【文章內(nèi)容簡介】 對不同客戶的存貸款制定的高低不同的利率。它由金融機構(gòu)在普通利率基礎(chǔ)上根據(jù)客戶狀況進行調(diào)整。 第一節(jié) 國際信貸的利率 your family site your site here LOGO （五）按是否包含通貨膨脹因素分為名義利率和實際利率。 名義利率是以名義貨幣表示的利息與本金之比，通常金融機構(gòu)公布或采用的利率都是名義利率。 實際利率指貨幣購買力不變條件下的利率。 實際利率 =名義利率 通貨膨脹率 兩者的區(qū)別在于：名義利率沒有考慮通貨膨脹對利息的影響，而實際利率考慮了通貨膨脹因素的影響。 第一節(jié) 國際信貸的利率 your family site your site here LOGO 二、國際信貸活動中的主要利率 （一）倫敦銀行同業(yè)拆放利率（ London Interbank Offered Rate,LIBOR） 指倫敦的第一流銀行之間短期資金借貸利率，是國際金融市場中大多數(shù)浮動利率的基礎(chǔ)利率。 它是英國銀行家協(xié)會在每個工作日上午 11： 00根據(jù)其選定的 16家主要銀行在倫敦市場報出的各種幣種和期限的利率，去掉 4家最高的和 4家最低的利率，取剩余 8家利率的平均值，即得到某幣種某期限的 LIBOR數(shù)值。最經(jīng)常使用的是 3個月和 6個月的 LIBOR。我國對外籌資成本即是在 LIBOR利率的基礎(chǔ)上加一定百分點。 第一節(jié) 國際信貸的利率 your family site your site here LOGO （二）美國聯(lián)邦基金利率（ Federal Fund Rate） 指美國同業(yè)拆借市場的利率，其最主要的隔夜拆借利率。 根據(jù)聯(lián)邦儲備體系的規(guī)定，會員銀行要在聯(lián)邦儲備銀行繳納一定比例的存款準備金，法定儲備之外還有超額準備，在每個交易日營業(yè)終了之前，準備不足的銀行可以通過美聯(lián)儲向有超額準備的銀行拆入資金，即形成聯(lián)邦基金利率。這種利率的變動能夠敏感地反映銀行之間資金的余缺。 第一節(jié) 國際信貸的利率 your family site your site here LOGO （三）美國優(yōu)惠利率（ Prime Rate） 指商業(yè)銀行向其資信優(yōu)良的客戶提供短期資金所收取的利息率。它是美國商業(yè)銀行公認的，也是銀行貸款可以接受的最低利率。其變動主要決定于聯(lián)邦儲備銀行的貼現(xiàn)率、聯(lián)邦基金利率、貨幣供應量的變動等因素。 美國優(yōu)惠利率反映了貨幣市場的供求狀況和美國貨幣政策的影響，它和 LIBOR一樣，成為當前國際借貸活動的重要參考利率。 第一節(jié) 國際信貸的利率 your family site your site here LOGO 三、國際信貸中的利息計算 利息是借貸關(guān)系中借款人支付給貸款人的報酬，計算利息的基礎(chǔ)公式為： 利息 =金額 利率 時間 因此，金額、利率和時間這三個要素的變動對利息的計算有著直接的影響。 第一節(jié) 國際信貸的利率 your family site your site here LOGO （一）金額的變動 1. 貼息法計息： 放款時預先扣除利息，到期一次性償還本金。 例如：某公司向銀行借款 100萬美元，利率為 8%，期限為 1年，以貼息方式計息，計算預扣利息為： 100 8% 1= 8（萬美元） 由于利息預扣，公司實際使用貸款金額為： 1008=92（萬美元） 這樣雖然與后付利息法所付利息額相同，但實際支付的貸款利率為： (8/92) 100%=%，高于 8%的名義利率。 第一節(jié) 國際信貸的利率 your family site your site here LOGO 2. 余額遞減法： 每期還本數(shù)額固定，利息支付隨本金的減少而減少，即利息按未償還的貸款余額計算。 例如：一筆貸款 100萬美元，年利率為 8%，期限為4年，每半年償還一次本息，則每期償還數(shù)計算如下： ： 100/8+100 8% =（萬美元） 1年： 100/8+(100100/8) 8% =16（萬美元） ： 100/8+(100100/8 2) 8% =（萬美元） 。 