【文章內(nèi)容簡介】 山東華豐－史丹利200江蘇中東集團(tuán)120深圳芭田生態(tài)工程股份100湖北鄂中化工150四川成都新都化工股份150山東施可豐化工100廣東福利龍復(fù)合肥120江西貴溪化肥80湖北宜化100江蘇南化50江蘇華昌80山東魯北100江蘇綠陵化工60無錫太平洋70江蘇中農(nóng)新肥80山東壽光聯(lián)盟50安徽六國45江蘇瑞和60四川鎣峰35湖北三寧40河南心連心60湖南郴化集團(tuán)30浙江巨化20河南豐田肥業(yè)50合 計3080當(dāng)前的復(fù)合肥在建和擬建項目也很多。“十一五”期間，全國擬建產(chǎn)能情況為：氮磷鉀三元復(fù)合肥250萬噸，硫基氮磷鉀三元復(fù)合肥400萬噸。這樣到2010年磷酸產(chǎn)能將達(dá)到1605萬噸（折P2O5）；磷酸基高濃度磷復(fù)肥實物產(chǎn)能將分別達(dá)到：磷酸二銨1300萬噸，磷酸一銨1300萬噸，三元復(fù)合肥1900萬噸，重鈣125萬噸，硝酸磷肥100萬噸。（二）國內(nèi)復(fù)合肥的生產(chǎn)情況從下表可以看到，2000、2002002007年的農(nóng)用氮磷鉀化肥總產(chǎn)量（折純）分別是1083萬噸、4888萬噸、5170萬噸和5785萬噸，%，產(chǎn)量增長非常之快。2008年，受國際金融危機(jī)、原料上漲、價格受限、出口受阻多重因素的影響，導(dǎo)致整個復(fù)合肥行業(yè)效益普遍下降,企業(yè)紛紛限產(chǎn)、減產(chǎn),甚至停產(chǎn)，國內(nèi)復(fù)合肥產(chǎn)量減產(chǎn)三四成，一些小廠紛紛倒閉，因此，產(chǎn)量僅為略增，實現(xiàn)產(chǎn)量5867萬噸。圖表：2000——2008年產(chǎn)量變化圖第三節(jié) 復(fù)合肥產(chǎn)量分布目前復(fù)合肥產(chǎn)業(yè)區(qū)域分布不平衡，主要集中在黃淮和華北地區(qū)。2007年，山東、江蘇、湖北、％，這些省區(qū)同時也是主要的銷售區(qū)域，山東、河南、河北、安徽、江蘇和廣西六省區(qū)復(fù)合肥用量占據(jù)全國總用量的50％左右。這些地區(qū)生產(chǎn)的復(fù)合肥除在當(dāng)?shù)劁N售外，還有相當(dāng)大的數(shù)量銷往省外其他區(qū)域。然而，如要購進(jìn)原料和其他地區(qū)生產(chǎn)的復(fù)合肥，對物流能力要求較大，物流成本較高。第四節(jié) 影響供給的主要因素，農(nóng)民種糧積極性有所提高，農(nóng)民收入進(jìn)一步增加，從而增加了對復(fù)合肥的需求；隨著國際糧油價格的進(jìn)一步上漲，糧食需求大增，刺激著農(nóng)業(yè)的發(fā)展，再加上近年來經(jīng)濟(jì)作物種植面積的擴(kuò)大，帶動了復(fù)合肥需求的增長。、P、K等單質(zhì)肥料，近年來，農(nóng)民逐漸意識到復(fù)合肥施用的好處，并且隨著復(fù)合肥技術(shù)推廣速度的增加，農(nóng)民施肥觀念開始轉(zhuǎn)變，復(fù)合肥的施用比例呈逐年上升的趨勢，但與發(fā)達(dá)國家相比，我國的肥料復(fù)合化率僅在25%左右，而發(fā)達(dá)國家肥料復(fù)合化率在60%以上，可見復(fù)合肥發(fā)展?jié)摿^大。“瘋漲”、國內(nèi)單質(zhì)肥料出口猛增的背景下，國內(nèi)肥料價格走出一波強(qiáng)勁上漲的勢頭，大多數(shù)品種價格都創(chuàng)出了歷史新高。在3億噸產(chǎn)能的壓力下，復(fù)合肥銷售價格卻得不到相應(yīng)的支撐，在多重壓力下，大企業(yè)選擇減產(chǎn)、小企業(yè)選擇停產(chǎn)來應(yīng)對。第三章 復(fù)合肥產(chǎn)品供給價格分析第一節(jié) 復(fù)合肥歷史價格變動綜述近年來國內(nèi)產(chǎn)能的快速增長致使競相壓價,且不斷遭受進(jìn)口復(fù)合肥的沖擊。