【文章內(nèi)容簡介】 三、 國家信用： 定義： 類型： （ 1）發(fā)行政府債券 （ 2）向銀行借款 目的： （ 1） 彌補(bǔ)財(cái)政赤字 （ 2） 籌集重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目的資金 改革以來中國的國家信用規(guī)模概況 13020156181907902022400060008000100001202214000160001800020220198185 198690 199195 199620222022 2022發(fā)行額 期末余額四 、消費(fèi)信用： 定義： 類型： （ 1）賒銷：短期（信用卡） （ 2）分期付款：中期 （ 3）消費(fèi)貸款： 買方信貸、賣方信貸 信用貸款、抵押貸款、擔(dān)保貸款 商業(yè)銀行住房貸款增長概況 1903377565991640 2022 4000 6000 8000 100001997202220222022第三節(jié) 信用工具 一、 信用工具概述： （一）定義： （二）特點(diǎn)： 償還性 ：（ 除股票外） 流動(dòng)性：又叫可轉(zhuǎn)讓性 收益性： （ 1） 固定收益 （ 2） 即期收益 （三）種類： 按付款期限的長短來劃分： 短期信用工具： 長期信用工具： 不定期信用工具： 按信用工具的性質(zhì)的不同劃分： 債權(quán)憑證（債券） 所有權(quán)憑證（股票） 按發(fā)行者的性質(zhì)不同： 直接信用工具： 間接信用工具： 二、短期信用工具： 有關(guān)票據(jù)的知識(shí)： 票據(jù)行為： 出票、背書、承兌 、保證、貼現(xiàn) ? 短期信用工具： 主要有商業(yè)票據(jù)、銀行票據(jù)、銀行大額定期存單、信用證、信用卡、短期政府債券 （一）商業(yè)票據(jù)： 定義： 種類： （ 1）商業(yè)匯票： ? 承兌后才生效 ? 分為： 商業(yè)承兌匯票 銀行承兌匯票 （ 2）商業(yè)本票： 特點(diǎn)： （ 1）商業(yè) 票據(jù) 經(jīng)過背書可以轉(zhuǎn)讓流通 （ 2）商業(yè)票據(jù)的流通是有一定限度的 （二）銀行票據(jù)： 銀行匯票： 銀行本票： 銀行支票： （三）可轉(zhuǎn)讓大額定期存單： ? 與銀行定期存款相比，特點(diǎn)： 不記名 可轉(zhuǎn)讓流通 期限短 面額固定且金額大 （四）信用證： 分為商業(yè)信用證和旅行信用證： 商業(yè)信用證： 涉及進(jìn)口商、出口商、進(jìn)口方銀行、出口方銀行 （五）銀行卡： 定義： 是指由商業(yè)銀行（含郵政金融機(jī)構(gòu)）向社會(huì)發(fā)行的具有消費(fèi)信用、轉(zhuǎn)帳結(jié)算、 存取現(xiàn)金等全部或部分功能的信用支付工具。 銀行卡的種類 ? 銀行卡按是否具備透支功能分為： 信用卡和借記卡 ? 信用卡按是否向發(fā)卡銀行交存?zhèn)溆媒鸱譃椋? 貸記卡 和準(zhǔn)貸記卡 三方當(dāng)事人： ? 發(fā)卡銀行、持卡人、特約單位 銀行卡的功能： ? 消費(fèi)、取現(xiàn)、轉(zhuǎn)帳 （六）國庫券： 屬于短期政府債券 特點(diǎn)： 信譽(yù)高、不記名、收益穩(wěn)定、免交個(gè)人所得稅 三、長期信用工具： （一）股票： 定義： 特點(diǎn)： （ 1）是有價(jià)證券 ： （獲得、收益） （ 2）是權(quán)利證券： （ 3）代表公司財(cái)產(chǎn)的所有人： （股權(quán)憑證） （ 4）是永久證券，可以轉(zhuǎn)讓流通： 種類： （ 1）按股東權(quán)益不同： 普通股、優(yōu)先股 （ 2）按票面形式分： 記名股票、不記名股票 （ 3）按票面是否標(biāo)明金額分： 面額股、無面額股（比例股） （ 4）按持股主體分： 國家股、法人股、個(gè)人股、外資股 19952022年中國股票市場(chǎng)概況 1995 1996 1997 1998 1999 2022 2022 2022 境內(nèi)上市公司 ( 家 ) 31 1 514 720 825 922 10 60 11 4 0 1213 境內(nèi)上市外資股 34 43 51 54 108 1 14 1 12 111 發(fā)行 A 股數(shù)( 百萬股 ) 76563 1 1 1036 177123 234535 290885 361339 483836 528365 市價(jià)總值 ( 百萬元 ) 347427 984239 1752923 1952181 26471 18 4809094 4352220 3752656 流通 市 值 ( 百萬元 ) 93821 286704 520442 574538 821396 1608752 1446317 1 17187 5 （二）債券： 定義： 與股票相比的異同： ? 