光大證券計算機(jī)行業(yè)(編輯修改稿)
2025-06-18 15:10 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 %，軟件行業(yè)收入增長 30%。 資料來源 :CEIC,光大證券研究所 時間 政策 /事件 要點(diǎn) 202104 《 電子信息產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃 》 電子信息是支柱產(chǎn)業(yè)；強(qiáng)化自主創(chuàng)新，完善產(chǎn)業(yè)體系，加快兩化融合，以應(yīng)用促發(fā)展。 202106 “ 核高基 ” 相關(guān)政策傳聞 工信部官員在軟博會上透露，“ 核高基 ” 名單行將公布，重大利好政策將到來。 202110 《 關(guān)于推進(jìn)消費(fèi)品工業(yè)兩化融合的指導(dǎo)意見 》 促進(jìn)信息技術(shù)在消費(fèi)品工業(yè)各關(guān)鍵環(huán)節(jié)的應(yīng)用，提高生產(chǎn)自動化、管理信息化程度。 202110 《 關(guān)于鼓勵政府和企業(yè)發(fā)包促進(jìn)我國服務(wù)外包產(chǎn)業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見 》 鼓勵政府和企業(yè)將數(shù)據(jù)處理等業(yè)務(wù)外包給專業(yè)公司；推動政府和大中型企業(yè)將 IT部門剝離，并與外包企業(yè)對接。 2021年公布的主要 IT行業(yè)刺激政策 P12 長期趨勢： IT服務(wù)化，行業(yè)分散化 電信19%制造業(yè)15%政府10%商業(yè)9%交通7%科學(xué)教育6%電力5% 金融20%資源類5%其他4%我國 IT投資相對集中 資料來源 :CCW，光大證券研究所 資料來源 :Mckingsey amp。 Co，光大證券研究所 IT服務(wù)處于發(fā)展初期 短期看金融、電信，長期看醫(yī)療、社保、教育等行業(yè)的 IT投資 完成從硬件到軟件、從軟件到服務(wù)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級 0 . 0 %0 . 5 %1 . 0 %1 . 5 %2 . 0 %2 . 5 %3 . 0 %3 . 5 %中國 印度 韓國 日本 美國 英國IT 服務(wù)支出占 G D P 的比重P13 SaaS . 通用軟件 ?云計算和 SaaS對通用軟件產(chǎn)生巨大沖擊 – 2021年 Gartner大會上，云計算成為最受關(guān)注的話題，微軟等傳統(tǒng)軟件企業(yè)也迫不及待地加入其中 – 中國企業(yè)級軟件市場未來 5年增速 15%，云計算增速有望達(dá)到 50% ?通用軟件受到多重因素沖擊，不容樂觀 – 量身定做的解決方案成為大企業(yè)、政府機(jī)構(gòu)的首選 – 云計算和 SaaS侵蝕中小企業(yè)市場 – 通用軟件擅長的領(lǐng)域不停地被 SaaS占領(lǐng)（如安全軟件） ?ERP和傳統(tǒng)管理軟件市場面臨最大的壓力 – 國內(nèi) ERP市場日益飽和化，傳統(tǒng)的財務(wù)、管理軟件亦是如此 – CRM, BI將從 ERP手中獲得一部分 IT開支份額 P14 電信、電力、政府行業(yè) IT投入增長情況 行業(yè) 信息化投資項目 投資增速 受益公司 電信行業(yè) 3G網(wǎng)絡(luò)、 MSS系統(tǒng)、互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)平臺 (ISP, IDC, CDN)等 20% 1）華勝天成 2）鵬博士 3）東軟集團(tuán) 4）東華軟件 政府領(lǐng)域 社保、醫(yī)改、稅控等領(lǐng)域 政府： 10% （醫(yī)保醫(yī)療： 35%）
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