2006年以來，隨著復(fù)合肥原料價格的不斷上漲，復(fù)合肥價格也在成本的推動下不斷攀升，創(chuàng)出歷史新高。2008年國內(nèi)復(fù)合肥市場出現(xiàn)了大起大落，上半年價格在高價原料拉動下持續(xù)高漲，甚至創(chuàng)歷史新高，而下半年同樣在原料大跌影響下，國內(nèi)復(fù)合肥行情又呈急劇下滑走勢，可謂是經(jīng)歷了行業(yè)的冬天。如此大幅的波動可以說在復(fù)合肥行業(yè)內(nèi)甚少出現(xiàn)。以氯基復(fù)合肥為例，0709年價格走勢如下：復(fù)合肥歷年進(jìn)出口價格匯總表（美元/噸）年 份2006200720082009進(jìn)口價格245 422出口價格244467圖表：20062008年復(fù)合肥進(jìn)出口價格變化情況第二節(jié) 影響復(fù)合肥行業(yè)價格變動的主要因素總的來說，復(fù)合肥價格的變化主要由國際市場環(huán)境、原材料價格和供求關(guān)系影響。一、國際市場環(huán)境由于我國的化肥出口政策發(fā)生了重大變化，對化肥出口不再嚴(yán)格限制，所以國際市場價格走勢將會對國內(nèi)尿素市場產(chǎn)生直接影響。根據(jù)國際復(fù)合肥價格走勢圖不難看出國內(nèi)復(fù)合肥價格走勢基本是與其保持一致的。二、成本因素尿素 2008年是歷史上尿素價格波動幅度最大的一年，超過了40%，而正常情況波動幅度在20%左右。上半年價格一路上漲，到7月份時許多尿素企業(yè)的出廠價都達(dá)到了2500元（噸價，下同），高的超過了2600元，市場批發(fā)價高的接近了3000元大關(guān)，均創(chuàng)出歷史新高，市場非常火爆。然而自8月份后，尿素價格一路下跌，到年底時，尿素出廠價大多為1560—1700元，市場批發(fā)價大多為1650—1800元，下跌幅度普遍在800元以上，市場需求明顯降溫，顯得相當(dāng)?shù)睦淝濉D表：2008年——2009年5月尿素價格走勢圖磷酸一銨2008年以來，國內(nèi)一銨價格隨國際一銨價格的上漲而大幅調(diào)整，從8月30日國務(wù)院稅則委明確進(jìn)一步上調(diào)氮肥及合成氨特別關(guān)稅、其他化肥特別出口關(guān)稅延續(xù)到年底以來，磷酸一銨從4100元跌到2000元，跌速之快、跌幅之大都是前所未有的。 磷酸二銨可以說，進(jìn)入2008年以來，國際市場磷酸二銨的價格變化與中國化肥出口關(guān)稅政策的變化息息相關(guān)。由于需求和成本的拉動以及中國加征出口特別關(guān)稅等因素，國際市場磷酸二銨價格于2008年3月份突破1000美元，并于5月份達(dá)到1230美元峰值。在千元以上價位徘徊了近7個月后，由于高價抑制需求，供求矛盾激化，以及隨之而來的世界范圍內(nèi)金融危機(jī)的影響，國際市場價格開始逐漸下跌，于11月初降至830美元。受我國即將調(diào)整出口關(guān)稅政策的影響，11月10日左右，國際市場價格急轉(zhuǎn)直下，迅速下降至500美元左右。而從去年下半年以來，國內(nèi)磷酸二銨市場可以用慘烈來形容。銷售價格從4600急速下降至2200元，銷售量驟減。鉀肥鉀肥是所有化肥品種中壟斷程度最高的產(chǎn)品，國際鉀肥價格從1月份的200美元/噸上漲到3月初的300美元/噸的水平，此后價格飆升至600美元/噸以上的水平。進(jìn)入2季度，鉀肥價格繼續(xù)攀升，從6月份開始，鉀肥價格便一直保持在800美元/噸以上的水平。鉀肥最突出的特征是，10月份以后在其他化肥價格大幅下降的情況下，鉀肥沒有出現(xiàn)價格大幅度下降，價格一直維持在高位。進(jìn)入2009年后，由于需求下降及信心不足，鉀肥價格開始下降。 作為一種二次加工型的產(chǎn)品，復(fù)合肥價格受成本影響較大。除以上幾種主要原料外。硫磺、煤、合成氨、磷礦石等原料的價格變動也一定程度的影響了復(fù)合肥價格的變化。 三、供求關(guān)系復(fù)合肥年產(chǎn)量呈逐年增長趨勢，%，而隨著農(nóng)民用肥意識的增強(qiáng)，需求量長遠(yuǎn)看來也將呈增長趨勢。