎn)公司的擔(dān)心甚至超過對(duì)銀行的擔(dān)心，因?yàn)閴垭U(xiǎn)的期限長達(dá)十幾年、幾十年，人們有理由擔(dān)心，自己等不到保險(xiǎn)到期，公司就關(guān)門了。這時(shí)保險(xiǎn)公司就具有了與銀行風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)相似的潛在風(fēng)險(xiǎn)。為避免這種風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)投保人的利益，保險(xiǎn)監(jiān)管就被提上了議事日程。但是必須明白，保險(xiǎn)的這種金融性質(zhì)，是后來派生出來的，不是天生就有的，是慢慢經(jīng)過壽險(xiǎn)規(guī)模大了以后才產(chǎn)生的。　　有人認(rèn)為，無論是財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)還是人身保險(xiǎn)，都有大量資金進(jìn)入貨幣市場(chǎng)或資本市場(chǎng)，這就體現(xiàn)了保險(xiǎn)的金融功能和作用。其實(shí)按這種邏輯闡述保險(xiǎn)金融特征是不準(zhǔn)確的，是不是金融機(jī)構(gòu)，有沒有金融功能，由這個(gè)企業(yè)、這個(gè)行業(yè)本身的特性決定，而不是看它的錢是否進(jìn)入金融市場(chǎng)。各行各業(yè)的錢都可以出入金融市場(chǎng)，房地產(chǎn)行業(yè)的錢，計(jì)算機(jī)行業(yè)的錢，餐飲旅游業(yè)的錢都可以進(jìn)入金融市場(chǎng)，但不能因此就說這些行業(yè)都是金融行業(yè)，都有金融功能。老百姓的錢也可以進(jìn)入貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)，但不能因此就說他們都是金融從業(yè)人員?！　×硪粋€(gè)重要的概念也需要澄清：保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)和保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)不是一回事。一般來講，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)沒有金融風(fēng)險(xiǎn)的特征，人身保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)具有金融風(fēng)險(xiǎn)的特征。如果金融嚴(yán)格分業(yè)經(jīng)營，禁止保險(xiǎn)公司從事銀行、證券性質(zhì)的業(yè)務(wù)，那么，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司沒有金融性風(fēng)險(xiǎn)，壽險(xiǎn)公司具有一部分金融風(fēng)險(xiǎn)特征。如果混業(yè)經(jīng)營，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司有可能因?yàn)槠鋸氖骂愃沏y行等金融業(yè)務(wù)而引發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)，壽險(xiǎn)公司則增大了發(fā)生金融風(fēng)險(xiǎn)的可能性。如果是集團(tuán)模式下的分業(yè)經(jīng)營，保險(xiǎn)集團(tuán)有可能受旗下機(jī)構(gòu)的金融業(yè)務(wù)或壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)的金融性風(fēng)險(xiǎn)牽連而使整個(gè)集團(tuán)發(fā)生金融風(fēng)險(xiǎn)?！　】梢?，保險(xiǎn)業(yè)務(wù)和保險(xiǎn)公司是否有金融屬性和金融風(fēng)險(xiǎn)，要具體問題具體分析。我們應(yīng)該對(duì)自己的行業(yè)有一個(gè)理性和客觀的認(rèn)識(shí)。不要因?yàn)橛捎谛姓芾須w屬的緣故，自己被劃分在金融圈內(nèi)，就可以簡(jiǎn)單地認(rèn)為保險(xiǎn)與銀行的功能作用是一樣的，盲目地去爭(zhēng)搶、去攀比。比資產(chǎn)規(guī)模、比地位作用，搶業(yè)務(wù)范圍、搶話語權(quán)。其實(shí)，這兩個(gè)行業(yè)天然就有很大的區(qū)別，各有特點(diǎn)、各有優(yōu)勢(shì)、各有功用、各有邊際?！　∮腥四弥袊y行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模作比較，甚至說在國際上保險(xiǎn)業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模比銀行業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模要大，希望由此得出保險(xiǎn)業(yè)地位高、作用大的結(jié)論。其實(shí)這是個(gè)基本的常識(shí)性問題，銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模是不可比的。