資金的時間價值及等值計算一(編輯修改稿)
2025-06-18 04:58 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 University 18 資金等值 （ Equivalent Value） 計算 一、 折現(xiàn)的概念 現(xiàn)在值（ Present Value 現(xiàn)值 , P）： 未來時點(diǎn)上的資金折現(xiàn)到現(xiàn)在時點(diǎn)的資金價值。 將來值（ Future Value 終值 , F）： 與現(xiàn)值等價的未來某時點(diǎn)的資金價值。 折現(xiàn)（ Discount 貼現(xiàn)）： 把將來某一時點(diǎn)上的 資金換算成與現(xiàn)在時點(diǎn)相等值的金額的換算過程 年值（ Annuity終值 , A）： 是指分期等額收支的資金 。 殘值（ Salvage value終值 , S）： 固定資產(chǎn)經(jīng)過一段時間的記提折舊后 ,剩下的帳面價值就叫做殘值。 Harbin Engineering University 19 資金等值（ Equivalent Value）計算 500 1 2 3 4 5 P 時間 A 現(xiàn)金流入 現(xiàn)金流出 0 S i% 300 F Harbin Engineering University 20 例：定期一年存款 100元 ， 月息 ， 一年后本利和 。 這 100元就是現(xiàn)值 ， 是其一年后的終值 。 終值與現(xiàn)值可以相互等價交換 ， 把一年后的 100元的折算過程就是折現(xiàn) ： 1 = + = 1 P F ni = + 12 100 Harbin Engineering University 21 利率 （ Interest Rate）： 一定時間（年、月）所得到的利息額與原資金額（本金）之比，通常用百分?jǐn)?shù)表示。 二、 利息的概念 利息 （ Interest） ：資金通過一定時間的生產(chǎn)經(jīng)營活 動以后的增值部分或投資的收益額 。 每單位時間增加的利息 原金額（本金） 100% 利率 (i%)= Harbin Engineering University 22 二、利息的概念（續(xù)） 計息周期 （ Interest Period）： 計算利息的時間單位。 付息周期 ： 在計息的基礎(chǔ)上支付利息的時間單位。 Harbin Engineering University 23 三、單 利和復(fù)利 單利 （ Simple Interest）： 每期均按原始本金計息 （利不生利） 。 P— 本金 ， n— 計息期數(shù) ， i— 利率 I— 利息總額 ， F— 本利和 ( ) F P ni P I = + = + 1 I P = n i Harbin Engineering University 24 復(fù)利 ——利滾利 F=P(1+i)n I=FP=P[(1+i)n1] 公式的推導(dǎo) 如下 ： 年份 年初本金 P 當(dāng)年利息 I 年末本利和 F P(1+i)2 … … … … P(1+i)n1 P(1+i)n 1 P Pi P(1+i) 2 P(1+i) P(1+i) i n－ 1 P(1+i)n2 P(1+i)n2 i n P(1+i)n1 P(1+i)n1 i Harbin Engineering University 25 例 ：第 0年末存入 1000元，年利率 6％， 4年末可取多少錢（以單利計算）？ 1240 1000 6%=60 1180 1000 6%=60 1120 1000 6%=60 1060 1000 6%=60 1000 0 4 3 2 1 0 年末本利和 年末利息 年 末 I＝ 1000 4 6％＝ 240 F＝ 1000＋ 240＝ 1240 Harbin Engineering University 26 復(fù)利 （ Compound interest） ：除本金以外，利息也計算下個計息期的利息，即利滾利。 6%= 6%= 1060 6%= 1060 1000 6%=60 1000 0 4 3 2 1 0 年末本利和 年末利息 年 末 上例 ： 本金越大，利率越高，年數(shù)越多時，兩者差距就越大。 年末本利和（單利 ） 1000 1060 1120 1180 1240 Harbin Engineering University 27 單利與復(fù)利的比較 我國銀行對儲蓄存款實(shí)行級差單
環(huán)評公示相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1