【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 心 原油期貨 INE 境內(nèi)會(huì)員 境外特殊非經(jīng)紀(jì)參與者 境外特殊經(jīng)紀(jì)參與者 境外中介機(jī)構(gòu) 境外客戶 資金封閉運(yùn)行 專用期貨 專用資金賬戶 專用結(jié)算賬戶 專用資金賬戶 結(jié)算賬戶 （人民幣） （人民幣、外幣） （人民幣、外幣） 專用期貨結(jié)算賬戶 （人民幣） 保證金專用賬戶 保證金專用賬戶 （人民幣、外幣） （人民幣） （人民幣、外幣） 銀期轉(zhuǎn)賬系統(tǒng) 期貨資金管理系統(tǒng) 期貨資金管理系統(tǒng) 銀期轉(zhuǎn)賬系統(tǒng) 銀行跨境支付 境外賬戶 保證金賬戶管理 65 ? 能源中心：對(duì)會(huì)員存入能源中心專用結(jié)算賬戶的保證金 ? 實(shí)行分賬管理 ? 為每一會(huì)員設(shè)立內(nèi)部明細(xì)賬戶 ? 會(huì)員每接受一家 境外特殊參與者 委托結(jié)算的，能源中心為該會(huì)員另行設(shè)立受托結(jié)算內(nèi)部明細(xì)賬戶 ? 結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)控制：按每一明細(xì)賬戶進(jìn)行 保證金賬戶管理 66 ? 會(huì)員：對(duì)委托其結(jié)算的境外特殊參與者、委托其交易結(jié)算的境外中介機(jī)構(gòu)的保證金 ? 實(shí)行分賬管理 ? 以境外中介機(jī)構(gòu)或者境外特殊經(jīng)紀(jì)參與者的名義在內(nèi)部開(kāi)設(shè) “ 綜合資金賬戶 ” ，允許其將一個(gè)及以上境外客戶的資金合并在綜合資金賬戶中 ? 通過(guò)綜合資金賬戶進(jìn)行統(tǒng)一結(jié)算和風(fēng)險(xiǎn)控制 ? 期貨公司會(huì)員、境外特殊經(jīng)紀(jì)參與者、境外中介機(jī)構(gòu)：對(duì)客戶保證金 ? 實(shí)行分賬管理 ? 為每一客戶設(shè)立內(nèi)部明細(xì)賬戶 結(jié)算業(yè)務(wù) 67 日常結(jié)算 日常結(jié)算 —— 出入金 68 方向 幣種 申請(qǐng)?zhí)峤粫r(shí)間 審批時(shí)點(diǎn) 審核方式 入金 人民幣 、 美元 交易時(shí)段 即時(shí) 自動(dòng) 其他時(shí)段 人工審核 人工 出金 人民幣 、 美元 全部時(shí)段 日終結(jié)算時(shí) 人工 日常結(jié)算 —— 作為保證金使用的資產(chǎn) 69 ? 原油標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單 ? 發(fā)起渠道：標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單系統(tǒng) ? 以標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單作為保證金的，按該品種最近交割月份期貨合約的當(dāng)日結(jié)算價(jià)為基準(zhǔn)價(jià)核算其市值，作為保證金的金額不高于標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單市值的 80% ? 外幣資金： ? 發(fā)起渠道：會(huì)員服務(wù)系統(tǒng) ? 計(jì)算方式：外幣充抵折后金額 =外幣充抵金額〓當(dāng)日外幣兌人民幣匯率中間價(jià) 1〓外幣充抵折扣率 2 （ 1由中國(guó)外匯交易中心發(fā)布； 2由能源中心根據(jù)匯率波動(dòng)情況作出相應(yīng)調(diào)整） 資產(chǎn)名稱 充抵金額 匯率中間價(jià) 充抵折扣率 折后價(jià) 外幣折后金額 美元（ USD） 1,000,000 5,875, 日常結(jié)算 —— 作為保證金使用的資產(chǎn) 70 ? 作為保證金使用的資產(chǎn)價(jià)格每日變動(dòng) ? 配比乘數(shù)： — 除外幣資產(chǎn)以外的其他資產(chǎn)作為保證金的最大配比金額，不超過(guò)貨幣資金的 4倍 — 貨幣資金：人民幣 +外幣折后金額 結(jié)算業(yè)務(wù) 71 結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)控制 結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)控制 — 交易保證金 72 ? 