相同點(diǎn)： （ 1）都能帶來一定的收益 （ 2）都有價(jià)格，可流通轉(zhuǎn)讓 ? 不同點(diǎn)： （ 1）性質(zhì)不同： （ 2）持有人權(quán)利不同： （ 3）權(quán)益和風(fēng)險(xiǎn)不同： 種類： （ 1）按發(fā)行人不同： 政府債券、金融債券、公司債券 （ 2）按利率性質(zhì)不同： 固定利率債券、浮動(dòng)利率債券、貼水債券 （ 3）按擔(dān)保不同： 抵押債券、擔(dān)保債券、信用債券 第四節(jié) 利息和利息率 一、利息的產(chǎn)生及其性質(zhì)： ? 利息是利潤的一部分， 是剩余價(jià)值的轉(zhuǎn)化形式。 ? 全部利潤 =利息 +職能資本家的利潤 ? 體現(xiàn)了借貸雙方共同分配勞動(dòng)者創(chuàng)造的剩余產(chǎn)品的關(guān)系。 ? 不同社會(huì)條件下，體現(xiàn)不同的生產(chǎn)關(guān)系。 二 、利息率的種類： （一）利息率： （簡稱利率 ） 年利率 “ %” 、月利率 “ ‰” 、日利率 “ ‰ 0” 注意： ? 國外習(xí)慣用年利率，我國習(xí)慣用月利率 ? 我國一般都習(xí)慣以“厘”為單位 ? 年利率 =月利率 12=日利率 360 利息的計(jì)算： （ 1）單利法： I=P r n （ 2）復(fù)利法： S=P(1+r) n I=S－ P （二）利率的主要種類： 市場(chǎng)利率與官方利率、公定利率： 固定利率和浮動(dòng)利率： 名義利率和實(shí)際利率： 存款利率和貸款利率： 短期利率和長期利率 ： 三、 決定和影響利率變化的因素： （一）決定利率變化的基本因素： ? 平均利潤率 利率隨平均利潤率的提高而提高， 隨平均利潤率的降低而降低 利率是介于 0與平均利潤率之間的 （二）影響利率變化的因素 ： 貨幣資金的供求狀況： 國家經(jīng)濟(jì)政策對(duì)利率的影響 ： 通貨膨脹率對(duì)利率的影響 ： 國際市場(chǎng)利率對(duì)國內(nèi)利率的影響： 其他因素： 第三章 金融機(jī)構(gòu) 第一節(jié) 金融機(jī)構(gòu)概述 一 、 金融機(jī)構(gòu)的分類： （一）銀行： （二）非銀行金融機(jī)構(gòu) ： 二、銀行的演進(jìn)： （一）銀行的前身：貨幣經(jīng)營業(yè) ? 沒有涉及信用業(yè)務(wù) （二）早期銀行： ? 高利貸性質(zhì)的銀行 （三）近代銀行： ? 資本主義銀行產(chǎn)生的兩條途徑： 改組高利貸銀行 以股份公司的形式建立 （四）現(xiàn)代銀行： 三 、現(xiàn)代銀行的發(fā)展： （ 一 ） 組織集團(tuán)化： （二）業(yè)務(wù)多樣化：綜合化、混業(yè)經(jīng)營 （三）銀行資本國際化：跨國銀行 （四）融資方式證券化： 傳統(tǒng)的以銀行為中心 — 》 以金融市場(chǎng)為中心 （五）經(jīng)營方式電子化：網(wǎng)絡(luò)銀行 第二節(jié) 西方國家金融體系 一 、中央銀行： （核心、領(lǐng)導(dǎo)的地位） ? 發(fā)行的銀行、銀行的銀行、國家的銀行 二、 商業(yè)銀行： （主干的地位） ? 目標(biāo)：利潤最大化 ? 主要業(yè)務(wù)：存貸款；業(yè)務(wù)綜合化、服務(wù)多樣化 ? 唯一能夠吸收活期存款的銀行 三 、專業(yè)銀行： 辦理某些特定范圍的、專門性金融業(yè)務(wù)的銀行。 （一）儲(chǔ)蓄銀行： （二）投資銀行： （三）開發(fā)銀行： 四 、非銀行金融機(jī)構(gòu)： （一）信用合作社： （二）保險(xiǎn)公司： （三）儲(chǔ)蓄貸款協(xié)會(huì)： （四）養(yǎng)老基金協(xié)會(huì)： （五）投資公司： （六）財(cái)務(wù)公司： （七）投資基金： 第 三 節(jié) 我國的金融體系 一、 近代： 我國開辦的第一家銀行： 1845年英政府的 麗如銀行 我國自辦的第一家銀行：中國通商銀行 國民黨時(shí)期四行、兩局、一庫的金融體系： 中央銀行、中國銀行、交通銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中央信托局、郵政儲(chǔ)金匯業(yè)局、中央合作金庫 二 、新中國成立以來的金融體系： （一） “ 大一統(tǒng) ” 的人民銀行體系： （ 1948年 —— 1982年） 主要內(nèi)容： 1948年 12月 1日人民銀行的建立 （ 1948年 —— 1953年） 以中國人民銀行為主，各種金融機(jī)構(gòu)并存 （ 1953年 —— 1978年） 合并為 “ 大一統(tǒng) ” 的中國人民銀行體系 主要特點(diǎn)： 