房地產(chǎn)培訓(xùn)課程-中國商業(yè)地產(chǎn)戰(zhàn)略投融資策略(編輯修改稿)
2025-02-16 05:48 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 資 十二、 房地產(chǎn)未來發(fā)展模式：逐漸與國際接軌 一、 房地產(chǎn)企業(yè)資本運營的回顧與總結(jié) 我國房地產(chǎn)行業(yè)的生命周期與目前所處的階段 在房地產(chǎn)企業(yè)發(fā)展初期，由于資金供給充裕，形成投融資模式單一，最后導(dǎo)致其資本運營滯后，投融資創(chuàng)新能力不足 受宏觀政策影響，房地產(chǎn)企業(yè)直接融資呈現(xiàn)大幅波動狀況 房地產(chǎn)行業(yè)資本運營落后于其他行業(yè)，房地產(chǎn)企業(yè)家資本運營觀念滯后 二、房地產(chǎn)企業(yè)所面臨的金融環(huán)境分析 ? 中央銀行及各級政府的限制政策造成房地產(chǎn)企業(yè)資金供給趨緊，經(jīng)營風(fēng)險加大 ? 原有的融資模式與宏觀政策相矛盾，整個行業(yè)融資處于無序化 ? 貨幣政策對房地產(chǎn)行業(yè)長期從緊，銀行加息使企業(yè)運營成本增加 ? 房地產(chǎn)行業(yè)融資模式創(chuàng)新勢在必行，創(chuàng)新程度決定企業(yè)存亡 三、前一時期房地產(chǎn)企業(yè)資金運作模式 直接融資成為房地產(chǎn)企業(yè)主要融資模式 直接融資培育房地產(chǎn)明星企業(yè) 杠桿效應(yīng) 得以充分發(fā)揮 四、 房地產(chǎn)企業(yè)的直接融資 IPO模式：發(fā)行股票國內(nèi)上市 海外股票市場直接上市 國內(nèi)股票市場借殼上市 海外股票市場借殼上市 案例分析 五、債券市場與 房地產(chǎn)企業(yè)融資 房地產(chǎn)企業(yè)與可轉(zhuǎn)換債券 房地產(chǎn)企業(yè)與企業(yè)債券 開發(fā)債券新品種，擴(kuò)大債券融資比例 海外股票市場借殼上市 案例分析 六、未來房地產(chǎn)企業(yè)資金運作模式的展望 民間資本將成為房地產(chǎn)企業(yè)的主要資 金來源 海外資金，尤其是東南亞地區(qū)資金將成為房地產(chǎn)企業(yè)的資金蓄水池 融資產(chǎn)品創(chuàng)新和科學(xué)融資模式的建立，成為解決資金問題的關(guān)鍵 從杠桿經(jīng)濟(jì)進(jìn)入實力經(jīng)濟(jì) 七、 房地產(chǎn)企業(yè)資金供給渠道創(chuàng)新 信托融資：近期房地產(chǎn)行業(yè) 房地產(chǎn)基金：房地產(chǎn)行業(yè)健康運營的重要基礎(chǔ) 投資銀行：一個不可忽視的資金橋梁 過橋貸款：能解燃眉之急的資金運作方式 八、 房地產(chǎn)企業(yè)與投資銀行 投資銀行的運作概述 房地產(chǎn)企業(yè)和投資銀行業(yè)的結(jié)合點 投資銀行會給房地產(chǎn)企業(yè)帶來什么 房地產(chǎn)企業(yè)怎樣與投資銀行打交道 項目計劃書 九、 房地產(chǎn)企業(yè)與國際資本 房地產(chǎn)企業(yè)與國際資本的結(jié)合點 國家資本的投資愛好 房地產(chǎn)企業(yè)怎樣同國際資本接軌 國際資本在中國房地產(chǎn)業(yè)的運作模式 十、 房地產(chǎn)企業(yè)與民間資本 房地產(chǎn)企業(yè)與民間資本的結(jié)合點 民間資本的投資愛好 房地產(chǎn)企業(yè)怎樣同民間資本接軌 民間資本在中國房地產(chǎn)業(yè)的運作模式 十一、 房地產(chǎn)企業(yè)投資 房地產(chǎn)企業(yè)與風(fēng)險投資 房地產(chǎn)企業(yè)與科技創(chuàng)新 房地產(chǎn)企業(yè)多元化投資選擇 十二、 房地產(chǎn)未來發(fā)展模式： 逐漸與國際接軌 一個痛苦的過程，一個必須的選擇 國內(nèi)外房地產(chǎn)模式的比較 國際：地產(chǎn)基金 長期經(jīng)營 收益回報 國內(nèi)：銀行貸款 項目開發(fā) 樓盤預(yù)售 收回投資并獲取利潤 美國房地產(chǎn)基金發(fā)展的三次浪潮 中國香港、中國、美國的各種融資比例 2022年GDP（%）0 100 200 300 400美國中國中國香港地區(qū)地區(qū)各種融資比例銀行股權(quán)債券房地產(chǎn)企業(yè)資本的四個象限 公開發(fā)行 私募 債 權(quán) 融 資 股 權(quán) 融 資 上市 可換股債 企業(yè)債券 信托基金 可換股債 短期融資債 貸款 非上市股權(quán) （不同的股權(quán)結(jié)構(gòu)優(yōu)先、普通等） 1950— 2025年美國房地產(chǎn)企業(yè)的演進(jìn) 年 份 宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境 商業(yè)性房地產(chǎn)市場條件 政府最關(guān)心的問題 開發(fā)企業(yè)最關(guān)心的問題 房地產(chǎn)市場的地域范圍 房地產(chǎn)開發(fā)的重點 組織特點
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