【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 公允價(jià)值是指理智和知情的雙方，在一個(gè)開放的、不受干擾的市場(chǎng)中，在平等的、相互之間沒有關(guān)聯(lián)的情況下，自愿進(jìn)行交易的價(jià)格，它可以用市場(chǎng)價(jià)格或未來現(xiàn)金流量的貼現(xiàn)值代表。 29 第三節(jié) 主要的資產(chǎn)計(jì)量模式 會(huì)計(jì)計(jì)量包括計(jì)量屬性和計(jì)量單位，這兩個(gè)要素的不同組合形成不同的 會(huì)計(jì)計(jì)量模式 。 所謂會(huì)計(jì)要素的計(jì)量實(shí)際上多是指 資產(chǎn)的計(jì)價(jià) 。 按照不同的會(huì)計(jì)環(huán)境、不同的計(jì)量目的。不同的計(jì)量要求，出現(xiàn)了多種不同的資產(chǎn)計(jì)量模式。 30 6． 3． 1 名義貨幣單位下的資產(chǎn)計(jì)價(jià)模式 名義貨幣單位，是指在假設(shè)幣值不變的前提下，確定資產(chǎn)入賬的貨幣金額。 資產(chǎn)的入賬價(jià)值完全是由所選擇的計(jì)量屬性決定的。 形成了以下 四種計(jì)量模式 ： 31 歷史成本計(jì)量模式 (歷史成本／名義貨幣計(jì)量模式 ) 資產(chǎn)的價(jià)值以歷史成本表現(xiàn)出來的，即企業(yè)在取得資產(chǎn)時(shí)實(shí)際支付的金額。 具有 客觀性和可驗(yàn)證性 的特征，因而成為資產(chǎn)入賬價(jià)值的最佳選擇。 各國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和我國(guó) 《 企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 》 都把 歷史成本作為資產(chǎn)計(jì)量的基本原則。 歷史成本是過去的信息而非現(xiàn)在的信息，過去的信息對(duì)于投資者，債權(quán)人的決策的有用性是有限的。 32 現(xiàn)行成本／名義貨幣計(jì)量模式 (1)現(xiàn)行成本表示企業(yè)在目前為取得該項(xiàng)資產(chǎn)或勞務(wù)須支付的數(shù)額，因此它代表了企業(yè)投入價(jià)值的最佳量度，以便能與現(xiàn)時(shí)收入相配比； (2)它使?fàn)I業(yè)收益與持產(chǎn)損益分開列示成為可能； (3)以各項(xiàng)資產(chǎn)現(xiàn)實(shí)價(jià)值相加的總數(shù)比之不同時(shí)期所發(fā)生的歷史成本總和更富有意義。 33 現(xiàn)行成本的缺點(diǎn) (1)現(xiàn)行成本的確切含義難以確定，因而就難以找到恰當(dāng)?shù)默F(xiàn)行成本； (2)由于一些主觀假設(shè)因素的影響，使現(xiàn)行成本缺乏某些客觀性； (3)按現(xiàn)行成本計(jì)價(jià)的企業(yè)資產(chǎn)價(jià)值，并不能反映在復(fù)雜的現(xiàn)實(shí)環(huán)境中，企業(yè)投資的實(shí)際能力或運(yùn)用經(jīng)濟(jì)資源的實(shí)際能力，因此與投資決策不相關(guān)。 34 現(xiàn)行價(jià)值／名義貨幣計(jì)量模式 現(xiàn)行價(jià)值亦稱脫手價(jià)值或現(xiàn)行售價(jià)。現(xiàn)行價(jià)值實(shí)際上是特定資產(chǎn)在不出現(xiàn)意外的情況下預(yù)計(jì)將能出售的價(jià)格。雖然還不是己實(shí)現(xiàn)的價(jià)格，但已與實(shí)際價(jià)格極為相似。 現(xiàn)行價(jià)值計(jì)價(jià)以 產(chǎn)出價(jià)值作為資產(chǎn)計(jì)價(jià)的基礎(chǔ) 。 通常用有關(guān) 資產(chǎn)的市價(jià) 來計(jì)量的。市價(jià)是資產(chǎn)交易市場(chǎng)上成交的價(jià)格，在市場(chǎng)發(fā)育健全和完善的前提下，可以按照類似物品在類似情況下的收盤價(jià)格來確定。 35 1939年麥克尼爾在其 《 會(huì)計(jì)中的真理 》 一書中就認(rèn)為 企業(yè)的 銷售性資產(chǎn) (如存貨 )應(yīng)按市場(chǎng)價(jià)格 (脫售價(jià)格 )計(jì)價(jià)； 非銷售性資產(chǎn)應(yīng)按現(xiàn)實(shí)重置成本計(jì)價(jià)，在收益表中應(yīng)分別已實(shí)現(xiàn)置存資產(chǎn)收益和未實(shí)現(xiàn)置存資產(chǎn)收益。 會(huì)計(jì)學(xué)家錢伯斯認(rèn)為，企業(yè)所擁有的現(xiàn)時(shí)現(xiàn)金等值即“企業(yè)資產(chǎn)按現(xiàn)實(shí)銷售價(jià)格所表現(xiàn)的金額”是企業(yè)存在和發(fā)展的基礎(chǔ)，因?yàn)橘Y產(chǎn)的變現(xiàn)價(jià)格較之其購(gòu)進(jìn)價(jià)格或重置成本更能反映企業(yè)的環(huán)境適應(yīng)能力，這種環(huán)境適應(yīng)性是與股東要求盡量多的現(xiàn)金股利密切相關(guān)的，所以企業(yè)只有持有和不斷地?cái)U(kuò)大其資產(chǎn)的現(xiàn)時(shí)現(xiàn)金等值，才能滿足股東及債權(quán)人的需求。 