第一節(jié) 國際信貸的利率 your family site your site here LOGO 3. 年金等額還本付息法： 每期的還本付息額相等，也稱為息隨本減平均還款法。 年金計算公式為： (1+i)ni A= P (1+i)n1 上例中：一筆貸款 100萬美元，年利率為 8%，期限為4年，每半年償還一次本息，則每期償還數(shù)計算如下： 100萬 （ 1+4%） 8 4% （ 1+4%） 81 = 148， （美元） 第一節(jié) 國際信貸的利率 your family site your site here LOGO 4. 平息法： 也稱息不隨本減計息法，即用單利法先算出應付的利息，再計算每次平均支付的本息額。 上例中：一筆貸款 100萬美元，年利率為 8%，期限為4年，每半年償還一次本息，則每期償還數(shù)計算如下： A=(P+P i n)/n =(100+100 4% 8)/8 =（萬美元） 這種方法計算的利息負擔比前幾種更重，這是因為在貸款本金余額不斷減少的情況下，仍按最初貸款金額計算利息，使借款人實際多承擔了利息支付。 第一節(jié) 國際信貸的利率 your family site your site here LOGO （二）利率的變動 國際信貸中的利率有固定利率與浮動利率。 固定利率盡管利息已預先確定，不面臨利率風險，但仍不可避免通貨膨脹或通貨緊縮的風險。 浮動利率可隨市場利率的波動而調(diào)整利息支付，借貸雙方中至少有一方將獲益，一方面臨利率風險，當市場利率上升時，對貸款方有利，借款方利息負擔加重；當市場利率下降時，對借款方有利，貸款方利息收入減少。同時，如果信貸協(xié)議中規(guī)定的利率浮動次數(shù)較少，而市場利率頻繁波動，也將使借貸方面臨利率風險。 第一節(jié) 國際信貸的利率 your family site your site here LOGO （三）時間的變動 世界各國在金融市場上計算利息時所使用的基礎(chǔ)天數(shù)和生息天數(shù)不同，主要有以下三種： ： 基礎(chǔ)天數(shù)和生息天數(shù)均為 360天，可表示為 360/360。大陸法主要適用于歐洲大陸國家； ： 基礎(chǔ)天數(shù)和生息天數(shù)均為 365天（閏年為366天），可表示為 365/365（或 366/366）。英國法主要用于英國； ： 基礎(chǔ)天數(shù)為 360天，生息天數(shù)為 365天（閏年為 366天），可表示為 365/360（或 366/360）。美國、中國等世界大多數(shù)國家采用歐洲貨幣法。 第一節(jié) 國際信貸的利率 your family site your site here LOGO 例如：一筆貸款金額為 50萬英鎊，利率為 6%，期限從 2022年 8月 20日至 2022年 6月 20日，問：按照大陸法、英國法、歐洲貨幣法計算的利息分別是多少？ 計算如下： ： 500， 000 6% 300/360=25， 000（英鎊） ： 500， 000 6% 133/365+ 500， 000 6% 172/366 =25， （英鎊） ： 500， 000 6% 305/360=25， （英鎊） 第一節(jié) 國際信貸的利率 your family site your site here LOGO 一、國際信貸中的費用 在國際信貸中，對于短期信貸，借款人支付的費用極少；但對于中長期信貸，特別是銀團貸款，借款人往往要支付各種費用，主要包括以下費用： （一）管理費（ Management Fee） 管理費是借款人向組織銀團的牽頭行支付的。牽頭行負責組織銀團、起草文件、與借款人談判等工作，借款人應向其支付管理費作為補償。費率一般為 %～ %，可以在簽訂貸款協(xié)議時一次性支付，也可以在第一次支用貸款時一次性支付，還可以在每一次支用貸款時按比例支付。 第二節(jié) 國際信貸中的費用及信貸期限 your family site your site here LOGO （二）承諾費（ Commitment Fee） 承諾費也稱承擔費。