能源中心根據(jù)期貨合約上市運(yùn)行的不同階段制定不同的交易保證金收取標(biāo)準(zhǔn) 交易時(shí)間段 交易保證金率 原油期貨合約 合約掛牌之日起 5% 交割月前第一月的第一個(gè)交易日起 10% 最后交易日前二個(gè)交易日起 20% ? 能源中心可以根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)情況，以公告的方式調(diào)整交易保證金的水平。 結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)控制 — 交易保證金 73 單向大邊 適用于： ? 同一客戶在同一會(huì)員、境外特殊經(jīng)紀(jì)參與者、境外中介機(jī)構(gòu)處的同品種雙向持倉(cāng) ? 非期貨公司會(huì)員、境外特殊非經(jīng)紀(jì)參與者的同品種雙向持倉(cāng) 不適用于： ? 合約進(jìn)入 最后交易日前第五個(gè)交易日收盤(pán)后 結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)控制 —— 結(jié)算準(zhǔn)備金 74 會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金最低余額 期貨公司會(huì)員 、 受托結(jié)算會(huì)員 人民幣 200萬(wàn)元 非期貨公司會(huì)員 人民幣 50萬(wàn)元 委托結(jié)算 受托結(jié)算會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金最低余額 會(huì)員每接受一家境外特殊經(jīng)紀(jì)參與者委托結(jié)算 增加 人民幣 200萬(wàn)元 境外特殊經(jīng)紀(jì)參與者 每接受一家 境外中介機(jī)構(gòu) 委托交易結(jié)算的 增加 人民幣 200萬(wàn)元 會(huì)員每接受一家 境外特殊非經(jīng)紀(jì)參與者 委托結(jié)算的 增加 人民幣 50萬(wàn)元 會(huì)員每接受一家 境外中介機(jī)構(gòu) 委托交易結(jié)算的 增加 人民幣 200萬(wàn)元 結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)控制 —— 結(jié)算準(zhǔn)備金 75 上海國(guó)際能源交易中心 原油期貨 INE 期貨公司會(huì)員 境外特殊非經(jīng)紀(jì)參與者 境外特殊經(jīng)紀(jì)參與者 境外中介機(jī)構(gòu) 境外特殊經(jīng)紀(jì)參與者 境外中介機(jī)構(gòu) 委托結(jié)算 受托結(jié)算會(huì)員 結(jié)算準(zhǔn)備金 最低余額要求（人民幣） +200萬(wàn)元 +200萬(wàn)元 +200萬(wàn)元 +50萬(wàn)元 +200萬(wàn)元 會(huì)員以人民幣自有資金繳納 結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)控制 76 ? 實(shí)時(shí)結(jié)算 ? 追加保證金 ? 追加人民幣貨幣資金 ? 能源中心將在盤(pán)中進(jìn)行實(shí)時(shí)結(jié)算，通知保證金不足的會(huì)員及時(shí)追加保證金 ? 日終結(jié)算之后，會(huì)員在能源中心任一明細(xì)賬戶的結(jié)算準(zhǔn)備金低于最低余額要求時(shí)，能源中心發(fā)出追加保證金通知，從會(huì)員的專用資金賬戶中扣劃； ? 追加保證金金額未能全額扣款成功，會(huì)員應(yīng)當(dāng)在下一交易日開(kāi)市前補(bǔ)足至結(jié)算準(zhǔn)備金最低余額； ? 仍未補(bǔ)足的，限制開(kāi)新倉(cāng)，強(qiáng)行平倉(cāng) ? 