【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 股權(quán)或資產(chǎn)的交易價(jià)格、款項(xiàng)的支付方式、人員的安置等。 3．談判根據(jù)需要請(qǐng)法律事務(wù)部或外聘法律顧問參加。 4．談判過程中遇到的關(guān)鍵問題和條款，由戰(zhàn)略投資部隨時(shí)向公司總經(jīng)理匯報(bào)。 5．根據(jù)談判的結(jié)果，如需中介機(jī)構(gòu)出據(jù)文件，由聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)進(jìn)場(chǎng)評(píng)估。評(píng)估的價(jià)格應(yīng)在商談的合理價(jià)格之內(nèi)。 七、簽署交易協(xié)議 1．簽約前達(dá)成的協(xié) 議文本，經(jīng)公司總經(jīng)理確認(rèn)批準(zhǔn)后進(jìn)行簽約，進(jìn)行產(chǎn)權(quán)讓渡與資金交割。 2．如談判不成功，則重新進(jìn)行資本運(yùn)作方案的設(shè)計(jì)，并重復(fù)上述過程。 16 八、上市運(yùn)作和套利退出 1．對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)，投資協(xié)議簽訂和參股工作完成后，由公司總經(jīng)理確認(rèn)批準(zhǔn)；后期工作由項(xiàng)目小組進(jìn)行協(xié)助。 2．如若套利退出未實(shí)現(xiàn)，后續(xù)的股權(quán)管理工作由集團(tuán)公司負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)確定。 九、投資／項(xiàng)目總結(jié) 1．對(duì)完成的業(yè)務(wù)項(xiàng)目由項(xiàng)目小組進(jìn)行總結(jié)，評(píng)價(jià)的要點(diǎn)見附錄二。 2．整理出一份規(guī)范的案例，用作學(xué)習(xí)培訓(xùn)的教案。 3．文件 歸檔。 17 “模擬研究一正式投資”工作流程 一、下達(dá)任務(wù) 由公司總經(jīng)理下達(dá)參與“模擬研究 正式投資”項(xiàng)目的任務(wù)。 二、前期工作準(zhǔn)備 由戰(zhàn)略投資部牽頭，資金計(jì)劃部、財(cái)務(wù)部協(xié)助，督導(dǎo)項(xiàng)目經(jīng)理開始有關(guān)《模擬研究指引書》編制的前期工作?！赌M研究指引書》的標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)容應(yīng)包括： 1．對(duì)《投資立項(xiàng)書》的內(nèi)容作出總體的工作計(jì)劃； 2．對(duì)《投資立項(xiàng)書》的內(nèi)容作出以月為單位的工作計(jì)劃； 3．模擬研究投資預(yù)算； 4．對(duì)模擬研究作出初步的人力資源配置方案； 5．確定完整的《投資計(jì)劃書》完成時(shí)間。 三、組建工作組 項(xiàng)目經(jīng)理負(fù)責(zé)組建《模擬研究指引書》研究工作組，明確責(zé)任目標(biāo)，并將該研究工作組的構(gòu)成報(bào)經(jīng)主管戰(zhàn)略投資副總經(jīng)理。《模擬研究指引書》工作組的組成可分為以下兩類： 1．本部門工作人員與外聘人員組成； 2．以委托機(jī)構(gòu)或外聘人員組成。 四、制作《模擬研究指引書》 在上述工作得到批準(zhǔn)后，即由指定的研究工作組在兩周內(nèi)作出《模擬研究指引書》，報(bào)主管戰(zhàn)略投資副總經(jīng)理并簽署有關(guān)意見后上報(bào)公司總經(jīng)理。 18 五、集團(tuán)公司總經(jīng)理確認(rèn)《模擬研究指引書》 六、實(shí)施項(xiàng)目計(jì)劃 研究工作組按照批準(zhǔn)通 過的《模擬研究指引書》開展具體工作，戰(zhàn)略投資部按批準(zhǔn)通過的《模擬研究指引書》隨時(shí)校正工作方向和工作進(jìn)度。 七、制定完整的《投資計(jì)劃書》 研究工作組按照《模擬研究指引書》規(guī)定的時(shí)間作出完整的《投資計(jì)劃書》報(bào)公司戰(zhàn)略投資部。完整的《投資計(jì)劃書》標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)容應(yīng)包括： 1．行業(yè)調(diào)研。