酒店資金籌集管理ppt課件(編輯修改稿)
2025-02-06 23:28 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 P/A,6%,10 ) ＝ 1500 ＝ 11040 10000 應(yīng)選擇購買。 練習(xí)：Ｐ 50 11 小結(jié) : 時(shí)間價(jià)值的主要公式 單利利息： I=P i n 單利終值： F=P（ 1+i n） 單利現(xiàn)值： P=F/（ 1+i n） 復(fù)利終值： F=P (F/P,i,n) 復(fù)利現(xiàn)值： P=F (P/F,i,n) 普通年金終值： F=A (F/A,i,n) 普通年金現(xiàn)值： P=A （ P/A,i,n) 例：某酒店欲購置一套音響設(shè)備，供貨商提供了 4種付款方式，如下： 方式一：從現(xiàn)在起，每年 年末 支付 2022元，連續(xù)支付 8年； 方式二：從現(xiàn)在起，每年 年初 支付 1800元，連續(xù)支付 8年； 方式三：從 第三年起 ，每年末支付 2500元，連續(xù)支付 5年； 方式四：現(xiàn)在一次性付款 12022元。 假定資金成本為 8％，請你幫該酒店提出可行性建議。 模塊二 酒店資金籌集管理 項(xiàng)目一 酒店資金需要量預(yù)測 能力目標(biāo) 運(yùn)用資金需要量預(yù)測的基本方法預(yù)測酒店資金需要量 知識(shí)目標(biāo) 掌握酒店資金需要量預(yù)測的基本方法 —— 銷售百分比法 ?資金需要量預(yù)測的方法 一 、 定性預(yù)測法 二 、 定量預(yù)測法 （ 銷售百分?jǐn)?shù)法 ） 提問： 什么是銷售百分?jǐn)?shù)法？ 根據(jù)銷售增長與資產(chǎn)增長之間的關(guān)系，預(yù)測未來資金需要量的方法。 在此方法下必須清楚三個(gè)概念： 敏感資產(chǎn)、敏感負(fù)債、留用利潤 ? 敏感資產(chǎn)： 隨銷售額的增加而增加的資產(chǎn) ? 包括：貨幣資金、應(yīng)收賬款、存貨、預(yù)付賬款； ? 敏感資產(chǎn)表明： 隨著銷售額的增加而需要增加資產(chǎn)，從而需要增加的資金占用量。 注意：固定資產(chǎn)在生產(chǎn)能力飽和時(shí)是敏感項(xiàng)目，否則不隨銷售額的增加而增加。 ? 敏感負(fù)債： 隨銷售額的增加而增加的負(fù)債。 ? 包括：應(yīng)付賬款、應(yīng)付費(fèi)用 ? 敏感負(fù)債表明： 隨著銷售額的增加而自動(dòng)產(chǎn)生的資金來源，從而彌補(bǔ)了一部分資金的需要量。 ? 留用利潤： 從預(yù)計(jì)的利潤中扣除用于發(fā)放股利進(jìn)行利潤分配后剩余的部分。 銷售百分?jǐn)?shù)法原理： 公式： 外部籌資需要量 = 敏感資產(chǎn)－敏感負(fù)債 －留用的預(yù)計(jì)利潤 ＝預(yù)計(jì)銷售增加額 （基期敏感資產(chǎn)銷售百分比－基期敏感負(fù)債銷售百分比）－預(yù)計(jì)銷售額 銷售凈利率 留存收益率 基本步驟： ① 確定隨銷售額變動(dòng)而變動(dòng)的敏感資產(chǎn)和敏感負(fù)債項(xiàng)目 ② 計(jì)算敏感項(xiàng)目的銷售百分比＝基期敏感資產(chǎn)或（負(fù)債） /基期銷售收入 ③確定需要增加的資金數(shù)額 需要增加的資金數(shù)額＝增加的資產(chǎn)－增加的負(fù)債 增加的資產(chǎn)＝銷售增加額 敏感資產(chǎn)銷售百分比 增加的負(fù)債＝銷售增加額 敏感負(fù)債銷售百分比 ④確定對外籌資數(shù)額 留存收益＝期初 +預(yù)計(jì)銷售收入 銷售凈利率 收益留存率 外部籌資需要量＝增加的資產(chǎn)－增加的負(fù)債－留用的預(yù)計(jì)利潤 資 產(chǎn) 負(fù)債與所有者權(quán)益 貨幣資金 1 0 0 0 0 0 應(yīng)收賬款 2 0 0 0 0 0 存 貨 3 0 0 0 0 0 固定資產(chǎn)凈值 4 0 0 0 0 0 應(yīng)計(jì)費(fèi)用 8 0 0 0 0 應(yīng)付賬款 1 5 0 0 0 0 短期借款 2 2 0 0 0 0 長期負(fù)債 1 5 0 0 0 0 股 本 3 9 0000 留存收益
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