易方達(dá)-指數(shù)基金的投資策略及易方達(dá)上證中盤(pán)etf簡(jiǎn)介(編輯修改稿)
2025-02-13 11:36 本頁(yè)面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 SSE 50 index 上證 50指數(shù) SSE Mid Cap index 上證中盤(pán)指數(shù) SSE Mid amp。Small Cap index 上證中小盤(pán)指數(shù) SSE Megacap index 上證超大盤(pán) ? 上證中盤(pán)指數(shù)是由上證 180指數(shù)中非上證 50的 130家公司組成 ， 是反映上海市場(chǎng)中盤(pán)股整體表現(xiàn)的核心指數(shù) 上證中盤(pán)指數(shù)概況 ? 指數(shù)名稱(chēng)和代碼 ? 上證中盤(pán)指數(shù) （ 上證中盤(pán) ） ? SSE MidCap index ? 000044 ? 基日和基點(diǎn) ? 2022年 12月 31日 ? 1000點(diǎn) ? 發(fā)布日期 ? 2022年 7月 3日 ? 定期調(diào)整 ? 每年 1月 、 7月的第一個(gè)交易日 良好的歷史表現(xiàn) 20222022年 2022年 2022年 2022年 2022年 2022年 2022年 上證中盤(pán) % % % % % % % 上證超大盤(pán) % % % % % 上證 50 % % % % % % % 上證 180 % % % % % % % 上證小盤(pán) % % % % 上證綜指 % % % % % % % 深證綜指 % % % % % % % 深證 100 % % % 滬深 300 % % % % % % % 中證 100 % % % % % % % 中證 200 % % % % % 中證 500 % % % % % 數(shù)據(jù)來(lái)源： wind — 深成指原為全收益指數(shù)，其漲幅采用紅利再投資方式計(jì)算，因此與價(jià)格指數(shù)的表現(xiàn)不具可比性。 單位風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)率 日均收益波動(dòng)率 20222022年 2022年 2022年 2022年 2022年 2022年 上證中盤(pán) % % % % % % 上證超大盤(pán) % % % % % % 上證 50 % % % % % % 中證 100 % % % % % % 中證 500 % % % % % % 注：根據(jù)中證指數(shù)公司、 wind資訊的行情數(shù)據(jù)計(jì)算，計(jì)算時(shí)段為 2022年 1月 1日到 2022年 12月 31日。 相對(duì)均衡的收益和波動(dòng) ? 過(guò)往 5年 ， 上證中盤(pán)指數(shù)的日均收益波動(dòng)率和單位風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)率高于滬深兩市大盤(pán)股代表性指數(shù)中證 100、 上證超大盤(pán)和上證 50， 低于小盤(pán)股代表性指數(shù)中證 500， 顯示指數(shù)的收益和波動(dòng)相對(duì)均衡 。 滬深兩市主要指數(shù)歷史波動(dòng)情況一覽 單位風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)率 日均收益率波動(dòng) 20222022年 2022年 2022年 2022年 2022年 2022年 上證中盤(pán) % % % % % % 上證超大盤(pán) % % % % % % 50指數(shù) % % % % % % 上證 180 % % % % % % 上證小盤(pán) % % % % % % 上證綜指 % % % % % % 深證綜指 % % % % % % 深成指 % % % % % % 深證 100 % % % 滬深 300 % % % % % % 中證 100 % % % % % % 中證 200 % % % % % % 中證 500 % % % % % % 指數(shù)基本特點(diǎn)：規(guī)模適度，市場(chǎng)代表性和流動(dòng)性好 ? 樣本公司規(guī)模適度 ? 130家公司平均總市值 235億元 ， 自由流通市值 158億元 ? 市值大于 500億 8家 ， 250億 500億的 34家 ， 100250億 62家 ， 低于 100億元 26家 ? 指數(shù)市值代表性高 ? 總市值 ， 自由流通市值 ， 總市值和自由流通市值占比分別為 %和 % ? 樣本公司流動(dòng)性強(qiáng) ? 自 2022年 7月 3日發(fā)布以來(lái) ， 上證中盤(pán)指數(shù)總成交 ， 占滬市同期總成交金額的 25%左右 指數(shù)基本特點(diǎn)：風(fēng)格鮮明，有利把握規(guī)模輪動(dòng)機(jī)會(huì) 1月 2月 3月 4月 5月 6月 上證 50 11% 4% 15% 4% 5% 20% 上證中盤(pán) 17% 6% 22% 6% 5% 8% ? 上證中盤(pán)指數(shù)明確定位于中盤(pán) ， 風(fēng)格鮮明 。 研究表明 ， A股市場(chǎng)的規(guī)模輪動(dòng)效應(yīng)明顯 ，且這種風(fēng)格切換一年內(nèi)往往可多次進(jìn)行 ， 投資者如果能夠在大盤(pán) 、 中盤(pán) 、 小盤(pán)指數(shù)間進(jìn)行準(zhǔn)確的風(fēng)格選時(shí) ， 有可能制造出顯著的超額收益 。 ? 以 2022年為例 ， 全年中有一半月份 ， 上證中盤(pán)指數(shù)與上證 50指數(shù) （ 大盤(pán)股指數(shù) ） 收益率相差 5%或更多 ， 如果能準(zhǔn)確把握輪動(dòng)行情 ， 全年累計(jì)回報(bào)將大幅超越任何單一指數(shù)的收益 。 7月 8月 9月 10月 11月 12月 上證 50指數(shù) 18% 27% 7% 8% 4% 4% 上證中盤(pán) 16% 21% 4% 10% 11% 1% 上海市場(chǎng)規(guī)模輪動(dòng)效應(yīng)的實(shí)例（ 2022年） 把握輪動(dòng)效應(yīng)可以獲得更優(yōu)回報(bào)（ 2022年） 投資方式 收益率 上證 50 %
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