現(xiàn)金流與價值管理ppt課件(編輯修改稿)
2025-02-05 10:41 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 3。出售轉(zhuǎn)讓 資本運營 現(xiàn)金流管理五大技巧 五 .現(xiàn)金流管理藝術(shù) 創(chuàng)造價值 資金短缺 Total Cash Management ， 對企業(yè)現(xiàn)金流動的預測和控制成為理財工作的重心 。 ， 或者任何一個決策的效果均會以其對現(xiàn)金流量所造成的影響來計量 。 總之 ， 企業(yè)中任何一項經(jīng)營活動 、 任何一理財決策都包括在現(xiàn)金管理之中 。 全面現(xiàn)金管理 財務與稅收籌劃案例 ? 企業(yè)重組與稅收 (國稅發(fā) [2022]60號文 ) 兼談產(chǎn)權(quán)重組與國企改制 ? 回扣問題 ? 個人所得稅問題 年終獎 第三講 ?現(xiàn)金流分析技術(shù) 凈利潤與現(xiàn)金凈流量缺口的分析 如果企業(yè)的現(xiàn)金凈流量長期低于凈利潤 ， 意味著與已經(jīng)確認為利潤相對應的資產(chǎn)可能屬于不能轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金流量的貶值資產(chǎn)或虛擬資產(chǎn)； 如果企業(yè)的現(xiàn)金凈流量與凈利潤差額規(guī)模極大或持續(xù)時間過長 ， 必然存在掛帳利潤或虛擬利潤； 如果每股收益很高 ， 而每股經(jīng)營現(xiàn)金流量很小或者為負值 ， 則該類股份公司往往操縱利潤 。 利潤與現(xiàn)金流量差異分析 企業(yè)危機的源頭： 往往始于商業(yè)信用及其他周轉(zhuǎn)原因?qū)е碌钠髽I(yè)利潤與現(xiàn)金流量的差異 。 利潤與現(xiàn)金流量發(fā)生短期差異的技術(shù)細節(jié) ? 權(quán)責發(fā)生制及應計項目：攤銷 、 預提 、 遞延 、 分配方法 ? 歷史成本與現(xiàn)行交易：利潤與現(xiàn)金流量 ? 折舊與非付現(xiàn)項目：相當于現(xiàn)金流入 ? 稅收的繳納：稅收現(xiàn)金流出與所得稅費的差異 ? 預收收入與預付費用 ? 投資收益的確認方法：權(quán)益法與成本法 利潤與現(xiàn)金流量差異分析 短期差異的主要原因 —— 賬款回收 ? 賬款的回收率與收現(xiàn)率 ? 賬款周轉(zhuǎn)率 ? 企業(yè)最低現(xiàn)金流量與商業(yè)信用 ? 存貨結(jié)構(gòu)與存貨周轉(zhuǎn)速度 ? 存貨中產(chǎn)成品結(jié)構(gòu)比重變化 ? 存貨跌價準備與存貨貶值 利潤與現(xiàn)金流量差異分析 長期差異的原因分析 ? 逾期未收回賬款的壞帳及壞帳準備的計提 ? 折舊政策與預期估計變更 ? 資產(chǎn)價值貶值以及賬面價值與市場價值的嚴重偏離 ? 融資力度與投資支出 差異可能導致的經(jīng)濟后果 ? 企業(yè)利潤虛增 ， 稅金 、 利潤分配超常 ? 降低自有資金盈利能力 ? 債務比例升高 ， 財務風險加大或破產(chǎn) 1997年 ， 山東秦池酒廠以 得中央電視臺廣告 “ 標王 ” 的稱號 ， 這一消息公布后 ， 在制酒行業(yè) 、 廣告業(yè)和市場營銷業(yè)引起強烈反響 。 多數(shù)人認為 ，花費如此巨資進行廣告宣傳是一種冒險行為 ， 秦池酒廠可能會因此出現(xiàn)虧損 。 但秦池酒廠認為： “ 好酒也怕巷子深 ” ，這筆廣告費無論是對 1997年秦池酒廠的產(chǎn)品銷售 ， 還是對今后若干年的產(chǎn)品銷售都會產(chǎn)生巨大影響 ， 更為重要的是 ， 對成功樹立企業(yè)品牌 、 增強企業(yè)后勁等方面將產(chǎn)生重大影響 。因此 ， 盡管議論紛紛 ， 秦池酒廠還是毅然耗費巨資享受 “ 標王 ” 稱號 。 [分析 ]： 隨著市場競爭的不斷加劇 ， 秦池 費支出該如何核算 ， 對企業(yè)的資金管理有何影響 ， 最終會給企業(yè)帶來什么風險 ？ 秦池資金管理案例 1997年 ， 山東秦池酒廠以 得中央電視臺廣告 “ 標王 ” 的稱號 ， 這一消息公布后 ， 在制酒行業(yè) 、 廣告業(yè)和市場營銷業(yè)引起強烈反響 。 多數(shù)人認為 ，花費如此巨資進行廣告宣傳是一種冒險行為 ， 秦池酒廠可能會因此出現(xiàn)虧損 。 但秦池酒廠認為： “ 好酒也怕巷子深 ” ，
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