高度集中的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下： 只有人行一家辦理各項(xiàng)銀行業(yè)務(wù) 人行內(nèi)部實(shí)行高度集中管理 利潤分配上統(tǒng)收統(tǒng)支 （二）多元化的金融體系： （ 1983年 —— 1993年） 改革： 恢復(fù)了中國銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、保險(xiǎn)公司等金融機(jī)構(gòu) 1983年成立了中國工商銀行 中國人民銀行獨(dú)立行使中央銀行職能 主要內(nèi)容： 以中央銀行（中國人民銀行）為領(lǐng)導(dǎo) 四大國有專業(yè)銀行為主體 中國銀行、中國工商銀行、 中國農(nóng)業(yè)銀行、中國建設(shè)銀行 多種金融機(jī)構(gòu)并存 （三）我國現(xiàn)行的金融體系：（ 1994年 — ） 主要的改革： 建立了三家政策性銀行： 目的： 使政策性金融與商業(yè)性金融分離 三家： 國家開發(fā)銀行、中國進(jìn)出口銀行、 中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行 四大國有專業(yè)銀行商業(yè)化： 建立以國有商業(yè)銀行為主體的金融體系 主要內(nèi)容： 中央銀行：中國人民銀行 商業(yè)銀行體系： （ 1）四大國有商業(yè)銀行： （ 2）其他商業(yè)銀行：全國性；地區(qū)性 三家政策性銀行： （ 1）資金來源： （ 2）經(jīng)營目標(biāo)： （ 3）業(yè)務(wù)：不與商業(yè)銀行競(jìng)爭 （ 4）機(jī)構(gòu)設(shè)立： 其他金融機(jī)構(gòu)： （ 1）保險(xiǎn)公司 （ 2）信用合作社 （ 3）郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu) （ 4）信托投資公司 （ 5）資產(chǎn)管理公司 （ 6）典當(dāng)行 識(shí)記 直接融資 (indirect financing ):沒有金融中介機(jī)構(gòu)介入的融資方式 . ★ 直接融資是資金供求雙方通過特定的金融工具直接形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系或所有權(quán)關(guān)系 . ★ 直接融資的工具主要是商業(yè)票據(jù)、股票、債券等 . ★ 直接融資與直接信用的差異主要在于借貸的對(duì)象 ,直接融資的借貸對(duì)象僅限于貨幣資金 . 二、若干重要概念的識(shí)記 間接融資 (indirect financing ):通過金融中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行的資金融通方式 . ★ 間接融資中的資金供求雙方不構(gòu)成直接的債權(quán)債務(wù)關(guān)系 ,而是分別與中介機(jī)構(gòu)發(fā)生債權(quán)債務(wù)關(guān)系 . ★ 金融中介機(jī)構(gòu)在間接融資中同時(shí)扮演債權(quán)人和債務(wù)人的雙重角色 . ★ 典型的間接融資是銀行的存貸款業(yè)務(wù) . 二、若干重要概念的識(shí)記 信用膨脹 (credit expansina):信用供給部門向社會(huì)提供的信用量超出其真實(shí)基礎(chǔ)與客觀需要量 . ★ 在實(shí)物借貸和金屬貨幣制度下 ,一般不會(huì)發(fā)生信用膨脹 . ★ 在貨幣借貸和信用貨幣制度下 ,信用供給部門可以通過投放信用貨幣和擴(kuò)大信貸規(guī)模來擴(kuò)張其信用能力 ,往往導(dǎo)致通貨膨脹 . 二、若干重要概念的識(shí)記 信用風(fēng)險(xiǎn) (credit risk ):即違約風(fēng)險(xiǎn)，指?jìng)鶆?wù)人不能或不愿按時(shí)還本付息使債權(quán)人受損的可能性 . ★ 信用風(fēng)險(xiǎn)源于信用的特征 . ★ 信用活動(dòng)中始終存在著信用風(fēng)險(xiǎn)，人們只能設(shè)法控制和降低信用風(fēng)險(xiǎn)，卻難以完全消除它。 ★ 信用風(fēng)險(xiǎn)不僅造成債權(quán)人的損失，而且往往會(huì)引起連鎖反映，中斷信用鏈條，破壞債權(quán)債務(wù)關(guān)系，動(dòng)搖公眾信心，引發(fā)信用危機(jī) . 三、需要重點(diǎn)把握和理解的幾個(gè)問題 (一 )信用的基本特征是什么 ? ★ 價(jià)值的單方面讓渡 .貸者在沒有取得等值品的情況下就將出借品給了借者 ,雙方構(gòu)成的是債權(quán)債