集團(tuán)財(cái)務(wù)報(bào)表分析第1組(編輯修改稿)
2025-02-03 00:35 本頁(yè)面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 負(fù)債合計(jì) 長(zhǎng)期償債能力總體分析 ? 999集團(tuán) 01年 04年，資產(chǎn)負(fù)債率逐年上升， 04年達(dá)到了 68%，雖然較充分的利用了財(cái)務(wù)杠桿作用，但也為企業(yè)帶了較高的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，尤其是 04年，企業(yè)當(dāng)年虧損 ，而財(cái)務(wù)費(fèi)用支出達(dá) ，利息支出無(wú)法得到有效保障 04年以后，隨著企業(yè)逐步歸還長(zhǎng)短期借款，使負(fù)債額爭(zhēng)劇下降，資產(chǎn)負(fù)債率也逐年下降，到 10年，僅為 27%，同時(shí)隨著企業(yè)盈利能力的不斷增強(qiáng)，利息保障倍數(shù)達(dá)到了 70，企業(yè)償還債務(wù)的能力也大大增強(qiáng)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大為降低，幾乎不存在到期無(wú)法償還債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。但企業(yè)由于利用外部資金較少，財(cái)務(wù)杠桿的作用沒(méi)有充分發(fā)揮，一定程度上降低了企業(yè)的盈利能力，增加了企業(yè)的稅收成本及資金成本。 999集團(tuán)的營(yíng)運(yùn)能力分析 ? 企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力是反映企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)轉(zhuǎn)快慢和資產(chǎn)流動(dòng)性的能力。營(yíng)運(yùn)能力分析用于考核企業(yè)利用經(jīng)濟(jì)資源的有效性，以作為評(píng)估企業(yè)運(yùn)用各項(xiàng)資源效率的大小。營(yíng)運(yùn)能力分析主要包括資產(chǎn)使用效率、應(yīng)收帳款使用效率、存貨使用效率的分析 資產(chǎn)使用效率分析 ? 資產(chǎn)使用效率用于衡量企業(yè)運(yùn)用各項(xiàng)資產(chǎn)的適度性。反映資產(chǎn)使用效率的主要指標(biāo)有總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期，流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期，固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期 ? 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷(xiāo)售收入 /平均總資產(chǎn) ? 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期＝ 360/總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 ? 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷(xiāo)售收入 /平均流動(dòng)資產(chǎn) ? 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期＝ 360/流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 ? 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷(xiāo)售收入 /平均固定資產(chǎn) ? 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期＝ 360/固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 0123456789102022年 2022年 2022年 2022年 2022年 2022年 2022年 2022年 2022年 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 1,1,1,0200400600800100012002022年 2022年 2022年 2022年 2022年 2022年 2022年 2022年 2022年 2022年 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期 資產(chǎn)使用效率相關(guān)項(xiàng)目趨勢(shì)分析 報(bào)告期 2022年 2022年 2022年 2022年 2022年 2022年 2022年 2022年 2022年 2022年 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 平均資產(chǎn)總額 平均流動(dòng)資產(chǎn) 平均固定資產(chǎn) 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)效率分析 ? 