【文章內(nèi)容簡介】 估對象的基本情況，通常包括“法律權(quán)屬狀況”、“經(jīng)濟(jì)狀況”和“物理狀況”。 《 企業(yè)價(jià)值評估指導(dǎo)意見 》 第十二條： 企業(yè)價(jià)值評估應(yīng)當(dāng)明確“評估對象及其相關(guān)權(quán)益狀況”。企業(yè)價(jià)值評估項(xiàng)目評估對象的披露至少可包括四個方面的內(nèi)容：一是企業(yè)價(jià)值的評估對象及基本情況：即是企業(yè)整體價(jià)值或全部股權(quán)價(jià)值或部分股權(quán)價(jià)值；涉及交易的為部分股權(quán)價(jià)值時(shí)的持股人及股權(quán)比例；涉及交易的股權(quán)為流通股或非流通股、控股權(quán)或少數(shù)股權(quán)等等。二是納入評估范圍的資產(chǎn)及權(quán)益狀況：即資產(chǎn)類型、帳面金額及主要資產(chǎn)權(quán)益狀況；特殊資產(chǎn)，如無帳面記錄的無形資產(chǎn)，租賃使用的帳外的，掛靠的資產(chǎn)及權(quán)益狀況。三是需作單獨(dú)評估或處理的溢余資產(chǎn)，非經(jīng)營資產(chǎn)，無效資產(chǎn)等資產(chǎn)及權(quán)益狀況。 五、評估對象與評估范圍 （一）相關(guān)已有規(guī)范 30 中國資產(chǎn)評估協(xié)會 CHINA Appraisal Society 與 91號文件，指南根據(jù) 《 資產(chǎn)評估準(zhǔn)則 —— 評估報(bào)告 》 的規(guī)定，在明確相關(guān)概念的基礎(chǔ)上，細(xì)化規(guī)范了國有資產(chǎn)評估項(xiàng)目不同情形下的評估對象與評估范圍的描述。 明確了相關(guān)概念 實(shí)際上，在中評協(xié)已經(jīng)發(fā)布的一系列評估準(zhǔn)則，均對評估對象和評估范圍基本情況的描述進(jìn)行了規(guī)范。如： 《 企業(yè)價(jià)值評估指導(dǎo)意見（試行） 》第四十三條：“注冊資產(chǎn)評估師應(yīng)當(dāng)在評估報(bào)告中明確說明評估對象、評估對象的存在狀況、權(quán)利狀況和受到的限制?！?《 資產(chǎn)評估操作規(guī)范意見(試行 )》 第一百二十一條：“評估范圍和對象說明經(jīng)濟(jì)情形涉及的資產(chǎn)的范圍、類型、所處位置、歸屬的生產(chǎn)經(jīng)營單位、處置方式等”。 對于企業(yè)價(jià)值評估，評估對象分為兩類，即企業(yè)整體價(jià)值、股東全部權(quán)益價(jià)值或股東部分權(quán)益價(jià)值，與此對應(yīng)的評估范圍是評估對象涉及的資產(chǎn)及負(fù)債內(nèi)容，包括房地產(chǎn)、機(jī)器設(shè)備、股權(quán)投資、無形資產(chǎn)、債權(quán)和債務(wù)等。特別指出的是股東全部權(quán)益價(jià)值和股東部分權(quán)益價(jià)值作為評估對象，采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法對其評估時(shí)，股東權(quán)益對應(yīng)的法人資產(chǎn)和負(fù)債是評估范圍，本身并不是評估對象。 （二）本指南規(guī)范 31 中國資產(chǎn)評估協(xié)會 CHINA Appraisal Society 細(xì)化規(guī)范了國有資產(chǎn)評估項(xiàng)目不同情形下的評估對象與評估范圍 指南，分企業(yè)價(jià)值評估項(xiàng)目和單項(xiàng)資產(chǎn)或者資產(chǎn)組合兩種不同的情形，規(guī)范了評估對象和評估范圍的信息披露。 單項(xiàng)資產(chǎn)或者資產(chǎn)組合評估項(xiàng)目，除 《 資產(chǎn)評估準(zhǔn)則 ——評估報(bào)告 》 規(guī)定的描述評估對象的法律權(quán)屬狀況、經(jīng)濟(jì)狀況和物理狀況等基本情況外，借鑒了 91號文件規(guī)定內(nèi)容的精神，增加了說明委托評估資產(chǎn)的數(shù)量（如土地面積、建筑物面積、設(shè)備數(shù)量、無形資產(chǎn)數(shù)量等）內(nèi)容。