行業(yè)調(diào)研的具體內(nèi)容包括： 行業(yè)特征的描述 國(guó)內(nèi)外行業(yè)的現(xiàn)狀及未來發(fā)展趨勢(shì) 國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策 產(chǎn)業(yè)內(nèi)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中所占份額與發(fā)展地位 產(chǎn)業(yè)銷售和利潤(rùn)增長(zhǎng)率 影響產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)和盈利能力的外部因素 產(chǎn)業(yè)成功的關(guān)鍵因素 來自產(chǎn)業(yè)內(nèi)外的競(jìng)爭(zhēng) 產(chǎn)業(yè)進(jìn)入壁壘和威脅 行業(yè)內(nèi)各生產(chǎn)廠家的產(chǎn)品種類、產(chǎn)能、產(chǎn)銷量、技術(shù)水平、研發(fā)能力、管理水平、財(cái)務(wù)的基本情況 上游行業(yè)的市場(chǎng)前景，供需狀況 19 下游行業(yè)的市場(chǎng)前景，供需狀況 上下游產(chǎn)業(yè)與該產(chǎn)業(yè)相互制約的關(guān)鍵因素 經(jīng)濟(jì)波動(dòng)或周期性對(duì)該產(chǎn)業(yè)的影響 該行業(yè)現(xiàn)有的主要激勵(lì)機(jī)制 與該行業(yè)有關(guān)的法律法規(guī)概述 2．公司基本框架 公司注冊(cè)規(guī)模、股本結(jié)構(gòu)、公司辦公地址及場(chǎng)所 公司注 冊(cè)地、經(jīng)營(yíng)范圍、公司章程 公司組織結(jié)構(gòu)圖 公司高級(jí)管理人員及簡(jiǎn)歷 公司激勵(lì)機(jī)制（相對(duì)該行業(yè)的已有激勵(lì)機(jī)制而言） 3．公司管理模式 戰(zhàn)略管理型 財(cái)務(wù)管理型 對(duì)所確定的管理模式進(jìn)行充分說明 4．公司經(jīng)營(yíng)管理計(jì)劃 公司中長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略 競(jìng)爭(zhēng)的優(yōu)劣勢(shì) 產(chǎn)品的市場(chǎng)容量及市場(chǎng)占有率 主要產(chǎn)品和利潤(rùn)的主要來源 產(chǎn)品的銷售量與利潤(rùn)比例 主要客戶，客戶的分布、與客戶的關(guān)系 20 主要產(chǎn)品用途及其他產(chǎn)品情況 營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)及分 銷渠道 主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手情況 5．公司研究與開發(fā)計(jì)劃 研究與開發(fā)的主方向 研究設(shè)施與研究人員的比例 研究開發(fā)費(fèi)用支出與銷售收入的比例關(guān)系 新產(chǎn)品的開發(fā)頻率 新產(chǎn)品與國(guó)外同類產(chǎn)品的技術(shù)差距 6．公司現(xiàn)有狀況資料 公司生產(chǎn)設(shè)施、技術(shù)水平、產(chǎn)能、使用情況 原材料及供應(yīng)，與主要供應(yīng)商的關(guān)系 工藝流程／配套設(shè)施 7．融資可行性分析 融資方式 占總投資的比例 融資前后的資本結(jié)構(gòu)及權(quán)益比例 8．投資的可行性分析 投資及投資收益 新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn) 主要投資風(fēng)險(xiǎn) 投資的可行性分析 21 9．總投資預(yù)算及財(cái) 務(wù)分析 投資預(yù)算計(jì)劃 未來 3 年財(cái)務(wù)報(bào)表模擬 主要產(chǎn)品的單位成本分析及行業(yè)內(nèi)相關(guān)企業(yè)的比較 公司內(nèi)部的財(cái)務(wù)和管理控制系統(tǒng)流程圖 公司的成本優(yōu)勢(shì) 投資收益的主要來源 所得稅政策 出口退稅與關(guān)稅影響 其他稅項(xiàng) 匯率波動(dòng)影響 八、完整的《投資計(jì)劃書》經(jīng)批準(zhǔn)通過后，分別納入相應(yīng)的工作流程。具體工作流程以《模擬研究指引書》相關(guān)決定為標(biāo)準(zhǔn)。 九、項(xiàng)目實(shí)施過程控制 1．由戰(zhàn)略投資部牽頭，按批準(zhǔn)的《模擬研究指引書》為依據(jù)，對(duì)該 項(xiàng)目以項(xiàng)目責(zé)任書的形式下達(dá)任務(wù)計(jì)劃。 2．由戰(zhàn)略投資部按項(xiàng)目責(zé)任書監(jiān)督項(xiàng)目負(fù)責(zé)人組織生產(chǎn)設(shè)備。 3．由戰(zhàn)略投資部牽頭，組織相關(guān)人員對(duì)項(xiàng)目組竣工驗(yàn)收，并將結(jié)果報(bào)至公司總經(jīng)理。 22 項(xiàng)目移交及接管流程 一、項(xiàng)目來源： 1．公司成員企業(yè)。 2．公司控股及參股企業(yè)。 二、項(xiàng)目接管 1．由戰(zhàn)略投資部辦理向公司控股及參股企業(yè)的移交工作。 2．戰(zhàn)略投資部接管項(xiàng)目時(shí)，由經(jīng)營(yíng)管理部監(jiān)督項(xiàng)目負(fù)責(zé)人向戰(zhàn)略投資部移交下列文件： （ 1）該項(xiàng)目或企業(yè)的立項(xiàng)報(bào)告；