交通運(yùn)輸經(jīng)濟(jì)學(xué)第六章：財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)(編輯修改稿)
2025-02-03 20:47 本頁面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 報(bào)表 用于計(jì)算各種動(dòng)、靜態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)，進(jìn)行費(fèi)用、效益分析。 主要有：現(xiàn)金流量表、損益和利潤(rùn)分配表、資金來源 與運(yùn)用表、借款償還計(jì)劃表、外匯平衡表。 輔助報(bào)表 是編制基本報(bào)表的基礎(chǔ)，應(yīng)先編好。 主要有：固定資產(chǎn)投資估算表、單位成本估算表、 產(chǎn)品銷售收入表、 總成本費(fèi)用估算表。 新建項(xiàng)目的財(cái)務(wù)分析以項(xiàng)目本身為評(píng)價(jià)對(duì)象，判斷項(xiàng)目本身的盈利能力、償債能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，考察項(xiàng)目本身財(cái)務(wù)上的可行性。 新建項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析使用的報(bào)表主要有： （ 1） 財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表 反映計(jì)算期內(nèi)各年的凈現(xiàn)金流量，用來計(jì)算 FIRR， FNPV等評(píng)價(jià)指標(biāo)。 通常項(xiàng)目總投資的一部分或全部來自貸款，在進(jìn)行項(xiàng)目的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)時(shí)，我們分兩步來考察其經(jīng)濟(jì)效益。 a .不分投資來源，把全部資金看作自有資金，不考慮借款本金和利息的償還，其目的是分析項(xiàng)目本身的財(cái)務(wù)盈利能力 ——“全投資”經(jīng)濟(jì)分析。 表 61：全部投資現(xiàn)金流量表 ，以投資者的出資額為計(jì)算基礎(chǔ)，把借款本金和利息的償還看成現(xiàn)金流出，其目的是分析企業(yè)自有資金的獲利能力 ——“自有資金”盈利分析。 表 62：自有資金現(xiàn)金流量表 （ 2） 損益和利潤(rùn)分配表 反映計(jì)算期內(nèi)各年的營(yíng)業(yè)收入、總成本費(fèi)用、利潤(rùn)總額及利潤(rùn)在國家和投資人之間的分配情況，用來計(jì)算投資利潤(rùn)率、投資利稅率和資本金利潤(rùn)率等指標(biāo) 。 表 64 （ 3） 資金來源與運(yùn)用表 反映計(jì)算期內(nèi)各年的資金來源與使用情況以及生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流入和流出情況，用來測(cè)算計(jì)算期內(nèi)各年的資金盈余或短缺情況，使各年資金不致有過多盈余或短缺。 表 65 （ 4） 借款償還計(jì)劃表 反映計(jì)算期內(nèi)各年借款的使用、還本付息及償債資金的來源情況，用來計(jì)算借款償還期等指標(biāo)。 表 66 、擴(kuò)建項(xiàng)目的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)報(bào)表 改、擴(kuò)建項(xiàng)目的財(cái)務(wù)分析以整個(gè)企業(yè)為評(píng)價(jià)對(duì)象，考察項(xiàng)目對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的影響。 （ 1）財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的原則 考察改、擴(kuò)建項(xiàng)目上與不上兩種情況下費(fèi)用與效益的差別，應(yīng)采用“有”“無”對(duì)比法。 （ 2）財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)計(jì)算中應(yīng)注意的問題 ，“無項(xiàng)目”情況下的效益和費(fèi)用在計(jì)算期內(nèi)可能增加，也可能減少，也可能不變。應(yīng)預(yù)測(cè)這些趨勢(shì)，避免低估或夸大項(xiàng)目效果。 b.“有項(xiàng)目”和“無項(xiàng)目”兩種情況下，費(fèi)用和效益的計(jì)算范圍和計(jì)算期應(yīng)保持一致。 c.“有項(xiàng)目”數(shù)據(jù)：項(xiàng)目實(shí)施后，計(jì)算期內(nèi)各年費(fèi)用與效益的預(yù)測(cè)值。 d.“無項(xiàng)目”數(shù)據(jù)：在不實(shí)施項(xiàng)目的情況下，企業(yè)在計(jì)算期內(nèi)各年的費(fèi)用與效益預(yù)測(cè)值。 e.“增量”數(shù)據(jù)：“有項(xiàng)目”數(shù)據(jù)減去“無項(xiàng)目”數(shù)據(jù)的差額，用于增量分析。 （ 3）改擴(kuò)建項(xiàng)目的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)方法 （ 1）總量法：
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