如資產(chǎn)類型、規(guī)格型號、結(jié)構(gòu)、數(shù)量、購置（生產(chǎn)）年代、生產(chǎn)（工藝）流程、地理位置、使用狀況、企業(yè)名稱、住所、注冊資本、所屬行業(yè)、在行業(yè)中的地位和影響、經(jīng)營范圍、財(cái)務(wù)和經(jīng)營狀況等。資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)和人員應(yīng)當(dāng)特別了解有關(guān)評估對象權(quán)利受限狀況。 企業(yè)價(jià)值評估項(xiàng)目，評估對象與評估范圍的描述，考慮了采用兩種評估方法的實(shí)際情況，也考慮了國有資產(chǎn)評估項(xiàng)目管理對審計(jì)的要求，考慮了國有資產(chǎn)評估項(xiàng)目同時(shí)委托其他專業(yè)評估并引用其評估結(jié)論的情況，同時(shí)考慮到采用收益法和資產(chǎn)基礎(chǔ)法兩種評估方法對企業(yè)價(jià)值評估時(shí)，被評估企業(yè)申報(bào)的賬面記錄或者未記錄的無形資產(chǎn)、企業(yè)申報(bào)的表外資產(chǎn)等具體情況，對最終分析確定評估結(jié)論時(shí)的前后呼應(yīng)。比如：，被評估企業(yè)賬面未記錄的無形資產(chǎn)或者賬面有記錄，根據(jù)資產(chǎn)重組方案或類似文件不納入評估范圍，而收益法評估收益預(yù)測中難以分割的經(jīng)營性資產(chǎn)，在分析確定評估結(jié)論時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮選擇與資產(chǎn)重組方案或類似文件相一致的評估范圍的評估結(jié)論。 32 中國資產(chǎn)評估協(xié)會 CHINA Appraisal Society 評估對象和評估范圍與經(jīng)濟(jì)行為一致性的問題 評估對象和評估范圍與經(jīng)濟(jì)行為一致性，是國資監(jiān)管機(jī)構(gòu)的要求。 2022年 8月 25日，國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會發(fā)布的《 企業(yè)國有資產(chǎn)評估管理暫行辦法 》 （國資委第 12號令） 第十二條規(guī)定，凡需經(jīng)核準(zhǔn)的資產(chǎn)評估項(xiàng)目，企業(yè)在資產(chǎn)評估前應(yīng)當(dāng)向國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)報(bào)告“資產(chǎn)評估范圍的確定情況”；第十五條規(guī)定，企業(yè)提出資產(chǎn)評估項(xiàng)目核準(zhǔn)申請時(shí)，應(yīng)當(dāng)向國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)報(bào)送“與評估目的相對應(yīng)的經(jīng)濟(jì)行為批準(zhǔn)文件或有效材料”、“所涉及的資產(chǎn)重組方案或者改制方案、發(fā)起人協(xié)議等材料”、“與經(jīng)濟(jì)行為相對應(yīng)的審計(jì)報(bào)告”；第十六條規(guī)定，國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對下列事項(xiàng)進(jìn)行審核“資產(chǎn)評估范圍與經(jīng)濟(jì)行為批準(zhǔn)文件確定的資產(chǎn)范圍是否一致”。 33 中國資產(chǎn)評估協(xié)會 CHINA Appraisal Society 本指南中提出企業(yè)價(jià)值評估中，應(yīng)當(dāng)說明“委托評估對象和評估范圍與經(jīng)濟(jì)行為涉及的評估對象和評估范圍是否一致，不一致的應(yīng)當(dāng)說明原因”。是要求注冊資產(chǎn)評估師反映企業(yè)出具的 《 關(guān)于進(jìn)行資產(chǎn)評估有關(guān)事項(xiàng)的說明 》關(guān)于評估對象與評估范圍的說明的內(nèi)容要求，以從評估報(bào)告內(nèi)容層面，滿足國資監(jiān)管機(jī)構(gòu)的要求，而不是由注冊資產(chǎn)評估師判斷委托評估對象和評估范圍與經(jīng)濟(jì)行為涉及的評估對象和評估范圍一致性。 企業(yè)價(jià)值評估的一般范圍即企業(yè)價(jià)值評估的產(chǎn)權(quán)范圍。從產(chǎn)權(quán)的角度界定，企業(yè)價(jià)值評估的范圍應(yīng)該是企業(yè)的全部資產(chǎn)。