中級(jí)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)習(xí)題(編輯修改稿)
2025-02-06 09:43 本頁(yè)面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 ％ + 25％ = （ 5） 以上結(jié)果說(shuō)明，相關(guān)系數(shù)的大小對(duì)投資組合的預(yù)期收益率沒(méi)有影響，但對(duì)投資組合的標(biāo)準(zhǔn)差及其風(fēng)險(xiǎn)有較大的影響，相關(guān)系數(shù)越大，投資組合的標(biāo)準(zhǔn)差越大，組合的風(fēng)險(xiǎn)越大 【例題 54 計(jì)算分析 題 】 某公司擬進(jìn)行股票投資，計(jì)劃購(gòu)買(mǎi) A、 B、 C三種股票，并分別設(shè)計(jì)了甲乙兩種投資組合。 已知三種股票的β系數(shù)分別為 、 和 ，它們?cè)诩追N投資組合下的投資比重為 50%、30%和 20%；乙種投資組合的風(fēng)險(xiǎn)收益率為 %。目前無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率是 8%，市場(chǎng)組合收益率是 12%。 要求： （ 1）根據(jù) A、 B、 C 股票的β系數(shù)，分別評(píng)價(jià)這三種股票相對(duì)于市場(chǎng)投資組合而言的投資風(fēng)險(xiǎn)大小。 （ 2）按照資本資產(chǎn)定價(jià)模型計(jì)算 A股票的必要收益率。 （ 3）計(jì)算甲種投資組合的β系數(shù)和風(fēng)險(xiǎn)收益率。 （ 4）計(jì)算乙種投資組合的β系數(shù)和必要收益率。 （ 5）比較甲乙兩種投資組合的β系數(shù)，評(píng)價(jià)它們的投資風(fēng)險(xiǎn)大小。（ 2022年） 【答案】 （ 1） A 股票的 β ＞ 1，說(shuō)明該 股票所承擔(dān) 的 系統(tǒng) 風(fēng)險(xiǎn)大于市場(chǎng)投資組合的風(fēng)險(xiǎn) （或 A 股票所承擔(dān)的 系統(tǒng) 風(fēng)險(xiǎn) 等于 市場(chǎng)投資組合風(fēng)險(xiǎn)的 ） B 股票的 β ＝ 1， 說(shuō)明該股票所承擔(dān)的系統(tǒng) 風(fēng)險(xiǎn)與市場(chǎng)投資組合的風(fēng) 險(xiǎn) 一致（或 B 股票所承擔(dān)的系統(tǒng) 風(fēng)險(xiǎn) 等于 市場(chǎng)投資組合的風(fēng)險(xiǎn) ）
試題試卷相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號(hào)-1