但就目前而言，需求量增長速度遠(yuǎn)小于產(chǎn)能擴(kuò)大化速度，加上今年各地旱情及購買力下降等因素影響，國內(nèi)化肥供應(yīng)嚴(yán)重過剩，市場整體上將進(jìn)入調(diào)整時期。 第三節(jié) 金融危機(jī)對復(fù)合肥價格的影響2008年對于復(fù)合肥行業(yè)是極其不平凡的一年，復(fù)合肥行業(yè)經(jīng)歷了一次大幅度的整體漲價，但是隨著國家關(guān)稅政策的調(diào)整，外銷部分的產(chǎn)能全部擠到國內(nèi)市場銷售，由美國次貸危機(jī)引發(fā)的全球金融危機(jī)逐步蔓延開來，復(fù)合肥行業(yè)又面臨著價格大幅走低的局面。綜合來看，金融危機(jī)對復(fù)合肥價格的影響主要體現(xiàn)在以下幾個方面：農(nóng)民購買力：受金融危機(jī)和經(jīng)濟(jì)滑坡的影響，農(nóng)民工大量失業(yè)，按政府日前公布的數(shù)字，我國約有2000萬農(nóng)民工失業(yè)，占農(nóng)民工總數(shù)的六分之一。這對農(nóng)民的購買力將產(chǎn)生不小的影響，對今春化肥需求量也將產(chǎn)生一定的負(fù)面影響。農(nóng)民的購買意愿：受金融危機(jī)影響，國內(nèi)消費水平下降，雖然政府不斷提高農(nóng)資綜合補(bǔ)貼和糧食直補(bǔ)水平，但直接關(guān)系農(nóng)民收入的農(nóng)產(chǎn)品及經(jīng)濟(jì)作物價格仍呈下降趨勢，農(nóng)民收入的降低直接影響其化肥投入的積極性。復(fù)合肥生產(chǎn)情況：受國際金融危機(jī)影響，整個復(fù)合肥行業(yè)效益普遍下降，企業(yè)紛紛限產(chǎn)、減產(chǎn)，甚至停產(chǎn)，國內(nèi)復(fù)合肥產(chǎn)量減產(chǎn)三四成，一些小廠紛紛倒閉，加快了企業(yè)的優(yōu)勝劣汰，一定程度上實現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。生產(chǎn)成本：如上一節(jié)分析，尿素、磷酸一銨、磷酸二銨、鉀肥等生產(chǎn)原料在金融危機(jī)影響下價格出現(xiàn)下調(diào)，這直接影響了復(fù)合肥價格。隨著國家出口關(guān)稅的調(diào)整，尿素和磷銨等復(fù)合肥主要原料價格趨于穩(wěn)定，而進(jìn)口氯化鉀和國產(chǎn)氯化鉀價格受國際鉀肥巨頭的影響，價格一路上漲，受原料價格上漲影響，復(fù)合肥價格還將有所上揚(yáng)。供求關(guān)系方面，全國復(fù)合肥處于一個供過于求的狀態(tài)，近幾年，國內(nèi)復(fù)合肥新建項目較多，尤其是低含量復(fù)合肥產(chǎn)量增長較快，假冒偽劣充斥市場，而需求增長緩慢，導(dǎo)致了低端復(fù)合肥供大于求，而原料上漲和資源的緊張，已使得很多小廠停產(chǎn)，大廠開工率下降，復(fù)合肥供應(yīng)量下降。第四章 復(fù)合肥行業(yè)需求狀況第一節(jié) 總體需求分析中國是世界上化肥施用量最多的國家，經(jīng)過四十多年的努力，化肥總產(chǎn)量和氮肥產(chǎn)量已居世界第一，復(fù)合肥的產(chǎn)量和施用量也有了較大的提高。目前，我國低濃度復(fù)混肥生產(chǎn)能力已遠(yuǎn)大于市場需求，高濃度復(fù)混肥近幾年也有很大發(fā)展，市場需求旺盛。從1998年的416萬噸，增加到2003年827萬噸，％，我國復(fù)合肥需求量為化肥施用量年均增長7％，根據(jù)我國農(nóng)業(yè)發(fā)展的需要，到2010年，我國化肥的三元復(fù)合化率將達(dá)到50%左右，即三元復(fù)混肥需求量約為2800萬噸，其中三元復(fù)合肥1600萬噸。2008年上半年化肥價格大幅上漲使農(nóng)民的種植收益顯著下降，這反過來又限制了農(nóng)民進(jìn)一步擴(kuò)大農(nóng)業(yè)生產(chǎn)以及對化肥的投入，從而使得農(nóng)民對于化肥的需求出現(xiàn)近十年來最大的萎縮。