【文章內容簡介】 公允價值是指理智和知情的雙方，在一個開放的、不受干擾的市場中，在平等的、相互之間沒有關聯(lián)的情況下，自愿進行交易的價格，它可以用市場價格或未來現(xiàn)金流量的貼現(xiàn)值代表。 29 第三節(jié) 主要的資產計量模式 會計計量包括計量屬性和計量單位，這兩個要素的不同組合形成不同的 會計計量模式 。 所謂會計要素的計量實際上多是指 資產的計價 。 按照不同的會計環(huán)境、不同的計量目的。不同的計量要求，出現(xiàn)了多種不同的資產計量模式。 30 6． 3． 1 名義貨幣單位下的資產計價模式 名義貨幣單位，是指在假設幣值不變的前提下，確定資產入賬的貨幣金額。 資產的入賬價值完全是由所選擇的計量屬性決定的。 形成了以下 四種計量模式 ： 31 歷史成本計量模式 (歷史成本／名義貨幣計量模式 ) 資產的價值以歷史成本表現(xiàn)出來的，即企業(yè)在取得資產時實際支付的金額。 具有 客觀性和可驗證性 的特征，因而成為資產入賬價值的最佳選擇。 各國會計準則和我國 《 企業(yè)會計準則 》 都把 歷史成本作為資產計量的基本原則。 歷史成本是過去的信息而非現(xiàn)在的信息，過去的信息對于投資者，債權人的決策的有用性是有限的。 32 現(xiàn)行成本／名義貨幣計量模式 (1)現(xiàn)行成本表示企業(yè)在目前為取得該項資產或勞務須支付的數(shù)額，因此它代表了企業(yè)投入價值的最佳量度，以便能與現(xiàn)時收入相配比； (2)它使營業(yè)收益與持產損益分開列示成為可能； (3)以各項資產現(xiàn)實價值相加的總數(shù)比之不同時期所發(fā)生的歷史成本總和更富有意義。 33 現(xiàn)行成本的缺點 (1)現(xiàn)行成本的確切含義難以確定，因而就難以找到恰當?shù)默F(xiàn)行成本； (2)由于一些主觀假設因素的影響，使現(xiàn)行成本缺乏某些客觀性； (3)按現(xiàn)行成本計價的企業(yè)資產價值，并不能反映在復雜的現(xiàn)實環(huán)境中，企業(yè)投資的實際能力或運用經濟資源的實際能力，因此與投資決策不相關。 34 現(xiàn)行價值／名義貨幣計量模式 現(xiàn)行價值亦稱脫手價值或現(xiàn)行售價?，F(xiàn)行價值實際上是特定資產在不出現(xiàn)意外的情況下預計將能出售的價格。雖然還不是己實現(xiàn)的價格，但已與實際價格極為相似。 現(xiàn)行價值計價以 產出價值作為資產計價的基礎 。 通常用有關 資產的市價 來計量的。市價是資產交易市場上成交的價格，在市場發(fā)育健全和完善的前提下，可以按照類似物品在類似情況下的收盤價格來確定。 35 1939年麥克尼爾在其 《 會計中的真理 》 一書中就認為 企業(yè)的 銷售性資產 (如存貨 )應按市場價格 (脫售價格 )計價； 非銷售性資產應按現(xiàn)實重置成本計價，在收益表中應分別已實現(xiàn)置存資產收益和未實現(xiàn)置存資產收益。 會計學家錢伯斯認為，企業(yè)所擁有的現(xiàn)時現(xiàn)金等值即“企業(yè)資產按現(xiàn)實銷售價格所表現(xiàn)的金額”是企業(yè)存在和發(fā)展的基礎，因為資產的變現(xiàn)價格較之其購進價格或重置成本更能反映企業(yè)的環(huán)境適應能力，這種環(huán)境適應性是與股東要求盡量多的現(xiàn)金股利密切相關的，所以企業(yè)只有持有和不斷地擴大其資產的現(xiàn)時現(xiàn)金等值，才能滿足股東及債權人的需求。 36 現(xiàn)行價值／名義貨幣計量模式的局限性 (1)它僅僅適用于為銷售而持有的資產； (2)用它來替代未來售價，其轉化的相關性令人懷疑； (3)企業(yè)資產并不都能根據(jù)售價來計價，其結果會使所計算出的資產總額可能變得毫無意義； (4)使用這種方法導致在產品或勞務最終交換之前就陳報收益，不符合收益確定的實現(xiàn)原則。 37 未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值／名義貨幣計量模式 未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，是 把未來預計將能收回的現(xiàn)金按一定的折現(xiàn)率折為日前的價值 。 它是按未來銷售價格計量企業(yè)可以獲得的未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值。 未來銷售價格計價從性質上看屬于產出價值的計價類型。 38 未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值／名義貨幣計量模式的意義 未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值計價 側重于計量未來 ，它在很大程度上背離了傳統(tǒng)會計的會計假設和會計原則，否定了傳統(tǒng)會計所謂的可靠性和穩(wěn)健性原則，因此具有很大的主觀性。 現(xiàn)代經濟學家認為，未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值是資產的一項最基本的屬性，它符合資產的基本定義，即 資產是未來的經濟利益 。企業(yè)所以購置資產，是因為預期這些資產的未來經濟利益的折現(xiàn)數(shù)額會大于這些資產的現(xiàn)實購進價格。 直接以未來經濟利益的折現(xiàn)數(shù)對資產計價，是有充分的理論依據(jù)的。或者說，未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值可以作為一種規(guī)范性的計量基準來運用。 39 公允價值／名義貨幣計量模式 公允價值一直被認為是對金融工具，特別是衍生金融工具進行確認、計量和披露所應采用的計量屬性。 公允價值的主要特點是：通常需要合理地估計，較難可靠地計量，而且，公允價值需要找到能可靠計量且可具體把握的計量屬性作為它的代表。 計量屬性一般是指 金融工具在報告日的現(xiàn)行市價 (公開標價 )，如果金融工具的現(xiàn)行市價無法獲得，可按具有類似風險和特征的其他金融工具的市價作為公允價值，或根據(jù)其他計價方法，如未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值或按期權計價模型、矩陣計價模型估計的價值作為公允價值。 40 20世紀 80年代，美國 2 000多家金融機構因為從事金融工具交易而陷入財務困境，但建立在歷史成本計量模式上的財務報告在這些金融機構陷入財務危機之前，往往還顯示“良好”的經營業(yè)績和財務狀況，致使金融監(jiān)管部門和投資者無法做出正確的判斷。 1991年 12月， FASB正式頒布了公允價值會計準則 。 上述這五種在名義貨幣單位下的資產計量模式中，第一種計量模式是傳統(tǒng)會計目前使用的計量模式，其他四種計量模式均是現(xiàn)代會計學家為了彌補傳統(tǒng)歷史成本計量的缺陷而建議采用的改革措施。 41 6． 3． 2不變購買力貨幣單位下的資產計量模式 所謂不變購買力是指用于會計計量的貨幣單位本身是穩(wěn)定不變的。其所計量的資產或其他會計要素的價值具有可比性的一種計量尺度。 這種模式的特點是用代表一定購買力的 不變價格 來代替幣值已發(fā)生變動的歷史價格，通常是用物價變動指數(shù)把財務報表上的歷史金額換算為不變價格金額，以消除價格變動對計量結果的影響。 42 歷史成本／不變購買力計量模