包括企業(yè)產(chǎn)權(quán)主體自身占用及經(jīng)營的部分，企業(yè)產(chǎn)權(quán)主體所能控制的部分，如全資子公司、控股子公司，以及非控股公司中的投資部分。在具體界定企業(yè)價(jià)值評估的資產(chǎn)范圍時(shí)，應(yīng)根據(jù)以下有關(guān)數(shù)據(jù)資料進(jìn)行： （ 1）企業(yè)的資產(chǎn)評估申請報(bào)告及上級主管部門批復(fù)文件所規(guī)定的評估范圍； （ 2）企業(yè)有關(guān)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓或產(chǎn)權(quán)變動的協(xié)議、合同、章程中規(guī)定的企業(yè)資產(chǎn)變動的范圍。 因此，評估對象和評估范圍是委托方和相關(guān)當(dāng)事方根據(jù)其擬實(shí)施的經(jīng)濟(jì)行為確認(rèn)，并提供給評估機(jī)構(gòu)的，一般應(yīng)要求委托方和相關(guān)當(dāng)事方在申報(bào)表或申報(bào)材料上簽名蓋章，在形式上確認(rèn)評估對象和評估范圍。 34 中國資產(chǎn)評估協(xié)會 CHINA Appraisal Society （一）規(guī)范價(jià)值類型的依據(jù) ? 《 資產(chǎn)評估準(zhǔn)則 —— 基本準(zhǔn)則 》 第十四條規(guī)定，注冊資產(chǎn)評估師執(zhí)行資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)評估目的等相關(guān)條件選擇適當(dāng)?shù)膬r(jià)值類型，并對價(jià)值類型予以明確定義。 ? 《 資產(chǎn)評估準(zhǔn)則 —— 評估報(bào)告 》 要求披露評估選用何種價(jià)值類型、選擇該種價(jià)值類型的理由、并對價(jià)值類型進(jìn)行明確定義。 ? 《 資產(chǎn)評估價(jià)值類型指導(dǎo)意見 》 第二十六條規(guī)定，注冊資產(chǎn)評估師應(yīng)當(dāng)根據(jù) 《 資產(chǎn)評估準(zhǔn)則 —— 評估報(bào)告 》 對價(jià)值類型及其定義進(jìn)行披露。 六、價(jià)值類型 35 中國資產(chǎn)評估協(xié)會 CHINA Appraisal Society （二）國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)管理領(lǐng)域一般使用市場價(jià)值類型 根據(jù)國有資產(chǎn)評估項(xiàng)目，特別是涉及產(chǎn)權(quán)管理領(lǐng)域中的評估項(xiàng)目，無論是協(xié)議轉(zhuǎn)讓還是進(jìn)場交易，一般都要求選擇市場價(jià)值類型。 2022年 8月 25日，國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會發(fā)布的 《 企業(yè)國有資產(chǎn)評估管理暫行辦法 》 （國資委第 12號令） 第二十二條規(guī)定， 企業(yè)進(jìn)行與資產(chǎn)評估相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)行為時(shí)，應(yīng)當(dāng)以經(jīng)核準(zhǔn)或備案的資產(chǎn)評估結(jié)果為作價(jià)參考依據(jù)；當(dāng)交易價(jià)格低于評估結(jié)果的 90%時(shí)，應(yīng)當(dāng)暫停交易，在獲得原經(jīng)濟(jì)行為批準(zhǔn)機(jī)構(gòu)同意后方可繼續(xù)交易。根據(jù)自 2022年 5月 1日起施行 《 中華人民共和國 企業(yè)國有資產(chǎn)法 》 第五十五條規(guī)定，國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓應(yīng)當(dāng)以依法評估的、經(jīng)履行出資人職責(zé)的機(jī)構(gòu)認(rèn)可或者由履行出資人職責(zé)的機(jī)構(gòu)報(bào)經(jīng)本級人民政府核準(zhǔn)的價(jià)格為依據(jù)，合理確定最低轉(zhuǎn)讓價(jià)格。這些規(guī)定都體現(xiàn)了市場價(jià)值類型的基本要求。