審計(jì)的需求和供給以及制度化的理論(編輯修改稿)
2024-11-14 13:54 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 策支援功能。 ? 信息效益觀點(diǎn) ? 信息作用的觀點(diǎn) 信息效益觀點(diǎn) （ 1） 審計(jì)有利于減輕風(fēng)險 （ 2） 審計(jì)有利于改善財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)從而改善經(jīng)營決策的質(zhì)量 （ 3） 審計(jì)通過影響投資組合的結(jié)構(gòu)，增加投資者的財(cái)富 審計(jì)有利于減輕風(fēng)險 ? 投資者回避風(fēng)險的方法： ①要求高回報(bào)（給出較低的證券價格，要求較高的股利分配率或利息）； ②負(fù)擔(dān)追加支出，投資者為了減輕風(fēng)險所愿意負(fù)擔(dān)的追加支出稱為風(fēng)險貼水（ risk premium）。 ? 當(dāng)某個企業(yè)的各個投資者的風(fēng)險貼水的合計(jì)大于該企業(yè)所支付的審計(jì)成本時，所有的利害關(guān)系人都因?yàn)閷徲?jì)減少了不確定性而受益。 審計(jì)有利于減輕風(fēng)險 ? 根據(jù)已制定的標(biāo)準(zhǔn)判斷財(cái)務(wù)報(bào)表的真?zhèn)?，糾正會計(jì)信息中存在的錯誤。 ? 審計(jì)本身具有牽制和防止企業(yè)提供虛假信息的控制效果，可以減少財(cái)務(wù)報(bào)表信息中的噪音和偏向，增加信息的精確度，進(jìn)而提高投資決策的精密度。 審計(jì)有利于減輕風(fēng)險 ? 所披露的信息經(jīng)過審計(jì)的企業(yè)將成為投資的偏好對象。對沒有實(shí)施審計(jì)的企業(yè)，投資者除了要求企業(yè)負(fù)擔(dān)與風(fēng)險相對應(yīng)的額外成本（低證券價格，高分紅，高利率），還會因?yàn)轱L(fēng)險高而降低其作為投資對象的排名名次。 審計(jì)有利于改善財(cái)務(wù)數(shù)據(jù) ? 審計(jì)有助于改善輸入數(shù)據(jù)的正確度，從而提高根據(jù)這些數(shù)據(jù)所做出的經(jīng)營決策的質(zhì)量。 ? 審計(jì)有助于提高對財(cái)務(wù)報(bào)表的信賴，為外部的信用和投資分析，勞資交涉等決策提供更為正確的數(shù)據(jù)，有利于契約的締結(jié)。 審計(jì)有利于投資組合的優(yōu)化 ? 根據(jù)有效證券市場假設(shè)任何時候的證券交易價格將正確地反映所有為公眾所知的與該證券有關(guān)的信息。運(yùn)用公開信息不可能獲取超過正常期望利潤的超過利潤。 ? 第 3者不可能從審計(jì)結(jié)果那里持續(xù)地獲取超過利潤。 審計(jì)有利于投資組合的優(yōu)化 ? 信息的公開可以更新和證實(shí)投資者的預(yù)測，投資者據(jù)此可以使他的證券組合變位，達(dá)到較好的狀態(tài)，作為結(jié)果，投資者的財(cái)富得到增加。 ? 審計(jì)可以改變投資者個人有關(guān)風(fēng)險和回報(bào)的期待值，從而改善個人的投資決策。 信息的種類 ? 預(yù)知信息 （ foreknowledge）：一種可預(yù)測的、不需任何努力自然確定的信息，如氣象信息。 ? 發(fā)現(xiàn)信息 （ discovery）：一種只有經(jīng)過人類的行動才能導(dǎo)出的信息，如通過作業(yè)差異分析得到的信息。 信息和契約 ? 預(yù)知信息是締結(jié)契約的一個基本條件。證明契約履行的方法一般有：某種結(jié)果或現(xiàn)象沒有發(fā)生；成果可以被觀察；履行可以被計(jì)量。然而，等待證明預(yù)知信息的事實(shí)的出現(xiàn)往往伴隨較大的成本。 ? 契約當(dāng)事人不會等到結(jié)果自然明確，而是愿意為發(fā)現(xiàn)信息支付代價。財(cái)務(wù)信息就是一種發(fā)現(xiàn)信息。信息具有噪音 (noise)、偏向（ bias）和精致化（ fineness）的特征。 信息作用的觀點(diǎn) （ 1） 逆向選擇（ adverse selection）理論 （ 2） 信號傳遞（ signaling）理論 逆向選擇理論 委托方不掌握發(fā)現(xiàn)信息的話，可能采取 2種行動： 1，規(guī)定一個固定利潤，剩余部分全部給經(jīng)營者。 2，放棄締結(jié)契約。 對經(jīng)營者來說，固定利潤承包方式意味著他 必須承擔(dān)所有的風(fēng)險；委托方放棄締結(jié)契約的結(jié)果 是經(jīng)營者市場的萎縮，或者經(jīng)營者喪失目前的地位 和利益。為了減少逆向選擇，經(jīng)營者（代理方）同 意提供發(fā)現(xiàn)信息，即披露財(cái)務(wù)信息并接受審計(jì)。 信號傳遞理論 經(jīng)營者用來向市場傳達(dá)本公司證券質(zhì)量的手法稱為信號傳遞。企業(yè)可以利用的信號傳遞的方法之一是提供財(cái)務(wù)報(bào)表。為了傳遞本公司提供的財(cái)務(wù)報(bào)表的質(zhì)量，經(jīng)營者同意接受獨(dú)立審計(jì)。獨(dú)立審計(jì)是緩和不確定性對財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量（或者可靠性）影響的制度。
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