人民幣貨幣資金小于零的，能源中心可通過(guò)對(duì)該會(huì)員可作為保證金使用的其他貨幣資金進(jìn)行換匯的方式為其補(bǔ)足 結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)控制 77 日終結(jié)算完畢，會(huì)員在能源中心的任一明細(xì)賬戶： 結(jié)算準(zhǔn)備金＜最低余額要求 追加人民幣保證金 追加外幣保證金 該會(huì)員應(yīng)在下一交易日開(kāi)市之前補(bǔ)足至結(jié)算準(zhǔn)備金最低余額 0＜結(jié)算準(zhǔn)備金＜最低余額要求：限制開(kāi)新倉(cāng) 結(jié)算準(zhǔn)備金＜ 0：強(qiáng)制平倉(cāng) 人民幣貨幣資金＜最低結(jié)算準(zhǔn)備金 追加人民幣貨幣資金 該會(huì)員應(yīng)在下一交易日開(kāi)市之前補(bǔ)足 人民幣資金＜ 0： 能源中心可發(fā)起強(qiáng)制結(jié)匯 仍未補(bǔ)足 仍未補(bǔ)足 仍未補(bǔ)足 仍未補(bǔ)足 仍未補(bǔ)足 結(jié)算業(yè)務(wù) 78 委托結(jié)算 結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)控制 —— 結(jié)算準(zhǔn)備金 79 上海國(guó)際能源交易中心 原油期貨 INE 期貨公司會(huì)員 境外特殊非經(jīng)紀(jì)參與者 境外中介機(jī)構(gòu) 境外特殊經(jīng)紀(jì)參與者 ? 能源中心期貨公司會(huì)員具有受托結(jié)算資格 委托結(jié)算 委托交易結(jié)算 ? 委托結(jié)算協(xié)議 ? 風(fēng)險(xiǎn)管理措施 ? 委托結(jié)算備案 ? 委托代理協(xié)議 ? 風(fēng)險(xiǎn)管理措施 ? 境外中介備案 境外特殊參與者應(yīng)當(dāng)且只能委托一家會(huì)員進(jìn)行結(jié)算 結(jié)算業(yè)務(wù) 80 會(huì)員結(jié)算 會(huì)員結(jié)算 —— 流程 81 預(yù)結(jié)算 結(jié)售匯 再結(jié)算 ? 接收交易數(shù)據(jù)后進(jìn)行初次結(jié)算 ? 根據(jù)客戶盈虧、盈利支付幣種情況等，確定每個(gè)客戶的結(jié)售匯金額 ? 通過(guò) “ 結(jié)售匯模塊 ” ，將客戶結(jié)售匯明細(xì)數(shù)據(jù)發(fā)送給存管銀行 ? 存管銀行完成結(jié)售匯，并調(diào)整會(huì)員美元保證金專用賬戶和人民幣保證金專用賬戶的余額 ? 收到銀行反饋數(shù)據(jù)后，對(duì)客戶進(jìn)行日中結(jié)算，完成當(dāng)日再結(jié)算 ? 報(bào)送數(shù)據(jù) 結(jié)售匯 /強(qiáng)制結(jié)售匯比較 82 會(huì)員日常結(jié)售匯 能源中心強(qiáng)制結(jié)匯 發(fā)起方 會(huì)員 能源中心 觸發(fā)條件 盈虧 、 手續(xù)費(fèi) 、 稅金 、 交割貨款 會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金中人民幣資金不足 發(fā)生時(shí)點(diǎn) 日終結(jié)算時(shí) 能源中心規(guī)定的時(shí)限 結(jié)售匯賬戶 會(huì)員保證金專用賬戶 會(huì)員專用資金賬戶 結(jié)售匯結(jié)果 結(jié)匯：扣減美元賬戶余額 ， 增加人民幣賬戶余額 購(gòu)匯：扣減人民幣賬戶余額 ，增加美元賬戶余額 結(jié)匯：扣減會(huì)員美元賬戶余額 ， 增加會(huì)員人民幣賬戶余額并自動(dòng)入金 結(jié)算業(yè)務(wù) 83 交割結(jié)算、標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單等要點(diǎn) 交割結(jié)算 —— 標(biāo)準(zhǔn)交割 84 ? 保稅交割：不含增值稅和關(guān)稅 ? 交割期： 最后交易日后連續(xù)五個(gè)交易日 第一交割日 買方提交意向 ， 賣方提交倉(cāng)單 第二交割日 交割配對(duì) 第三交割日 買方交款 、 取單 ， 賣方收款 第四 、 五交割日 賣方提交發(fā)票 交割結(jié)算 —— 標(biāo)準(zhǔn)交割 85 ? 交割結(jié)算價(jià)：該期貨合約最后 5個(gè)有成交交易日的結(jié)算價(jià)的算術(shù)平均值 ? 到期合約交割貨款 =（交割結(jié)算價(jià) +交割升貼水）〓交割數(shù)量 ? 交割貨款： ? 實(shí)行一收一付，先收后付 ? 內(nèi)轉(zhuǎn)申請(qǐng)、銀行劃轉(zhuǎn) 交割結(jié)算 — 交割發(fā)票 86 交割發(fā)票要求（目前與稅務(wù)總局溝通的意見(jiàn)） ? 