【文章內容簡介】 心 原油期貨 INE 境內會員 境外特殊非經紀參與者 境外特殊經紀參與者 境外中介機構 境外客戶 資金封閉運行 專用期貨 專用資金賬戶 專用結算賬戶 專用資金賬戶 結算賬戶 （人民幣） （人民幣、外幣） （人民幣、外幣） 專用期貨結算賬戶 （人民幣） 保證金專用賬戶 保證金專用賬戶 （人民幣、外幣） （人民幣） （人民幣、外幣） 銀期轉賬系統(tǒng) 期貨資金管理系統(tǒng) 期貨資金管理系統(tǒng) 銀期轉賬系統(tǒng) 銀行跨境支付 境外賬戶 保證金賬戶管理 65 ? 能源中心：對會員存入能源中心專用結算賬戶的保證金 ? 實行分賬管理 ? 為每一會員設立內部明細賬戶 ? 會員每接受一家 境外特殊參與者 委托結算的，能源中心為該會員另行設立受托結算內部明細賬戶 ? 結算風險控制：按每一明細賬戶進行 保證金賬戶管理 66 ? 會員：對委托其結算的境外特殊參與者、委托其交易結算的境外中介機構的保證金 ? 實行分賬管理 ? 以境外中介機構或者境外特殊經紀參與者的名義在內部開設 “ 綜合資金賬戶 ” ，允許其將一個及以上境外客戶的資金合并在綜合資金賬戶中 ? 通過綜合資金賬戶進行統(tǒng)一結算和風險控制 ? 期貨公司會員、境外特殊經紀參與者、境外中介機構：對客戶保證金 ? 實行分賬管理 ? 為每一客戶設立內部明細賬戶 結算業(yè)務 67 日常結算 日常結算 —— 出入金 68 方向 幣種 申請?zhí)峤粫r間 審批時點 審核方式 入金 人民幣 、 美元 交易時段 即時 自動 其他時段 人工審核 人工 出金 人民幣 、 美元 全部時段 日終結算時 人工 日常結算 —— 作為保證金使用的資產 69 ? 原油標準倉單 ? 發(fā)起渠道：標準倉單系統(tǒng) ? 以標準倉單作為保證金的，按該品種最近交割月份期貨合約的當日結算價為基準價核算其市值，作為保證金的金額不高于標準倉單市值的 80% ? 外幣資金： ? 發(fā)起渠道：會員服務系統(tǒng) ? 計算方式：外幣充抵折后金額 =外幣充抵金額〓當日外幣兌人民幣匯率中間價 1〓外幣充抵折扣率 2 （ 1由中國外匯交易中心發(fā)布； 2由能源中心根據(jù)匯率波動情況作出相應調整） 資產名稱 充抵金額 匯率中間價 充抵折扣率 折后價 外幣折后金額 美元（ USD） 1,000,000 5,875, 日常結算 —— 作為保證金使用的資產 70 ? 作為保證金使用的資產價格每日變動 ? 配比乘數(shù)： — 除外幣資產以外的其他資產作為保證金的最大配比金額，不超過貨幣資金的 4倍 — 貨幣資金：人民幣 +外幣折后金額 結算業(yè)務 71 結算風險控制 結算風險控制 — 交易保證金 72 ? 能源中心根據(jù)期貨合約上市運行的不同階段制定不同的交易保證金收取標準 交易時間段 交易保證金率 原油期貨合約 合約掛牌之日起 5% 交割月前第一月的第一個交易日起 10% 最后交易日前二個交易日起 20% ? 能源中心可以根據(jù)市場風險情況，以公告的方式調整交易保證金的水平。 結算風險控制 — 交易保證金 73 單向大邊 適用于： ? 同一客戶在同一會員、境外特殊經紀參與者、境外中介機構處的同品種雙向持倉 ? 非期貨公司會員、境外特殊非經紀參與者的同品種雙向持倉 不適用于： ? 