據(jù)統(tǒng)計，2008年我國化肥表觀消費量預(yù)計為5506萬噸，同比下降４．２%。而相關(guān)行業(yè)協(xié)會預(yù)計，2008年國內(nèi)復(fù)合肥需求下降36%左右。圖表：全國各省化肥總需求及復(fù)合肥用量統(tǒng)計表省名耕地面積單位耕地面積化肥施用量化肥總用量 復(fù)合肥總用量折45%的復(fù)合肥用量（萬畝）（kg/畝）(t，純養(yǎng)分)(噸，純養(yǎng)分量)(噸)京津1237 　317818 82586 183525 河北省9634 　2359662 470482 1045517 山西省5465 　797591 158374 351943 黑龍江13337 　1112866 258563 574584 吉林省5930 　1077313 306058 680128 遼寧省5080 　1067459 200210 444912 內(nèi)蒙古8221 　553216 104299 231775 山東省100424029 3726713984024 2186719 河南省101924271 3330727522944 1162098 湖北省52073418 2371407428113 951362 湖南省48753362 1899210344211 764912 安徽省64372744 2135875440868 979707 江蘇省66723607 3116277700891 1557537 浙江省20112398 931232166192 369315 上海市410616 34764628595 63545 江西省34632868 1124006148373 329718 陜西省50752066 1134725223954 497675 寧夏1211495 17183934468 76595 青海省885183 6517819403 43118 甘肅省5111946 530076106602 236892 四川省88704347 2521358334687 743749 西藏322374 230455477 12171 新疆32341135 46440985398 189773 福建省18064229 1081001188268 418373 廣東省33945476 1951471359547 798993 云南省43062857 926293153549 341220 廣西39222499 1289133254428 565394 貴州省25691692 61323692191 204870 海南省621645 19657669594 154653 以上省市自治區(qū)139541　372373537272347 16160771 第二節(jié) 影響復(fù)合肥行業(yè)需求變化的主要因素影響復(fù)合肥需求的因素主要有農(nóng)業(yè)種植結(jié)構(gòu)的調(diào)整、進(jìn)出口農(nóng)產(chǎn)品的數(shù)量、退耕還林政策、農(nóng)民的消費喜好等。總體來說，高濃度復(fù)合肥受價格因素影響，接受程度較低，銷量和銷售區(qū)域受到較多限制。低濃度市場雖然銷量較大，但是市場極不規(guī)范，低品質(zhì)、低價格使得市場競爭也存在很多問題。第三節(jié) 復(fù)合肥未來需求預(yù)測從國內(nèi)需求方面看，我國糧食生產(chǎn)在連續(xù)五年豐收后，繼續(xù)增長的難度加大，但糧食生產(chǎn)也不會出現(xiàn)大幅下滑的局面，總產(chǎn)量仍然會維持5億噸水平。受此影響，我國化肥消費已經(jīng)度過高速增長期，即將進(jìn)入總量穩(wěn)定、結(jié)構(gòu)調(diào)整的緩慢增長階段。第五章 復(fù)合肥產(chǎn)品進(jìn)出口分析第一節(jié) 行業(yè)出口數(shù)據(jù)分析圖表：2008年各月出口情況：月份出口量（噸）出口額（美元）均價（美元/噸）一月 17417532 二月 30066358 三月 26371099 四月 29831088 五月 21800605 六月 2035919 七月 2