36 現(xiàn)行價(jià)值／名義貨幣計(jì)量模式的局限性 (1)它僅僅適用于為銷售而持有的資產(chǎn)； (2)用它來替代未來售價(jià)，其轉(zhuǎn)化的相關(guān)性令人懷疑； (3)企業(yè)資產(chǎn)并不都能根據(jù)售價(jià)來計(jì)價(jià)，其結(jié)果會(huì)使所計(jì)算出的資產(chǎn)總額可能變得毫無意義； (4)使用這種方法導(dǎo)致在產(chǎn)品或勞務(wù)最終交換之前就陳報(bào)收益，不符合收益確定的實(shí)現(xiàn)原則。 37 未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值／名義貨幣計(jì)量模式 未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，是 把未來預(yù)計(jì)將能收回的現(xiàn)金按一定的折現(xiàn)率折為日前的價(jià)值 。 它是按未來銷售價(jià)格計(jì)量企業(yè)可以獲得的未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值。 未來銷售價(jià)格計(jì)價(jià)從性質(zhì)上看屬于產(chǎn)出價(jià)值的計(jì)價(jià)類型。 38 未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值／名義貨幣計(jì)量模式的意義 未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值計(jì)價(jià) 側(cè)重于計(jì)量未來 ，它在很大程度上背離了傳統(tǒng)會(huì)計(jì)的會(huì)計(jì)假設(shè)和會(huì)計(jì)原則，否定了傳統(tǒng)會(huì)計(jì)所謂的可靠性和穩(wěn)健性原則，因此具有很大的主觀性。 現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值是資產(chǎn)的一項(xiàng)最基本的屬性，它符合資產(chǎn)的基本定義，即 資產(chǎn)是未來的經(jīng)濟(jì)利益 。企業(yè)所以購(gòu)置資產(chǎn)，是因?yàn)轭A(yù)期這些資產(chǎn)的未來經(jīng)濟(jì)利益的折現(xiàn)數(shù)額會(huì)大于這些資產(chǎn)的現(xiàn)實(shí)購(gòu)進(jìn)價(jià)格。 直接以未來經(jīng)濟(jì)利益的折現(xiàn)數(shù)對(duì)資產(chǎn)計(jì)價(jià)，是有充分的理論依據(jù)的?；蛘哒f，未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值可以作為一種規(guī)范性的計(jì)量基準(zhǔn)來運(yùn)用。 39 公允價(jià)值／名義貨幣計(jì)量模式 公允價(jià)值一直被認(rèn)為是對(duì)金融工具，特別是衍生金融工具進(jìn)行確認(rèn)、計(jì)量和披露所應(yīng)采用的計(jì)量屬性。 公允價(jià)值的主要特點(diǎn)是：通常需要合理地估計(jì)，較難可靠地計(jì)量，而且，公允價(jià)值需要找到能可靠計(jì)量且可具體把握的計(jì)量屬性作為它的代表。 計(jì)量屬性一般是指 金融工具在報(bào)告日的現(xiàn)行市價(jià) (公開標(biāo)價(jià) )，如果金融工具的現(xiàn)行市價(jià)無法獲得，可按具有類似風(fēng)險(xiǎn)和特征的其他金融工具的市價(jià)作為公允價(jià)值，或根據(jù)其他計(jì)價(jià)方法，如未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值或按期權(quán)計(jì)價(jià)模型、矩陣計(jì)價(jià)模型估計(jì)的價(jià)值作為公允價(jià)值。 40 20世紀(jì) 80年代，美國(guó) 2 000多家金融機(jī)構(gòu)因?yàn)閺氖陆鹑诠ぞ呓灰锥萑胴?cái)務(wù)困境，但建立在歷史成本計(jì)量模式上的財(cái)務(wù)報(bào)告在這些金融機(jī)構(gòu)陷入財(cái)務(wù)危機(jī)之前，往往還顯示“良好”的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和財(cái)務(wù)狀況，致使金融監(jiān)管部門和投資者無法做出正確的判斷。 1991年 12月， FASB正式頒布了公允價(jià)值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 。 上述這五種在名義貨幣單位下的資產(chǎn)計(jì)量模式中，第一種計(jì)量模式是傳統(tǒng)會(huì)計(jì)目前使用的計(jì)量模式，其他四種計(jì)量模式均是現(xiàn)代會(huì)計(jì)學(xué)家為了彌補(bǔ)傳統(tǒng)歷史成本計(jì)量的缺陷而建議采用的改革措施。 41 6． 3． 2不變購(gòu)買力貨幣單位下的資產(chǎn)計(jì)量模式 所謂不變購(gòu)買力是指用于會(huì)計(jì)計(jì)量的貨幣單位本身是穩(wěn)定不變的。其所計(jì)量的資產(chǎn)或其他會(huì)計(jì)要素的價(jià)值具有可比性的一種計(jì)量尺度。 這種模式的特點(diǎn)是用代表一定購(gòu)買力的 不變價(jià)格 來代替幣值已發(fā)生變動(dòng)的歷史價(jià)格，通常是用物價(jià)變動(dòng)指數(shù)把財(cái)務(wù)報(bào)表上的歷史金額換算為不變價(jià)格金額，以消除價(jià)格變動(dòng)對(duì)計(jì)量結(jié)果的影響。 42 歷史成本／不變購(gòu)買力計(jì)量模