借款人在貸款期內(nèi)，對已用金額要支付利息，尚未提用的部分因為銀行要準備好資金以備借款人提款，占用了銀行資金，因此，借款人對未提用金額應向貸款人支付承擔費作為補償。承擔費率一般為 %～ %。 承擔費的支付一般要規(guī)定承擔期，過了承擔期，承擔費不再支付，未提用金額自動注銷。 第二節(jié) 國際信貸中的費用及信貸期限 your family site your site here LOGO 承擔費的計算： 例如：一筆 1億美元的貸款，期限 5年， 2022年 3月 1日簽訂貸款協(xié)議，承擔期為半年（ 2022年 9月 1日止），自簽訂貸款協(xié)議 1個月后開始支付承擔費。承擔費率為 %。借款人 3月 4日提用 3000萬美元， 3月 31日提用 3000萬美元， 4月 20日提用 1000萬美元，5月 11日提用 1000萬美元， 6月 8日提用 800萬美元， 7月 5日提用 500萬美元， 8月 5日提用 300萬美元， 9月 1日尚有 400萬美元未予動用，計算承擔費是多少？ 第二節(jié) 國際信貸中的費用及信貸期限 your family site your site here LOGO 承擔費計算如下： 4月 20日， 4000萬 % 19/360=（美元） 5月 11日， 3000萬 % 21/360=4375（美元） 6月 8日， 2022萬 % 28/360=（美元） 7月 5日， 1200萬 % 27/360=2250（美元） 8月 5日， 700萬 % 31/360=（美元） 9月 1日， 400萬 % 27/360=750（美元） 將 1～ 6合計，共支付承擔費 。 第二節(jié) 國際信貸中的費用及信貸期限 your family site your site here LOGO （三）代理費（ Agent Fee） 代理費是借款人向代理行支付的報酬，作為對代理行在整個貸款期間管理貸款、計算利息、調(diào)撥款項等工作的補償。代理費按每年商定的金額支付給代理行。 （四）雜費（ OutofPocket Expense） 雜費是借款人向牽頭行支付的費用，用于其在組織銀團、安排簽字儀式等工作中所作的支出，如通信費、印刷費、律師費、車馬費、宴請費等的補償。通常雜費是按牽頭行提出的賬單，一次付清，多時可達 10多萬美元。 第二節(jié) 國際信貸中的費用及信貸期限 your family site your site here LOGO （五）罰金（ Penalty） 所謂罰金，指借款人未按貸款協(xié)議規(guī)定按期還本付息或提前還本付息而繳付的損失賠償金。罰金費率大大超過貸款利率。 （六）出口信貸保險費（ Export Credit Insurance Premium） 出口信貸保險指在出口信貸中，如果買方不能按期付款，由出口國有關(guān)承保機構(gòu)負責賠償損失。 許多西方國家政府規(guī)定，本國出口商及銀行向國外進口商或銀行提供信貸，都必須在私人或官方出口信貸保險機構(gòu)投保，以承保損失。 第二節(jié) 國際信貸中的費用及信貸期限 your family site your site here LOGO 二、國際信貸期限 國際信貸的貸款期限指自簽訂貸款協(xié)議之日起到本息全部清償之日止的整個期限。貸款期限通常包括提款期、寬限期和還款期三部分。 提款期一般較短，在提款期期間全部貸款必須提完，逾期未提部分視為放棄，不得提?。? 寬限期從提款期結(jié)束開始，一般為半年至 1年，在寬限期內(nèi)借款人只付利息，不還本金，寬限期終了，就開始分期償還本息，進入還款期； 還款的方式一般有三種：到期一次償還；寬限期后分次償還；逐年平均分期償還，無寬限期。 第二節(jié) 國際信貸中的費用及信貸期限 your family site your site here LOGO 實際使用年限 =寬限期 +（貸款期 寬限期） /2 這是由于在還款期，貸款本金是平均分期償還的（通常每半年一次），故除以 2。 例如：一筆 90萬美元， 10年期貸款，寬限期為 2年，則其實際使用貸款年限為： 2+（ 102） /2