【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 收賬期2個(gè)月3個(gè)月4個(gè)月所有賬戶(hù)的壞賬損失率2%%3%已知A公司的銷(xiāo)售毛利率為20%，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)始終保持60天不變，若投資要求的最低報(bào)酬率為15%。壞賬損失率是指預(yù)計(jì)年度壞賬損失和銷(xiāo)售額的百分比。假設(shè)不考慮所得稅的影響。要求：通過(guò)計(jì)算分析回答，應(yīng)否改變現(xiàn)行的收賬政策？如果要改變，應(yīng)選擇甲方案還是乙方案？答案：總額分析法（單位：萬(wàn)元）由于存貨周轉(zhuǎn)率=360/6=6次，存貨平均余額=銷(xiāo)售成本/存貨周轉(zhuǎn)率則：原存貨平均余額=240080%/6=320萬(wàn)元方案甲存貨平均余額=260080%/6=方案乙存貨平均余額=270080%/6=360萬(wàn)元  項(xiàng)目 現(xiàn)行收賬政策方案甲方案乙銷(xiāo)售額2400 2600 2700 毛利2400=480 2600=520 2700=540 應(yīng)收賬款投資應(yīng)計(jì)利息（2400/360）6015%=48 2600/3609015%=782700/36012015% =108 存貨占用資金應(yīng)計(jì)利息32015%=48 15%=52 36015%=54 壞賬損失24002%=48 2600%=65 27003%=81 收賬費(fèi)用40 20 10 邊際收益296 305 287 因此，應(yīng)采納甲方案。（三）信用標(biāo)準(zhǔn)信用標(biāo)準(zhǔn)是指顧客獲得企業(yè)的交易信用所應(yīng)具備的條件，如果顧客達(dá)不到信用標(biāo)準(zhǔn)，便不能享受企業(yè)的信用或只能享受較低的信用優(yōu)惠。企業(yè)在設(shè)定某一顧客的信用標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，往往先要評(píng)估它賴(lài)賬的可能性。這可以通過(guò)“五 C”系統(tǒng)來(lái)進(jìn)行。所謂“五 C”系統(tǒng)是指評(píng)估顧客信用品質(zhì)的五個(gè)方面，即品質(zhì)，能力，資本，抵押，條件。“品質(zhì)”指顧客的信譽(yù)，即履行償債義務(wù)的可能性；“能力”指償債能力，主要指企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)量和質(zhì)量以及與流動(dòng)負(fù)債的比例；“資本”指顧客的財(cái)務(wù)實(shí)力和財(cái)務(wù)狀況，表明著顧客可能償還債務(wù)的背景條件；“抵押” 指顧客拒付款項(xiàng)或無(wú)力支付款項(xiàng)時(shí)能被用作抵押的資產(chǎn)條件；“條件”指影響顧客付款能力的經(jīng)濟(jì)環(huán)境條件。“5C”系統(tǒng)原理，在確定信用標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，應(yīng)掌握客戶(hù)能力方面的信息。下列各項(xiàng)中最能反映客戶(hù)“能力”的是（）。、質(zhì)量及與流動(dòng)負(fù)債的比例答案：A（四）現(xiàn)金折扣政策是企業(yè)對(duì)顧客在商品價(jià)格上所做的扣減，向顧客提供這種價(jià)格上的優(yōu)惠，主要目的在于吸引顧會(huì)為享受優(yōu)惠而提前付款，縮短企業(yè)的平均收款期。另外，現(xiàn)金折扣也能招攬一些視折扣為減價(jià)出售的顧客前來(lái)購(gòu)貨，借此擴(kuò)大銷(xiāo)售量。因?yàn)楝F(xiàn)金折扣是與信用期間結(jié)合采用的，所以確定折扣程度的方法與過(guò)程與信用期間的確定一致。只不過(guò)把提供延期付款時(shí)間和折扣綜合起來(lái)，看各方案的延期與折扣能取得多大的收益增加，再計(jì)算各方案帶來(lái)的成本變化，最終確定最佳方案。