【文章內(nèi)容簡介】 加8元,其主要原因是小時(shí)工資率的上升，既用工成本的提高引起的，但是單位產(chǎn)品耗工時(shí)間的下降，表明勞動(dòng)生產(chǎn)率的提高，使單位產(chǎn)品人工費(fèi)用降低。1某公司2002年有關(guān)資產(chǎn)資料如下：（單位：元）項(xiàng)目年初數(shù)年末數(shù)貨幣資金短期投資（有價(jià)證券）應(yīng)收賬款凈額存貨凈額待攤費(fèi)用待處理流動(dòng)資產(chǎn)凈損失 180000 320000 500000 800000 150000 50000 220000 380000 4000001000000 50000 150000流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)20000002500000流動(dòng)負(fù)債10000001200000要求：對流動(dòng)資產(chǎn)進(jìn)行比較差異和比重結(jié)構(gòu)分析并計(jì)算短期償債能力比率，對該公司流動(dòng)資產(chǎn)資產(chǎn)質(zhì)量和短期償債能力作出評價(jià)。答案：項(xiàng)目年初數(shù)年末數(shù)增減額百分比貨幣資金短期投資（有價(jià)證券）應(yīng)收賬款凈額存貨凈額待攤費(fèi)用待處理流動(dòng)資產(chǎn)凈損失 180000 320000 500000 800000 150000 50000 220000 380000 4000001000000 50000 150000 40000 60000100000 200000100000 100000 % %% %%%流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)20000002500000 500000 %項(xiàng)目年初數(shù)比重年末數(shù)比重貨幣資金短期投資（有價(jià)證券）應(yīng)收賬款凈額存貨凈額待攤費(fèi)用待處理流動(dòng)資產(chǎn)凈損失 180000 320000 500000 800000 150000 50000 % % % % % % 200000 380000 4200001300000 50000 150000 % % % % % %流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)2000000%2500000%短期償債能力比率：年初：流動(dòng)比率=2000000/1000000=速凍比率=（180000+320000+500000）/1000000=現(xiàn)金比率=(180000+320000)/1000000=年末:流動(dòng)比率=2500000/1200000=速凍比率=(200000+380000+420000)/1200000=現(xiàn)金比率=(200000+380000)/1200000=分析：經(jīng)過比較計(jì)算，本年度流動(dòng)資產(chǎn)增加500000元，增加25%，但是變現(xiàn)能力較強(qiáng)的貨幣資金、短期投資、有價(jià)證券增幅較小，而待處理流動(dòng)資產(chǎn)凈損失卻增加了200%，表明公司對流動(dòng)資產(chǎn)的管理存在問題。比重結(jié)構(gòu)計(jì)算分析，公司變現(xiàn)能力較強(qiáng)的貨幣資金、短期投資、應(yīng)收賬款比重結(jié)構(gòu)和年初相比，有所下降，而變現(xiàn)能力不強(qiáng)的存貨卻有較大幅度的增加，結(jié)構(gòu)不太合理，將影響公司短期償債能力。因此盡管年末流動(dòng)比率和年初比較略有上升，并非表明公司短期償債能力有所增加，因?yàn)橛捎诖尕浀茸儸F(xiàn)能力不強(qiáng)和無法變現(xiàn)資產(chǎn)的增加，使得速動(dòng)比率現(xiàn)金比率都有所下降，所以，要注意增加流動(dòng)資產(chǎn)的變現(xiàn)。1某商業(yè)零售企業(yè)，期初有商品1200件，每件進(jìn)價(jià)55元。本期進(jìn)貨三批，第一批進(jìn)貨1500件，每件進(jìn)價(jià)60元；第二批進(jìn)貨1000件，每件進(jìn)價(jià)75元；第三批進(jìn)貨1300件，每件進(jìn)價(jià)80元。本期銷售4000件，每件售價(jià)100元，要求完成下表，并對存貨采用不同計(jì)價(jià)方式對企業(yè)期末存貨成本、本期銷售成本、銷售毛利的影響進(jìn)行分析。項(xiàng)目先進(jìn)先出法加權(quán)平均法后進(jìn)先出法期初成本進(jìn)貨成本銷售成本期末成本銷售收入銷售毛利答案：項(xiàng)目先進(jìn)先出法加權(quán)平均法后進(jìn)先出法期初成本 66000 66000 66000進(jìn)貨成本269000269000269000銷售成本255000268000280000期末成本 80000 67000 55000銷售收入400000400000400000銷售毛利145000132000120000加權(quán)平均法單位成本=（66000+269000）/（1200+1500+1000+1300）=67元/件分析：由于物價(jià)上漲，采用不同的存貨計(jì)價(jià)方法，對銷售成本和期末成本和銷售毛利產(chǎn)生較大的影響，采用先進(jìn)先出法銷售成本最低而期末成本最高，采用后進(jìn)先出法銷售成本最高而期末成本最低，對商品的銷售毛利也產(chǎn)生了較大的影響，與或進(jìn)先出法相比，先進(jìn)先出法毛利增加25000元，加權(quán)平均法增加12000元。因此，在分析短期償債能力時(shí)，考察存貨的流動(dòng)性意義不大1某企業(yè)全部流動(dòng)資產(chǎn)為20萬元，速動(dòng)比率為1，最近剛剛發(fā)生以下業(yè)務(wù)：(1)銷售產(chǎn)品一批，銷售收入3萬元，款項(xiàng)尚未收到，銷售成本尚未結(jié)轉(zhuǎn)。