銀行體系是貨幣的聚集中心，老百姓的錢、國民經(jīng)濟(jì)各行各業(yè)（包括保險(xiǎn)業(yè)）的錢，除很小的一部分現(xiàn)金沉淀外，都要匯集到銀行體系，形成巨額的銀行負(fù)債，而巨額負(fù)債必然對(duì)應(yīng)地形成巨額的銀行資產(chǎn)。所以簡(jiǎn)單籠統(tǒng)地論資產(chǎn)規(guī)模，保險(xiǎn)業(yè)和其他任何行業(yè)都不大可能與銀行業(yè)同日而語。要比較，就必須實(shí)事求是地具體分析。比如，就凈資產(chǎn)規(guī)模而言，理論上銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)是完全可比的；再比如，某家保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)規(guī)模也完全有可能超過某家銀行的資產(chǎn)規(guī)模?！　°y行的特點(diǎn)決定了其風(fēng)險(xiǎn)性和脆弱性，所以政府和社會(huì)對(duì)其關(guān)注要早，監(jiān)管也早。銀行是經(jīng)營貨幣的機(jī)構(gòu)，而貨幣是經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的第一推動(dòng)力，它是經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的發(fā)動(dòng)機(jī)。保險(xiǎn)是經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的安全和保障系統(tǒng)，是經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的減震器。銀行是沖鋒的，保險(xiǎn)是斷后的。銀行是前線，保險(xiǎn)是后方。這是行業(yè)特點(diǎn)和社會(huì)分工使然，不是哪個(gè)重要哪個(gè)不重要的問題。　?。ㄈ┍ｋU(xiǎn)異化的危害　　如果保險(xiǎn)公司熱衷于經(jīng)營脫離保險(xiǎn)保障功用的所謂新型金融產(chǎn)品，其潛在的問題是很大的。一方面推銷與保險(xiǎn)功能無關(guān)的產(chǎn)品，另一方面從事與保險(xiǎn)業(yè)務(wù)無關(guān)的資金投機(jī)。副業(yè)規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過主業(yè)，那么保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的招牌實(shí)際上就已經(jīng)徒有虛名了?！　垭U(xiǎn)公司積累大量人身風(fēng)險(xiǎn)保障的長期資金，具有金融的部分功能和風(fēng)險(xiǎn)特征，在嚴(yán)格監(jiān)管下，審慎的資金運(yùn)用是必然和必須的，也是壽險(xiǎn)公司長期穩(wěn)定發(fā)展、保護(hù)被保險(xiǎn)人利益的重要前提。這種功能演進(jìn)的歷史脈絡(luò)是清晰的，這種真正意義的保險(xiǎn)資金運(yùn)用的金融功能是為保險(xiǎn)公司履行保險(xiǎn)保障功能服務(wù)的，目的是確保保險(xiǎn)保障功能的兌現(xiàn)，而不是脫離保險(xiǎn)根基的自我膨脹。如果保險(xiǎn)公司的資金運(yùn)用已經(jīng)異化和變質(zhì)，導(dǎo)致保險(xiǎn)公司主要不是賣保險(xiǎn)產(chǎn)品，保險(xiǎn)公司運(yùn)用的資金也不是出售保險(xiǎn)產(chǎn)品獲得的資金。這時(shí)所謂的“保險(xiǎn)資金”運(yùn)用實(shí)際上只是“保險(xiǎn)公司的資金”運(yùn)用，而所謂的保險(xiǎn)公司實(shí)際上已經(jīng)與保險(xiǎn)無關(guān)了。如果保險(xiǎn)公司主要去搞與保險(xiǎn)無關(guān)的金融業(yè)務(wù)，現(xiàn)實(shí)和潛在風(fēng)險(xiǎn)是巨大的。　　一是脫離專業(yè)經(jīng)營。貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)業(yè)務(wù)是需要專業(yè)機(jī)構(gòu)、專業(yè)的規(guī)則、專業(yè)人才和專業(yè)素質(zhì)的。如果保險(xiǎn)公司做與保險(xiǎn)無關(guān)的銀行和證券業(yè)務(wù)，無異于沒有金剛鉆，卻大攬瓷器活，在沒有經(jīng)營優(yōu)勢(shì)和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的情況下，銷售誤導(dǎo)、投資失敗和不兌現(xiàn)承諾的問題很難避免?！　《敲撾x專業(yè)監(jiān)管。保險(xiǎn)市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)的監(jiān)管也需要專業(yè)的機(jī)構(gòu)、專業(yè)的規(guī)則、專業(yè)的人員和專業(yè)的素質(zhì)。如果本應(yīng)監(jiān)管保險(xiǎn)的專業(yè)部門和專業(yè)人員實(shí)際監(jiān)管的卻是穿著保險(xiǎn)公司外套的銀行和證