教材P173例題3例題3：假定該公司在放寬信用期的同時(shí)，為了吸引顧客盡早付款，N/60的現(xiàn)金折扣條件，估計(jì)會(huì)有一半的顧客（按60天信用期所能實(shí)現(xiàn)的銷(xiāo)售量計(jì)）將享受現(xiàn)金折扣優(yōu)惠?wèi)?yīng)收賬款平均收賬期=3050%+6050%=45天提供折扣的應(yīng)計(jì)利息=600000/3604580%15%=9000例題：某企業(yè)以往銷(xiāo)售方式采用現(xiàn)金交易，每年銷(xiāo)售120000件產(chǎn)品，單價(jià)15元，變動(dòng)成本率60%，固定成本為100000元。企業(yè)尚有40%的剩余生產(chǎn)能力，現(xiàn)準(zhǔn)備通過(guò)給某特殊新客戶(hù)一定的信用政策，以期達(dá)到擴(kuò)大銷(xiāo)售之目的。經(jīng)過(guò)測(cè)試可知：如果信用期限為1個(gè)月，該客戶(hù)愿意購(gòu)買(mǎi)30000件，%，收賬費(fèi)用22000元,預(yù)計(jì)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為40天；如果信用期限為2個(gè)月，該客戶(hù)愿意購(gòu)買(mǎi)38400件，預(yù)計(jì)壞賬損失率為4%，收賬費(fèi)用為30000元, 預(yù)計(jì)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為70天。假定該特殊客戶(hù)的購(gòu)買(mǎi)不會(huì)影響企業(yè)原有現(xiàn)銷(xiāo)規(guī)模,資金成本率為20%。要求：（1）作出采用何種方案的決策答案：（1）采用何種方案的決策  項(xiàng)目 一個(gè)月的信用期兩個(gè)月的信用期增加銷(xiāo)售額3000015=4500003840015=576000增加的邊際貢獻(xiàn)450000（160%）=180000576000（160%）=230400占用資金應(yīng)計(jì)利息450000/3604060%=6000576000/3607060%=13440壞賬損失450000%=112505760004%=23040收賬費(fèi)用2200030000稅前收益160750163920結(jié)論，應(yīng)采用兩個(gè)月的信用期（2）如果企業(yè)采用的信用期限為1個(gè)月，但為了加速應(yīng)收賬款的回收，決定使用現(xiàn)金折扣的辦法，條件為“2／10，1／20，ｎ／30”，估計(jì)該客戶(hù)貨款的65%會(huì)在第10天支付，該客戶(hù)貨款的20%會(huì)在第20天支付，%，其余貨款如不考慮壞賬的話,估計(jì)平均收賬期為40天。收賬費(fèi)用下降到15000元。試做出采用何種方案的決策。采用現(xiàn)金折扣后：  項(xiàng)目 享受折扣增加的銷(xiāo)售額450000增加的邊際貢獻(xiàn)450000（160%）=180000應(yīng)收賬款占用資金[10+20+40] 60%=12375占用資金應(yīng)計(jì)利息12375=2475壞賬損失45000015%%=收賬費(fèi)用15000折扣4500002%65%+4500001%20%=6750稅前收益不應(yīng)采用現(xiàn)金折扣方案,還是應(yīng)采用信用期為2個(gè)月的方案。三、應(yīng)收賬款的收賬政策：實(shí)施對(duì)應(yīng)收賬款回收情況的監(jiān)督可通過(guò)編制賬齡分析表進(jìn)行。：企業(yè)對(duì)不同過(guò)期賬款的收款方式，包括為此付出的代價(jià)，就是它的收賬政策。例題1：某公司的年賒銷(xiāo)收入為720萬(wàn)元，平均收賬期為60天，壞賬損失為賒銷(xiāo)額的10%，年收賬費(fèi)用為5萬(wàn)元。該公司認(rèn)為通過(guò)增加收賬人員等措施，可以便平均收賬期降為50天，壞賬損失率降為賒銷(xiāo)額的7%。假設(shè)公司的