(2)。(3)，無法收回，作壞帳處理。(4)購入材料一批，價(jià)值1萬元，其中60%為賒購，開出應(yīng)付票據(jù)支付。(5)以銀行存款購入設(shè)備一臺(tái)，價(jià)值2萬元，安裝完畢，交付使用。要求：計(jì)算每筆業(yè)務(wù)發(fā)生后的流動(dòng)比率與速動(dòng)比率。答案：流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債= 流動(dòng)負(fù)債=200/=8萬元（流動(dòng)資產(chǎn)存貨）/流動(dòng)負(fù)債=1 存貨=208=12萬元(1)流動(dòng)比率=(20+3)/8= 速動(dòng)比率=(2012+3)/8=(2)流動(dòng)比率=()/()= 速動(dòng)比率=()/()=1(3)流動(dòng)比率=()/8= 速動(dòng)比率=()/8=(4)流動(dòng)比率=(20+)/(8+)= 速動(dòng)比率=()/(8+)=(5)流動(dòng)比率=(202)/8= 速動(dòng)比率=(20122)/8=1大明公司2001年度的流動(dòng)比率為2，速動(dòng)比率為1，現(xiàn)金與短期有價(jià)證券占流動(dòng)負(fù)債的，流動(dòng)負(fù)債為2000萬元，該企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)只有現(xiàn)金、短期有價(jià)證券、應(yīng)收賬款和存貨四個(gè)項(xiàng)目。要求：計(jì)算存貨和應(yīng)收賬款的金額。答案：流動(dòng)資產(chǎn)=22000=4000(萬元) 速動(dòng)資產(chǎn)=12000=2000(萬元) 存貨=40002000=2000(萬元) 現(xiàn)金與短期有價(jià)證券之和=2000=1000(萬元) 應(yīng)收賬款=20001000=1000(萬元) 或=400010002000=1000(萬元)A、B屬于同一行業(yè)的兩個(gè)不同企業(yè)，有關(guān)資料如下表： A企業(yè)B企業(yè)流動(dòng)負(fù)債1262012985長期應(yīng)付款 1000 1507股本 5445 7717資本公積387535956盈余公積 83 956未分配利潤1720 9000稅后凈利519611143要求：(1)計(jì)算兩企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、長期負(fù)債對負(fù)債總額的比率以及總資產(chǎn)凈利率，并對兩企業(yè)的負(fù)債結(jié)構(gòu)及負(fù)債經(jīng)營狀況作簡要分析。(2)計(jì)算兩企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)彈性，并作簡要分析。答案：（1） A企業(yè) B企業(yè) 資產(chǎn)負(fù)債率 13620/（13620+11123）=% 14492/（14492+53629）=% 產(chǎn)權(quán)比率 16620/11123= 14492/53629= 長期負(fù)債對負(fù)債總額的比率 1000/13620=% 1507/14429=% 總資產(chǎn)凈利率 5196/(13620+11123)=21% 11143/(14429+53629)=% 分析：比較而言：A企業(yè)負(fù)債比率較高，但長期負(fù)債占債務(wù)總額的比率較小，表明該企業(yè)對流動(dòng)負(fù)債的依賴性較大，追求是資金成本的節(jié)約，因而贏利能力較強(qiáng)。B企業(yè)負(fù)債比率較低，股東對債權(quán)人的保護(hù)較強(qiáng)，盡管其效益還算理想，但還有潛力可挖，如果適當(dāng)提高負(fù)債比率，充分發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿的正效用，其資產(chǎn)凈利率將可能會(huì)有叫大幅度的提高。 （2） A企業(yè) B企業(yè) 金額 比例 金額 比例 彈性融姿： 流動(dòng)負(fù)債 12620 88% 12985 59% 未分配利潤 1720 12% 9000 41% 小計(jì) 14340 100% 21985 100% 非融姿彈性：長期應(yīng)付款 1000 1507 股 本 5445 7717 資本公積 3875 35956 盈余公積 83 956 小計(jì) 10403 46136 融姿結(jié)構(gòu)彈性： 57。96% 32。27% 分析：比較而言：A企業(yè)盡管負(fù)債較高，但其融姿彈性也較高，可用于清欠、轉(zhuǎn)讓的流動(dòng)負(fù)債較多，未分配利潤較少。B企業(yè)不僅負(fù)債比率較低，而且融姿彈性也較低，可用于清欠、轉(zhuǎn)讓的流動(dòng)負(fù)債較少，未分配利潤較多。建議B企業(yè)適度增加負(fù)債時(shí)，也兼顧到其籌資彈性。2某企業(yè)發(fā)生的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)如下表： 指標(biāo)業(yè)務(wù)資產(chǎn)負(fù)債率產(chǎn)權(quán)比率有形凈值債務(wù)比率利息保障倍數(shù)要求：根據(jù)上述經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)分析對各財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響并填列上表。用“+”表示增大，用“”表示減小，用“0”表示無影響。(假設(shè)利息保障倍數(shù)大于1，其余指標(biāo)均小于1)答案：指標(biāo)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)資產(chǎn)負(fù)債率產(chǎn)權(quán)比率有形凈值債務(wù)比率利息保障倍