企業(yè)融資決策ppt課件(編輯修改稿)
2025-02-13 15:32 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 100 900 100 700 1800 200 1000 1200 表 2 2022年度資產(chǎn)負債表 金額單位：萬元 項目 2022年度實際數(shù) 占銷售收入百分比（ %） 2022年度預測數(shù) 資產(chǎn) 現(xiàn)金 應收賬款 存貨 固定資產(chǎn)凈值 資產(chǎn)總額 100 1170 1430 300 3000 — 120 1404 1716 300 3540 負債及所有者權益 短期借款 應付賬款 應付費用 長期負債 負債合計 實收資本 留存收益 所有者權益合計 追加外部融資需求 負債及所有者權益總額 100 900 100 700 1800 200 1000 1200 — — — — — 100 1080 120 700 2022 200 1288 1488 52 3540 留存收益增加額 =預計稅后利潤 留存收益比例 =576*50%=288（萬元 ） 預計外部融資需求 =預計資產(chǎn) — 預計負債 — 預計所有者權益 =3540— 2022— 1488 =52（萬元） 追加融資需求＝（敏感資產(chǎn)銷售百分比－敏感負債銷售百分比） 銷售 額增加量－留存收益增加量 =（ 54%— 20%） 1000— 288=52 四方公司 2022年 12月 31日的資產(chǎn)負債表如下圖所示： 資產(chǎn)負債表 2022年 12月 31日 單位：萬元 資產(chǎn) 負債和所有者權益 現(xiàn) 金 5000 應收賬款 15000 存 貨 30000 固定資產(chǎn)凈值 30000 應付費用 10000 應付賬款 5000 短期借款 25000 公司債券 10000 實收資本 20220 留存收益 10000 資產(chǎn)合計 80000 負債與所有者權益合計 80000 假定四方公司 2022年的銷售收入為 100 000萬元 ， 銷售凈利率為 10％ ，股利支付率為 60％ ， 公司現(xiàn)有生產(chǎn)能力尚未飽和 ， 增加銷售無須追加固定資產(chǎn)投資 。 經(jīng)預測 ， 2022年該公司銷售收入將提高到 120 000萬元 ， 企業(yè)銷售凈利率和利潤分配政策不變 。 （ 1）預計銷售額增長率 銷售額增長率＝ ＝ 20％ ％100100 000100 000120 000 ??（ 2） 確定隨銷售額變動而變動的資產(chǎn)和負債項目 四方公司銷售額比率表 資產(chǎn) 占銷售收入％ 負債與所有者權益 占銷售收入％ 現(xiàn) 金 應收賬款
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