投資價(jià)值是指評估對象對于具有明確投資目標(biāo)的特定投資者或者某一類投資者所具有的價(jià)值 估計(jì)數(shù)額，亦稱特定投資者價(jià)值。而且在評估業(yè)務(wù)執(zhí)行過程中，考慮并使用了僅適用于特殊投資者或者某一類投資者的特定評估資料和經(jīng)濟(jì)技術(shù)參數(shù)。盡管目前國有資產(chǎn)評估項(xiàng)目實(shí)踐中，表面存在已經(jīng)確定特定投資者或者某一類投資者的情況，但根據(jù)國有資產(chǎn)管理的宗旨和評估業(yè)務(wù)執(zhí)行中很難考慮并使用僅適用于特殊投資者或者某一類投資者的特定評估資料和經(jīng)濟(jì)技術(shù)參數(shù)，投資價(jià)值類型一般不適用產(chǎn)權(quán)管理領(lǐng)域中的評估項(xiàng)目。 鑒于上述情況，本指南明確規(guī)定，企業(yè)國有資產(chǎn)評估項(xiàng)目應(yīng)采用市場價(jià)值類型，選擇市場價(jià)值以外的價(jià)值類型時(shí)，應(yīng)當(dāng)說明選擇理由及其定義。 36 中國資產(chǎn)評估協(xié)會 CHINA Appraisal Society （三）特殊交易情形下價(jià)值類型的選用 在非產(chǎn)權(quán)管理領(lǐng)域中的評估項(xiàng)目，如處于被迫出售、快速變現(xiàn)等非正常市場條件下的價(jià)值評估；機(jī)器設(shè)備、房屋建筑物或者其他有形資產(chǎn)等的拆零變現(xiàn)價(jià)值估計(jì)，一般認(rèn)為是可以采用非市場價(jià)值類型。 37 中國資產(chǎn)評估協(xié)會 CHINA Appraisal Society （四） 市場價(jià)值類型定義示例 市場價(jià)值與市場價(jià)值以外的價(jià)值（非市場價(jià)值）的劃分有三個基本標(biāo)準(zhǔn)，一是資產(chǎn)評估時(shí)所依據(jù)的市場條件，是公開市場條件還是非公開市場條件；二是資產(chǎn)評估時(shí)所依據(jù)的被評估資產(chǎn)的使用狀態(tài)，是正常使用（最佳使用）還是非正常使用；三是評估時(shí)所使用的信息資料及其相關(guān)參數(shù)的來源，使用的是公開市場信息數(shù)據(jù)還是非公開市場的信息數(shù)據(jù)。據(jù)此，市場價(jià)值可以理解為資產(chǎn)在評估基準(zhǔn)日公開市場上最佳使用（或正常使用、最有可能使用）狀態(tài)下可能實(shí)現(xiàn)的交換價(jià)值的估計(jì)數(shù)額。或者說評估資產(chǎn)價(jià)值依據(jù)的所有信息資料都來源于公開市場的資產(chǎn)評估價(jià)值結(jié)論是市場價(jià)值。根據(jù) 《 資產(chǎn)評估價(jià)值類型指導(dǎo)意見 》 ，“當(dāng)注冊資產(chǎn)評估師所執(zhí)行的資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)對市場條件和評估對象的使用等并無特別限制和要求時(shí)，注冊資產(chǎn)評估師通常應(yīng)當(dāng)選擇市場價(jià)值作為評估結(jié)論的價(jià)值類型”。 “市場價(jià)值是指自愿買方和自愿賣方在各自理性行事且未受任何強(qiáng)迫的情況下，評估對象在評估基準(zhǔn)日進(jìn)行正常公平交易的價(jià)值估計(jì)數(shù)額”。 國有資產(chǎn)評估報(bào)告中市場價(jià)值定義可使用此定義示例。 38 中國資產(chǎn)評估協(xié)會 CHINA Appraisal Society （一）評估基準(zhǔn)日的涵義 資產(chǎn)價(jià)值是時(shí)點(diǎn)價(jià)值，資產(chǎn)價(jià)值不同的時(shí)點(diǎn)其價(jià)值是不同的。資產(chǎn)評估，就是以貨幣作為計(jì)算權(quán)益的統(tǒng)一尺度，對在一定時(shí)點(diǎn)上的資產(chǎn)進(jìn)行評定估算的行為。為了體現(xiàn)一定時(shí)點(diǎn)上的價(jià)值，評估選擇的作價(jià)標(biāo)準(zhǔn)、參數(shù)等依據(jù)，應(yīng)該在評估基準(zhǔn)日有效。 《 資產(chǎn)評估操作規(guī)范意見（試行） 》 中第二十二條指出：“評估基準(zhǔn)日是評估結(jié)論開始成立的一個特定時(shí)日。