廣告公司可行性研究策劃報(bào)告(編輯修改稿)
2025-02-13 13:12 本頁(yè)面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 434155482320530485578650資本金100000100000100000100000100000100000100000100000100000100000累計(jì)未分配利潤(rùn)4516593330141495189660237825285990334155382320430485478650計(jì)算指標(biāo)：資產(chǎn)負(fù)債率/%流動(dòng)比率/% 速動(dòng)比率/%不確定性分析①敏感性分析。對(duì)該項(xiàng)目自有資金的現(xiàn)金流量進(jìn)行敏感性分析?；痉桨肛?cái)務(wù)內(nèi)部收益率為30%，均滿足財(cái)務(wù)基準(zhǔn)值的要求。考慮項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中一些不定因素的變化，分別對(duì)自有資金投資、經(jīng)營(yíng)成本、銷售收入做了提高5%和降低5%的單因素變化對(duì)內(nèi)部收益率、投資回收期影響的敏感性分析。詳細(xì)結(jié)論見(jiàn)下表。 表12 財(cái)務(wù)敏感性分析表序號(hào)項(xiàng)目基本方案投資經(jīng)營(yíng)成本營(yíng)業(yè)收入﹢5%5%﹢5%5%﹢5%5%1內(nèi)部收益率（%）30283023374020 較基本方案增減（%） 207710102投資回收期（年）從上表中可以看出，個(gè)因素的變化都不同程度的影響內(nèi)部收益率及投資回收期，其中營(yíng)業(yè)收入的提高或降低最為敏感，經(jīng)營(yíng)成本次之。并由上表畫(huà)出敏感性分析圖，更直觀的表現(xiàn)出上述結(jié)論。 圖三 財(cái)務(wù)敏感性分析圖由圖中可以看出，營(yíng)業(yè)收入與經(jīng)營(yíng)成本斜率最大，屬于最敏感因素與次敏感因素。與上表分析結(jié)論一致。詳細(xì)計(jì)算過(guò)程中涉及的表格如下。A、 當(dāng)投資增加5%時(shí)，自有資金的現(xiàn)金流量表如下。 表13 自有資金現(xiàn)金流量表 單位：元序號(hào)項(xiàng)目 計(jì)算年限0123456789101現(xiàn)金流入0250000250000250000250000250000250000250000250000250000321900營(yíng)業(yè)收入 250000250000250000250000250000250000250000250000250000315950回收固定資產(chǎn)余值 59502現(xiàn)金流出105000262435205435205435205435205435205435205435205435205435205435自有資金105000 借款本金償還 50000 借款利息支付 7600360036003600360036003600360036003600經(jīng)營(yíng)成本 181905177905177905177905177905177905177905177905177905177905營(yíng)業(yè)稅金及附加 7875787578757875787578757875787578757875所得稅 150551605516055160551605516055160551605516055160553凈現(xiàn)金流量1050001243544565445654456544565445654456544565445651164654累計(jì)凈現(xiàn)金流量10500011743572870283051626060825105390149955194520239085355550 計(jì)算指標(biāo)： 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值NPV = 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率IRR = 28% 。B、 當(dāng)投資減少5%時(shí)，自有資金現(xiàn)金流量表如下： 表14 自有資金現(xiàn)金流量表 單位：元序號(hào)項(xiàng)目 計(jì)算年限0123456789101現(xiàn)金流入0250000250000250000250000250000250000250000250000250000321900營(yíng)業(yè)收入 250000250000250000250000250000250000250000250000250000315950回收固定資產(chǎn)余值 59502現(xiàn)金流出95000262435205435205435205435205435205435205435205435205435205435自有資金95000 借款本金償還 50000 借款利息支付 7600360036003600360036003600360036003600經(jīng)營(yíng)成本 181905177905177905177905177905177905177905177905177905177905營(yíng)業(yè)稅金及附加 7875787578757875787578757875787578757875所得稅 150551605516055160551605516055160551605516055160553凈現(xiàn)金流量950001243544565445654456544565445654456544565445651164654累計(jì)凈現(xiàn)金流量9500010743562870183052626070825115390159955204520249085365550 計(jì)算指標(biāo)： 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值NPV = 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率IRR = 30% 。C、 經(jīng)營(yíng)成本增加5%時(shí)，自有資金的凈現(xiàn)金流量圖如下。表15 自有資金凈現(xiàn)金流量 單位：元序號(hào)項(xiàng)目 計(jì)算年限0123456789101現(xiàn)金流入0250000250000250000250000250000250000250000250000250000321900營(yíng)業(yè)收入 250000250000250000250000250000250000250000250000250000315950回收固定資產(chǎn)余值 59502現(xiàn)金流出100000自有資金100000 借款本金償還 50000 借款利息支付 7600360036003600360036003600360036003600經(jīng)營(yíng)成本 營(yíng)業(yè)稅金及附加 7875787578757875787578757875787578757875所得稅 150551605516055160551605516055160551605516055160553凈現(xiàn)金流量1000004累計(jì)凈現(xiàn)金流量10000014521128158計(jì)算指標(biāo)：財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值NPV = 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率IRR = 23%。D、經(jīng)營(yíng)成本減少5%時(shí)，自有資金凈現(xiàn)金流量圖如下。圖16 自有資金凈現(xiàn)金流量 單位：元序號(hào)項(xiàng)目 計(jì)算年限0123456789101現(xiàn)金流入0250000250000250000250000250000250000250000250000250000321900營(yíng)業(yè)收入 250000250000250000250000250000250000250000250000250000315950回收固定資產(chǎn)余值 59502現(xiàn)金流出100000自有資金100000 借款本金償還 50000 借款利息支付 7600360036003600360036003600360036003600經(jīng)營(yíng)成本 營(yíng)業(yè)稅金及附加 7875787578757875787578757875787578757875所得稅 150551605516055160551605516055160551605516055160553凈現(xiàn)金流量1000004累計(jì)凈現(xiàn)金流量10000057041270882計(jì)算指標(biāo)：財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值NPV = 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率IRR = 37%。E、營(yíng)業(yè)收入增加5%時(shí)，自有資金的凈現(xiàn)金流量圖如下。 表17 自有資金凈現(xiàn)金流量表 單位：元序號(hào)項(xiàng)目 計(jì)算年限0123456789101現(xiàn)金流入0262500262500262500262500262500262500262500262500262500營(yíng)業(yè)收入 262500262500262500262500262500262500262500262500262500回收固定資產(chǎn)余值 5
電大資料相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號(hào)-1