股指期貨仿真交易規(guī)則及滬深300指數(shù)簡(編輯修改稿)
2024-11-14 23:55 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 報價只能在價格波動限制之內(nèi)。在有熔斷機制啟動期內(nèi)，交易指令的報價不能超過熔斷價格。 ?開盤集合競價 在交易日開市前 5分鐘內(nèi)進行，其中前 4分鐘為買、賣指令申報時間，后 1分鐘為集合競價撮合時間，開市時產(chǎn)生開盤價。市價指令不參加開盤集合競價。集合競價產(chǎn)生的成交價格為開盤價。 ?開盤集合競價采用 最大成交量與最小剩余量原則 ，即以此價格成交能夠得到最大成交量與最小剩余量。 ?高于集合競價產(chǎn)生的價格的買入申報全部成交；低于集合競價產(chǎn)生的價格的賣出申報全部成交；等于集合競價產(chǎn)生的價格的買入或者賣出申報，根據(jù)買入申報量和賣出申報量的多少，按少的一方的申報量成交。 一、股指期貨仿真交易業(yè)務(wù)規(guī)則（十二） 滬深 300股指期貨基礎(chǔ)知識 16 一、股指期貨仿真交易業(yè)務(wù)規(guī)則（十三） ? 開盤集合競價中的未成交申報的限價指令自動參與開市后競價交易。 ? 限價指令連續(xù)競價交易時，交易所將買賣申報指令以價格優(yōu)先、時間優(yōu)先的原則進行排序，當(dāng)買入價大于、等于賣出價則自動撮合成交。撮合成交價等于買入價 (bp)、賣出價 (sp)和前一成交價(cp)三者中居中的一個價格。即： 當(dāng) bp≥sp≥cp,則：最新成交價 =sp bp≥cp≥sp,最新成交價 =cp cp≥bp≥sp,最新成交價 =bp ? 市價指令只能和限價指令撮合成交，成交價格等于限價指令的限定價格。 ? 當(dāng)期貨合約以熔斷價格或漲跌停板價格申報時，成交撮合實行平倉優(yōu)先和時間優(yōu)先的原則。 滬深 300股指期貨基礎(chǔ)知識 17 一、股指期貨仿真交易業(yè)務(wù)規(guī)則（十四） ?持倉限額制度 ?對客戶某一合約單邊持倉實行絕對數(shù)額限倉，持倉限額為 600張； ?對從事自營業(yè)務(wù)的交易會員某一合約單邊持倉實行絕對數(shù)額限倉，每一客戶號持倉限額為 600張； ?某一合約單邊總持倉量超過 10萬張的，結(jié)算會員該合約單邊持倉量不得超過該合約單邊總持倉量的 25％。 滬深 300股指期貨基礎(chǔ)知識 18 二、滬深 300指數(shù)介紹 ? 指數(shù)簡況 指數(shù)全稱：滬深 300指數(shù) 指數(shù)代碼：上海代碼 000300；深圳代碼 399300 發(fā)布日期： 2021年 4月 8日 指數(shù)基日： 2021年 12月 31日 指數(shù)基點： 1000點 選股范圍：上海和深圳證券市場選取 300只 A股 計算方法：采用派許加權(quán)綜合價格指數(shù)公式計算 滬深 300股指期貨基礎(chǔ)知識 19 ? 指數(shù)編制方法 ?指數(shù)編制目標(biāo)：滬深 300指數(shù)的編制目標(biāo)是反映中國證券市場股票價格變動的概貌和運行狀況，并能作為投資業(yè)績的評價標(biāo)準(zhǔn)，為指數(shù)化投資及指數(shù)衍生產(chǎn)品創(chuàng)新提供基礎(chǔ)條件。 ?指數(shù)選樣規(guī)則： 選股數(shù)量： 300只 A股股票 選樣標(biāo)準(zhǔn)：選取規(guī)模大、流動性好的股票作為樣本股。 滬深 300股指期貨基礎(chǔ)知識 20 ? 選樣空間 ? (1)上市交易時間超過一個季度 ,除非該股票上市以來日均 A股總市值在全部滬深 A股中排在前 30位 。 ? (2)非 ST、 *ST股票，非暫停上市股票； ? (3)公司經(jīng)營狀況良好，最近一年無重大違法違規(guī)事件、財務(wù)報告無重大問題； ? (4)股價無明顯的異常波動或市場操縱 。 ? (5)剔除其他經(jīng)專家委員會認定應(yīng)剔除的股票。 滬深 300股指期貨基礎(chǔ)知識 21 ? 選樣方法 ?(1)上市交易時間超過一個季度 ,除非該股票上市以來日均 A股總市值在全部滬深 A股中排在前 30位 。 ?(2)對樣本空間股票在最近一年的 A股日均成交金額由高到低排名，剔除排名后 50％的股票 。 ?(3)對剩余股票按照最近一年日均 A股總市值由高到低進行排名，選取排名在前 300名的股票作為樣本股 。 滬深 300股指期貨基礎(chǔ)知識 22 ? 指數(shù)計算
教學(xué)課件相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1