在形成評估結(jié)論過程中所選用的各種作價(jià)標(biāo)準(zhǔn)、依據(jù)也要在該時(shí)點(diǎn)有效”。 七、評估基準(zhǔn)日 39 中國資產(chǎn)評估協(xié)會 CHINA Appraisal Society （二）評估基準(zhǔn)日的確定 國有資產(chǎn)評估項(xiàng)目評估基準(zhǔn)日確定主體 《 資產(chǎn)評估操作規(guī)范意見（試行） 》 中第二十二條規(guī)定，在征求委托方意見的基礎(chǔ)上，評估機(jī)構(gòu)選定評估基準(zhǔn)日。 《 評估報(bào)告基本內(nèi)容與格式的暫行規(guī)定 》 （財(cái)評字［ 1999］ 91號）中規(guī)定，評估基準(zhǔn)日的確定應(yīng)由評估機(jī)構(gòu)根據(jù)經(jīng)濟(jì)行為的性質(zhì)與委托方協(xié)商確立，并盡可能與評估目的的實(shí)現(xiàn)日接近。 由國務(wù)院國資委編寫出版的 《 企業(yè)國有資產(chǎn)評估管理操作指南 》 中提出：“評估基準(zhǔn)日一般由委托方和評估機(jī)構(gòu)根據(jù)經(jīng)濟(jì)行為的性質(zhì)協(xié)商確定”。 這些規(guī)定均體現(xiàn)“共同”、“協(xié)商”的觀點(diǎn)，現(xiàn)實(shí)評估實(shí)務(wù)當(dāng)中也多為此情形，與 《 資產(chǎn)評估準(zhǔn)則 —— 業(yè)務(wù)約定書 》 也基本接近。 評估基準(zhǔn)日的確定在資產(chǎn)評估中影響重大，評估基準(zhǔn)日應(yīng)根據(jù)經(jīng)濟(jì)行為的性質(zhì)確定，并盡可能與評估目的的實(shí)現(xiàn)日接近是基本原則。究竟是誰確定，是完全由委托方確定，還是由“委托方確定，注冊資產(chǎn)評估師可以根據(jù)專業(yè)經(jīng)驗(yàn)提供建議”，“注冊資產(chǎn)評估師根據(jù)評估業(yè)務(wù)具體情況確定”。主流的看法是“委托方確定，注冊資產(chǎn)評估師可以根據(jù)專業(yè)經(jīng)驗(yàn)提供建議”，即協(xié)商、約定等方式下，主體還應(yīng)是委托方，注冊資產(chǎn)評估師可以提供建議。 40 中國資產(chǎn)評估協(xié)會 CHINA Appraisal Society 確定評估基準(zhǔn)日需考慮的主要因素 《 資產(chǎn)評估操作規(guī)范意見（試行） 》 中第二十二條規(guī)定，選擇的評估基準(zhǔn)日，應(yīng)有利于保證評估結(jié)果有效地服務(wù)于評估目的，盡量減少和避免評估基準(zhǔn)日后的調(diào)整事項(xiàng)，準(zhǔn)確劃定評估范圍，準(zhǔn)確高效地清查核驗(yàn)資產(chǎn)，并合理選取評估作價(jià)依據(jù)。評估過程中要及時(shí)地調(diào)整不適宜的基準(zhǔn)日。 由國務(wù)院國資委編寫出版的 《 企業(yè)國有資產(chǎn)評估管理操作指南 》 中提出，基準(zhǔn)日的選擇應(yīng)可能與相應(yīng)經(jīng)濟(jì)行為的實(shí)現(xiàn)日接近，同時(shí)考慮會計(jì)報(bào)表的編制日期，一般選擇在月末、季度末或年末。 41 中國資產(chǎn)評估協(xié)會 CHINA Appraisal Society （三）評估基準(zhǔn)日的披露內(nèi)容 作為程序性準(zhǔn)則的本指南，僅僅是規(guī)范披露那些內(nèi)容的問題，因此本指南并不涉及由誰確定、考慮那些因素，而是規(guī)范應(yīng)披露那些應(yīng)當(dāng)披露的內(nèi)容。 有意見提出，由委托方確定的基準(zhǔn)日，一無需披露委托方的考慮，二也無法披露委托方在確定評估基準(zhǔn)日時(shí)考慮了那些因素，這種意見是不全面的。 《 資產(chǎn)評估準(zhǔn)則 ——評估報(bào)告 》第二十條規(guī)定，評估報(bào)告應(yīng)當(dāng)載明評估基準(zhǔn)日，并與業(yè)務(wù)約定書約定的評估基準(zhǔn)日保持一致?！?資產(chǎn)評估準(zhǔn)則 ——業(yè)務(wù)約定書 》 中規(guī)定，業(yè)務(wù)約定書的內(nèi)容也有評估基準(zhǔn)日，也就是說至少評估基準(zhǔn)日確定是約定達(dá)成一致的結(jié)果，不存在委托方在確定