發(fā)票類型：境內(nèi)機(jī)構(gòu)應(yīng)開(kāi)立（或收?。┢胀ㄉ虡I(yè)發(fā)票或增值稅普通發(fā) 票，不使用增值稅專用發(fā)票 ? 期貨公司會(huì)員開(kāi)具發(fā)票：應(yīng)以期貨公司自身名義開(kāi)具發(fā)票，不能以其 上海營(yíng)業(yè)部或其他二級(jí)單位名義開(kāi)票 ? 會(huì)員向境外機(jī)構(gòu)收取或開(kāi)具發(fā)票： — 境外機(jī)構(gòu)為賣方：會(huì)員應(yīng)向境外機(jī)構(gòu)收取發(fā)票。目前尚無(wú)發(fā)票內(nèi)容或 形式的明確要求。參考進(jìn)口貿(mào)易實(shí)務(wù)，通?？梢? 外方開(kāi)具商業(yè)發(fā)票，并注明人民幣金額 — 境外機(jī)構(gòu)為買方：會(huì)員應(yīng)向境外機(jī)構(gòu)開(kāi)具發(fā)票。因故未開(kāi)具發(fā)票的， 會(huì)員單位如實(shí)進(jìn)行納稅申報(bào)即可。 交割結(jié)算 —— 期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨 87 ? 適用于： 能源中心所有上市期貨合約的歷史持倉(cāng)，不適用在申請(qǐng)日的新開(kāi)倉(cāng) ? 申請(qǐng)期限： 欲進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)期貨合約上市之日起，至最后交易日前二個(gè)交易日（含當(dāng)日）止 申請(qǐng)日 14:00前 協(xié)議雙方的其中一方在倉(cāng)單系統(tǒng)中提出申請(qǐng)，另一方確認(rèn) 申請(qǐng)日 15:00前 原有持倉(cāng)按申請(qǐng)日前一交易日申報(bào)合約的結(jié)算價(jià)平倉(cāng) 使用標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單： ? 貨款和單據(jù)流轉(zhuǎn)在買方和賣方約定的時(shí)間內(nèi)在能源中心完成 ? 期轉(zhuǎn)現(xiàn)交割貨款 =（期轉(zhuǎn)現(xiàn)保稅交割結(jié)算價(jià) +升貼水） 〓交割數(shù)量 ? 期轉(zhuǎn)現(xiàn)保稅交割結(jié)算價(jià) =申報(bào)合約上一交易日的結(jié)算價(jià) 使用非標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單： ? 貨款和非標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單及發(fā)票的交換，由買賣雙方直接進(jìn)行 ? 在此過(guò)程中產(chǎn)生的糾紛由雙方自行解決，能源中心不再承擔(dān)相應(yīng)的履約擔(dān)保責(zé)任 賣方 買方 88 ? 不同品種項(xiàng)下的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單有效期不同，具體以能源中心發(fā)布為準(zhǔn) FAQ：標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單充抵保證金 — 交存和提?。ň惩馓厥饨?jīng)紀(jì)參與者） 境外客戶授權(quán) 倉(cāng)單充抵保證金 境外特殊經(jīng)紀(jì)參與者 提交充抵保證金交存申請(qǐng) 會(huì)員確認(rèn)充抵保證金交存申請(qǐng) 能源中心審核充抵保證金交存申請(qǐng) 交存流程 境外客戶提交倉(cāng)單 充抵保證金的提取申請(qǐng) 境外特殊經(jīng)紀(jì)參與者轉(zhuǎn)發(fā)倉(cāng)單充抵保證金 提取申請(qǐng) 會(huì)員確認(rèn)倉(cāng)單充抵保證金 提取申請(qǐng) 能源中心審核充抵保證金提取申請(qǐng) 提取流程 境外特殊經(jīng)紀(jì)參與者 提取標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單 FAQ：美元作為保證金資產(chǎn)賬戶的賬務(wù)處理 89 問(wèn)：客戶劃入會(huì)員賬戶中的美元，充抵之后就打了九六折，賬務(wù)上如何處理？ ? 客戶劃入會(huì)員賬戶中的美元，賬務(wù)上按實(shí)際匯率和外幣數(shù)量