理財(cái)投資保險(xiǎn)ppt課件(編輯修改稿)
2025-02-13 18:10 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 與“現(xiàn)值”的計(jì)算 回報(bào) 時(shí)間 投資決策步驟 2：確定現(xiàn)狀 ? 現(xiàn) 狀有兩個(gè)要素：存量（ 資產(chǎn)為 主）、流量（收入 為 主） 財(cái)務(wù)現(xiàn)狀（損益表 +資產(chǎn)負(fù)債表）決定投入存量或流量 回報(bào) 時(shí)間 存 量 投資決策步驟 3：選擇風(fēng)險(xiǎn) ? 風(fēng)險(xiǎn) 決定收益！ 0預(yù)期收益存款貨幣市場基金國債債券基金平衡型基金股票基金大型藍(lán)籌股非保證金外匯交易成長型股票小盤股期貨杠桿投資風(fēng)險(xiǎn)債務(wù)融資權(quán)益融資低 中 高 風(fēng)險(xiǎn)測評(píng)問卷 投資決策步驟 4：確定工具 確定的支出，必須用確定的收入來解決！ 固定支出 可變支出 交流與研討： ? 關(guān)于投資基礎(chǔ)理論，你了解了多少？有什么問題？ ? 投資有風(fēng)險(xiǎn)！接下來，我們就準(zhǔn)備學(xué)習(xí)投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)的基本管理手段。 投機(jī)風(fēng)險(xiǎn) ?系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)： —— 資產(chǎn)配置 ? 影響大多數(shù)資產(chǎn)價(jià)格的風(fēng)險(xiǎn)因素 ? 也稱不可分散化的風(fēng)險(xiǎn)或者市場風(fēng)險(xiǎn)。 ? 因素如 GDP、通貨膨脹、利率、等的變化。 ?非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)： —— 分散投資 +對(duì)沖 ? 只影響個(gè)別資產(chǎn)價(jià)格的風(fēng)險(xiǎn)因素。 ? 又稱獨(dú)有風(fēng)險(xiǎn)或資產(chǎn)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。 ? 包括罷工、原料短缺、等。 股票數(shù)量 平均標(biāo)準(zhǔn)差 系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) 非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) 非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理手段：分散 時(shí)點(diǎn)分散、工具分散、市場分散 FOF 股票投資 股票基金 分散投資的典型： FOF（基金中的基金） 通過多層次分散規(guī)避，分?jǐn)偸袌鐾顿Y風(fēng)險(xiǎn)，平衡投資收益。 套期保值 ?套期保值的工具： ? 期貨 ? 期權(quán) ? 保險(xiǎn) 訂單 5%定金 原料 期貨 結(jié)算價(jià) 結(jié)算價(jià) 提貨，完成訂單 出售期貨合約，套利 提貨，完成訂單 平倉，市價(jià)進(jìn)貨 系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)管理手段：資產(chǎn)配置 ipac investment services MARKET ANALYSIS INVESTMENT RESEARCH DETERMINES PORTFOLIO STRATEGY ASSET ALLOCATION ONGOING REVIEW / MONITORING 市場分析 投資研究 戰(zhàn)略資產(chǎn)配置 持續(xù)的監(jiān)管
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