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正文內(nèi)容

標(biāo)準(zhǔn)課件第二部分如何參與股指期貨ppt課件(編輯修改稿)

2025-02-10 22:09 本頁面
 

【文章內(nèi)容簡介】 (19011867) 300= +10200元 反手再買開倉 (1867)…… 影響股指期貨的主要因素 ? 經(jīng)濟(jì)增長 ? 通貨膨脹 ? 財政政策與貨幣政策 ? 匯率變動 ? 政策因素 ? 指數(shù)成份股變動 第三部分 怎樣在股市和期市之間 進(jìn)行套期保值 套期保值交易的目的 ——規(guī)避風(fēng)險 風(fēng) 險 非系統(tǒng)性風(fēng)險(個股風(fēng)險) 系統(tǒng)性風(fēng)險(整體風(fēng)險) 套期保值原理 ? 股票市場指數(shù)和股指期貨合約價格一般呈同方向變動 ? 通過在兩個市場同時建立相反的頭寸,當(dāng)價格變動時,則必然在一個市場獲利,而在另一個市場受損,其盈虧可基本相抵,從而達(dá)到鎖定股票市值(保值)的目的。 時間 股指期貨價格 股票指數(shù)現(xiàn)價 價 格 如何選擇套期保值方向 0500100015002022250099/01 99/07 00/01 00/07 01/01 01/07 02/01 02/07 03/01 03/07 04/01 04/07 05/01 05/07 06/01 06/07賣出套期保值 買入套期保值 例: 11月2日,某客戶準(zhǔn)備建立價值500萬元的股票組合,但資金在 12月中旬才能到賬。同時該客戶判斷股市 11- 12月份仍會大幅上漲,為避免未來購買股票成本大幅提高,該客戶可以考慮實施套期保值,將股票購入成本鎖定在 11月 2日的價格水平上。 買入套期保值實例分析 買入套保方案的實施 : 100萬元 ?? … :買入 : 12月期貨合約 買入套保方案的實施 入的指數(shù)期貨合約數(shù)量: 根據(jù) 11月 2日 12月合約當(dāng)天開盤價 1495計算 1手期貨合約的價值 金額為 300= 對價
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