01年到 10年， 999集團(tuán)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入逐年增長(zhǎng)，10年較 01年大幅增長(zhǎng)了 101%，而平均資產(chǎn)總額及平均流動(dòng)資產(chǎn)額整體趨于下降， 01年較 10年分別下降了 13%和 39%，因此，總資產(chǎn)及流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率及周轉(zhuǎn)期也大幅度提高和增加，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率由 ，周轉(zhuǎn)期由 1116天減少到 483天，流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率由 ，周轉(zhuǎn)期由890天減少到 270天，表明企業(yè)總資產(chǎn)及流動(dòng)資產(chǎn)的使用效率大大提高，企業(yè)資產(chǎn)的作用也得到了更充分的發(fā)揮，但由于固定資產(chǎn)的投資增長(zhǎng)速猛，導(dǎo)致其 10年的周轉(zhuǎn)率及周轉(zhuǎn)期較 01年有所降低，也一定程度了影響了總資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)效率。 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)趨勢(shì)圖 0204060801001202022年 2022年 2022年 2022年 2022年 2022年 2022年 2022年 2022年 2022年 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期 應(yīng)收賬款趨勢(shì)百分比分析 報(bào)告期 2022年 2022年 2022年 2022年 2022年 2022年 2022年 2022年 2022年 2022年 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 平均應(yīng)收賬款 收入的大幅度增長(zhǎng)，應(yīng)收賬款卻整體趨于下降， 10年較 02年下降了 44%，因此，應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)率也由 01年的 到 10年的 ，周轉(zhuǎn)期由 100天減少到 28天，表明企業(yè)貨款的收取力度及收款能力大大增強(qiáng)，進(jìn)一步降低了企業(yè)產(chǎn)生壞賬的風(fēng)險(xiǎn)。 存貨周轉(zhuǎn)趨勢(shì)圖 0204060801001201401602022年 2022年 2022年 2022年 2022年 2022年 2022年 2022年 2022年 2022年 存貨周轉(zhuǎn)率 存貨周轉(zhuǎn)期 999集團(tuán)主營(yíng)業(yè)務(wù)成本的大幅度增長(zhǎng)，而平均存貨 10年與 02年基本持平，因此，存貨的周轉(zhuǎn)率和周轉(zhuǎn)期都有較大的提高，存貨的使用效率也大大的提高，表明企業(yè)產(chǎn)品的變現(xiàn)能力進(jìn)一步增強(qiáng)，同時(shí)也降低了企業(yè)產(chǎn)生存貨積壓的風(fēng)險(xiǎn)。 報(bào)告期 2022年 2022年 2022年 2022年 2022年 2022年 2022年 2022年 2022年 2022年 主營(yíng)業(yè)務(wù)成本 平均存貨 存貨趨勢(shì)百分比分析 營(yíng)運(yùn)能力總結(jié) ? 999集團(tuán) 01年 10年十年間，不論是資產(chǎn)使用效率、應(yīng)收帳款使用效率、存貨使用效率，總體趨于較大幅度提高，尤其是收入的大幅度增長(zhǎng)，大大提高了總資產(chǎn)、流動(dòng)資產(chǎn)使用效率，這些都表明 999集團(tuán)營(yíng)運(yùn)能力在不斷增強(qiáng)，在資產(chǎn)的使用效率、貨款的回收能力、存貨的變現(xiàn)能力等方面得到了較全面的提升，為企業(yè)的進(jìn)一步好展奠定了良好的基礎(chǔ)。 999集團(tuán)盈利能力分析 ? 盈利能力是公司獲取利潤(rùn)的能力，盈利是公司經(jīng)營(yíng)的首要目標(biāo)，也是公司各利益主題關(guān)心的問(wèn)題。盈利能力分析主要是針對(duì)公司正常經(jīng)營(yíng)情況中所獲得的各種利潤(rùn)額與一些相關(guān)指標(biāo)的比率來(lái)進(jìn)行分析。反映公司盈利能力的指標(biāo)主要有銷(xiāo)售利潤(rùn)率和投資報(bào)酬率 利潤(rùn)率及收益率計(jì)算表 單位：萬(wàn)元 報(bào)告期 2022年 2022年 2022年 2022年 2022年 2022年 2022年 2022年 2022年 2022年 凈利潤(rùn) 85, 78, 56, 44, 28, 11, 71, 22, 15, 12, 主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn) 265, 243, 193, 165, 134, 139, 108, 130, 105, 94, 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 436,3 485,0 435,3 347,2 293,3 296,3 246,1 267,0 216,4 186,7 主營(yíng)業(yè)務(wù)成本 168,6 239,3 238,5 181,7 157,4 155,7 136,7 135,2 110,1 91, 主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率 凈利潤(rùn)率 資產(chǎn)凈收益率
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