合約進入 最后交易日前第五個交易日收盤后 結算風險控制 —— 結算準備金 74 會員結算準備金最低余額 期貨公司會員 、 受托結算會員 人民幣 200萬元 非期貨公司會員 人民幣 50萬元 委托結算 受托結算會員結算準備金最低余額 會員每接受一家境外特殊經紀參與者委托結算 增加 人民幣 200萬元 境外特殊經紀參與者 每接受一家 境外中介機構 委托交易結算的 增加 人民幣 200萬元 會員每接受一家 境外特殊非經紀參與者 委托結算的 增加 人民幣 50萬元 會員每接受一家 境外中介機構 委托交易結算的 增加 人民幣 200萬元 結算風險控制 —— 結算準備金 75 上海國際能源交易中心 原油期貨 INE 期貨公司會員 境外特殊非經紀參與者 境外特殊經紀參與者 境外中介機構 境外特殊經紀參與者 境外中介機構 委托結算 受托結算會員 結算準備金 最低余額要求（人民幣） +200萬元 +200萬元 +200萬元 +50萬元 +200萬元 會員以人民幣自有資金繳納 結算風險控制 76 ? 實時結算 ? 追加保證金 ? 追加人民幣貨幣資金 ? 能源中心將在盤中進行實時結算，通知保證金不足的會員及時追加保證金 ? 日終結算之后，會員在能源中心任一明細賬戶的結算準備金低于最低余額要求時，能源中心發(fā)出追加保證金通知，從會員的專用資金賬戶中扣劃； ? 追加保證金金額未能全額扣款成功，會員應當在下一交易日開市前補足至結算準備金最低余額； ? 仍未補足的，限制開新倉，強行平倉 ? 人民幣貨幣資金小于零的，能源中心可通過對該會員可作為保證金使用的其他貨幣資金進行換匯的方式為其補足 結算風險控制 77 日終結算完畢，會員在能源中心的任一明細賬戶： 結算準備金＜最低余額要求 追加人民幣保證金 追加外幣保證金 該會員應在下一交易日開市之前補足至結算準備金最低余額 0＜結算準備金＜最低余額要求：限制開新倉 結算準備金＜ 0：強制平倉 人民幣貨幣資金＜最低結算準備金 追加人民幣貨幣資金 該會員應在下一交易日開市之前補足 人民幣資金＜ 0： 能源中心可發(fā)起強制結匯 仍未補足 仍未補足 仍未補足 仍未補足 仍未補足 結算業(yè)務 78 委托結算 結算風險控制 —— 結算準備金 79 上海國際能源交易中心 原油期貨 INE 期貨公司會員 境外特殊非經紀參與者 境外中介機構 境外特殊經紀參與者 ? 能源中心期貨公司會員具有受托結算資格 委托結算 委托交易結算 ? 委托結算協(xié)議 ? 風險管理措施 ? 委托結算備案 ? 委托代理協(xié)議 ? 風險管理措施 ? 境外中介備案 境外特殊參與者應當且只能委托一家會員進行結算 結算業(yè)務 80 會員結算 會員結算 —— 流程 81 預結算 結售匯 再結算 ? 接收交易數(shù)據(jù)后進行初次結算 ? 根據(jù)客戶盈虧、盈利支付幣種情況等，確定每個客戶的結售匯金額 ? 通過 “ 結售匯模塊 ” ，將客戶結售匯明細數(shù)據(jù)發(fā)送給存管銀行 ? 存管銀行完成結售匯，并調整會員美元保證金專用賬戶和人民幣保證金專用賬戶的余額 ? 收到銀行反饋數(shù)據(jù)后，對客戶進行日中結算，完成當日再結算 ? 報送數(shù)據(jù) 結售匯 /強制結售匯比較 82 會員日常結售匯 能源中心強制結匯 發(fā)起方 會員 能源中心 觸發(fā)條件 盈虧 、 手續(xù)費 、 稅金 、 交割貨款 會員結算準備金中人民幣資金不足 發(fā)生時點 日終結算時 能源中心規(guī)定的時限 結售匯賬戶 會員保證金專用賬戶 會員專用資金賬戶 結售匯結果 結匯：扣減美元賬戶余額 ， 增加人民幣賬戶余額 購匯：扣減人民幣賬戶余額 ，增加美元賬戶余額 結匯：扣減會員美元賬戶余額 ， 增加會員人民幣賬戶余額并自動入金 結算業(yè)務 83 交割結算、標準倉單等要點 交割結算 —— 標準交割 84 ? 