財(cái)務(wù)管理畢業(yè)論文--我區(qū)中小企業(yè)融資難問題與對策分析(編輯修改稿)
2025-02-07 04:52 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 量不高，這造成了大量的不良貸款，即壞帳，這使銀行的自信心嚴(yán)重受挫，使其不愿也不能進(jìn)行正常的信貸活 動(dòng)。四是國家某些政策導(dǎo)向， 如 按現(xiàn)行規(guī)定，私營企業(yè)、三資企業(yè)的呆壞帳不能核銷等，這使銀行在開拓中小企業(yè)市場方面存在后顧之憂。 （ ２）不敢貸 。中小企業(yè)受環(huán)境影響，變數(shù)大，風(fēng)險(xiǎn)大。中小企業(yè)信用度不高，財(cái)務(wù)報(bào)表不規(guī)范，數(shù)據(jù)不真、資料不全、信息失控、虛帳假帳等現(xiàn)象極為普遍，致使金融機(jī)構(gòu)難以大膽放款。 (３ )無法貸 。目前金融機(jī)構(gòu)大量地局限于從企業(yè)財(cái)務(wù)方面去評估企業(yè)信用狀況，局限于抵押貸款、擔(dān)保貸款的方式，而缺少市場分析和技術(shù)分析，更缺少對企業(yè)成長性分析，因而沒有真實(shí)、客觀、公正地反映企業(yè)的信用情況，致使企業(yè)的正常需求無 法得到滿足，加劇了融資難矛盾。 另一方面，即使不考慮信用風(fēng)險(xiǎn)，中小企業(yè)受自身經(jīng)營規(guī)模限制，各種經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)也都與大企業(yè)有較大差距，難以吸引銀行的放貸熱情。所以，無論從經(jīng)濟(jì)效益角度出發(fā)，還是從社會責(zé)任角度考慮，銀行都難以發(fā)放貸款給中小企業(yè)。 中小企業(yè)融資難的一個(gè)重要原因是銀行在確定貸款對象時(shí)容易 做 出逆向選擇。而逆向選擇現(xiàn)象的產(chǎn)生，恰恰是因?yàn)橹行∑髽I(yè)信息不透明，銀企雙方在對企業(yè)狀況的了解上存在信息不對稱。目前，金融機(jī)構(gòu)能以較低的成本比較容易地獲取大企業(yè)特別是上市公司的信息。對非上市的大型 企業(yè)，其規(guī)模龐大的職工、供應(yīng)商、消費(fèi)者群體，也可以成為銀行獲取信息的來源。相比之下，中我區(qū)中小企業(yè)融資難問題與對策分析 3 小企業(yè)的信息透明度要差得多。 （二）外部因素分析 金融抑制對我區(qū)中小企業(yè)融資的影響 當(dāng)一個(gè)地區(qū)有較發(fā)達(dá)的金融市場時(shí)，通過不斷調(diào)整融資結(jié)構(gòu)，企業(yè)可以選取一個(gè)最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)。然而，金融市場一旦受到人為的不適當(dāng)干預(yù)，就可能發(fā)生一些對企業(yè)融資的抑制行為，這時(shí)，企業(yè)就無法根據(jù)需要調(diào)整融資結(jié)構(gòu)以使其達(dá)到最佳狀態(tài)，企業(yè)的融資能力就會受到抑制，從而不利于企業(yè)的健康發(fā)展。 （ 1） 利率管制對 我區(qū) 中小企業(yè)融資的影響 我區(qū) 的中小企業(yè)普遍存在著資 金短缺的現(xiàn)象，即 “ 資金缺口 ” 實(shí)際上就是在一定的利率水平下資金供給與需求之間的差額。政府對利率進(jìn)行管制，使利率不能真實(shí)反映資金的供給與需求，這種金融上的抑制導(dǎo)致了資金的過度需求和有效供給不足，從而出現(xiàn)了金融缺口。 由于商業(yè)銀行要實(shí)現(xiàn)利潤最大化，就必須增大貸款數(shù)量，這樣商業(yè)銀行勢必會增加對中小企業(yè)的貸款。但在我國利率并沒有完全市場化，存在政府管制，這就造成了對信貸市場的抑制。為了保證存款數(shù)量，政府還必須對資本市場進(jìn)行抑制，減少投資渠道，于無形中強(qiáng)迫居民儲蓄，保證存款數(shù)量，從而保證銀行等金融系統(tǒng)對經(jīng)濟(jì)的支持，保證 政府對經(jīng)濟(jì)進(jìn)行更好的宏觀調(diào)控。對資本市場的抑制能夠達(dá)到對利率的管制不影響儲蓄的目的，但是這種對資本市場的抑制降低了資金的配置效率，削弱了中小企業(yè)的融資能力，使得許多中小企業(yè)在尋求銀行貸款時(shí)陷入資本缺口。 （ 2） 信貸市場抑制對 我區(qū) 中小企業(yè)融資的影響 金融抑制首先表現(xiàn)為信貸市場上的抑制。在開放的金融市場中，信貸市場的抑制還會導(dǎo)致大量資金外逃。資金大量的漏出，使用于生產(chǎn)性的資金投入減少，本來融資就困難的中小企業(yè)將更難在金融市場上獲得資金的融人。 實(shí)際上，新疆私營個(gè)體企業(yè)貸款占總貸款的比重遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于私營個(gè)體企業(yè)創(chuàng)造的 總產(chǎn)值在工業(yè)總產(chǎn)值中所占的比重。這是因?yàn)檎畬Σ煌兄破髽I(yè)采取不同的貸款利率，其結(jié)果造成信貸市場雙軌制。這產(chǎn)生了一塊租金市場，金融機(jī)構(gòu)除了要支付必要的經(jīng)營成本外，還支出了大量的尋租費(fèi)用，這塊尋租費(fèi)用加上凈租金構(gòu)成了信貸市場上的資金漏損。這表明有大量資金流向了非生產(chǎn)性活動(dòng)，造成資源配置效率低下，新疆許多中小型企業(yè)要通過尋租行為才能擠入國有融資體系，這增加了新疆中小企業(yè)的間接融資成本。新疆中小企業(yè)由于自身種種原因，其在金融市場上獲得直接融資受到種種限制，其資金需求絕大部分只能依靠從銀行等金融系統(tǒng)獲得間接融資， 信貸市場的抑制增加了新疆中小企業(yè)獲得資 金的難度。 我區(qū)中小企業(yè)融資難問題與對策分析 4 市場障礙 與 東部發(fā)達(dá)地區(qū)相比，新疆區(qū)市場體系發(fā)育滯后的問題十分突出，市場體系不健全，市場運(yùn)行機(jī)制不靈活，市場＂硬＂、＂軟＂兩方面因素嚴(yán)重制約著新疆區(qū)中小企業(yè)的發(fā)展。一是生產(chǎn)要素市場不健全，企業(yè)生存發(fā)展所需的土地、資金、技術(shù)、人才、信息等嚴(yán)重缺乏。二是市場化建設(shè)嚴(yán)重滯后。構(gòu)建具有一定經(jīng)濟(jì)規(guī)模的區(qū)域性中
試題試卷相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1