保稅交割：不含增值稅和關稅 ? 交割期： 最后交易日后連續(xù)五個交易日 第一交割日 買方提交意向 ， 賣方提交倉單 第二交割日 交割配對 第三交割日 買方交款 、 取單 ， 賣方收款 第四 、 五交割日 賣方提交發(fā)票 交割結算 —— 標準交割 85 ? 交割結算價：該期貨合約最后 5個有成交交易日的結算價的算術平均值 ? 到期合約交割貨款 =（交割結算價 +交割升貼水）〓交割數(shù)量 ? 交割貨款： ? 實行一收一付，先收后付 ? 內轉申請、銀行劃轉 交割結算 — 交割發(fā)票 86 交割發(fā)票要求（目前與稅務總局溝通的意見） ? 發(fā)票類型：境內機構應開立（或收?。┢胀ㄉ虡I(yè)發(fā)票或增值稅普通發(fā) 票，不使用增值稅專用發(fā)票 ? 期貨公司會員開具發(fā)票：應以期貨公司自身名義開具發(fā)票，不能以其 上海營業(yè)部或其他二級單位名義開票 ? 會員向境外機構收取或開具發(fā)票： — 境外機構為賣方：會員應向境外機構收取發(fā)票。目前尚無發(fā)票內容或 形式的明確要求。參考進口貿易實務，通常可要求 外方開具商業(yè)發(fā)票，并注明人民幣金額 — 境外機構為買方：會員應向境外機構開具發(fā)票。因故未開具發(fā)票的， 會員單位如實進行納稅申報即可。 交割結算 —— 期貨轉現(xiàn)貨 87 ? 適用于： 能源中心所有上市期貨合約的歷史持倉，不適用在申請日的新開倉 ? 申請期限： 欲進行期轉現(xiàn)期貨合約上市之日起，至最后交易日前二個交易日（含當日）止 申請日 14:00前 協(xié)議雙方的其中一方在倉單系統(tǒng)中提出申請，另一方確認 申請日 15:00前 原有持倉按申請日前一交易日申報合約的結算價平倉 使用標準倉單： ? 貨款和單據(jù)流轉在買方和賣方約定的時間內在能源中心完成 ? 期轉現(xiàn)交割貨款 =（期轉現(xiàn)保稅交割結算價 +升貼水） 〓交割數(shù)量 ? 期轉現(xiàn)保稅交割結算價 =申報合約上一交易日的結算價 使用非標準倉單： ? 貨款和非標準倉單及發(fā)票的交換，由買賣雙方直接進行 ? 在此過程中產生的糾紛由雙方自行解決，能源中心不再承擔相應的履約擔保責任 賣方 買方 88 ? 不同品種項下的標準倉單有效期不同，具體以能源中心發(fā)布為準 FAQ：標準倉單充抵保證金 — 交存和提?。ň惩馓厥饨浖o參與者） 境外客戶授權 倉單充抵保證金 境外特殊經紀參與者 提交充抵保證金交存申請 會員確認充抵保證金交存申請 能源中心審核充抵保證金交存申請 交存流程 境外客戶提交倉單 充抵保證金的提取申請 境外特殊經紀參與者轉發(fā)倉單充抵保證金 提取申請 會員確認倉單充抵保證金 提取申請 能源中心審核充抵保證金提取申請 提取流程 境外特殊經紀參與者 提取標準倉單 FAQ：美元作為保證金資產賬戶的賬務處理 89 問：客戶劃入會員賬戶中的美元，充抵之后就打了九六折，賬務上如何處理？ ? 客戶劃入會員賬戶中的美元，賬務上按實際匯率和外幣數(shù)量