銀行業(yè)務(wù)論文：淺析地方政府投融資平臺信貸風(fēng)險及對商業(yè)銀行的影響(編輯修改稿)
2025-06-12 21:41 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 重不對稱 1地方政府投融資平臺負(fù)債及擔(dān)保不公開。從目前情況看 ,投融資平臺通常存在不具備主營業(yè)務(wù)、不具 有發(fā)展長期性、法人治理結(jié)構(gòu)不完善、責(zé)任主體不清晰、操作程序不規(guī)范等問題 ,一些地方政府往往通過多個投融資平臺公司從多家銀行獲得信貸資金 ,從而導(dǎo)致銀行難以把握地方政府真實(shí)的負(fù)債及擔(dān)保狀況。 2地方政府投融資平臺的財務(wù)不透明。在當(dāng)前財政預(yù)算體系下 ,銀行很難掌握區(qū)縣融資或負(fù)債總量 ,預(yù)測融資平臺的還款能力。特別是對于沒有自營收入的公益性項(xiàng)目 ,項(xiàng)目本身需要政府回購 ,在無法全面掌握地方政府融資總量、負(fù)債規(guī)模、可持續(xù)財稅收入等情況的背景下 ,銀行自然無法準(zhǔn)確評估地方政府的真實(shí)財力。這使得銀行與政府投融資平臺之間存在嚴(yán)重的信 息不對稱 ,銀行發(fā)放貸款時存在著較大的盲目性。 3地方政府財政預(yù)算內(nèi)與預(yù)算外兩本帳。由于制度性的缺失 ,目前地方政府還沒有把預(yù)算外資金全部納入預(yù)算管理。銀行業(yè)內(nèi)部的各業(yè)務(wù)部門對財政預(yù)算內(nèi)資金收支情況掌握途徑便利 ,可通過政府網(wǎng)站披露的年度預(yù)算文件去獲取 ,但對預(yù)算外資金 (主要為土地批租收益 )收支情況掌握渠道有限 ,了解甚少 ,缺乏適時準(zhǔn)確的資料。 (三 )銀行信貸資金流向的監(jiān)管難度較大 對于投融資平臺的資金運(yùn)用 ,銀行貸后管理面臨與其它生產(chǎn)經(jīng)營性企業(yè)截然不同的情況 ,信貸資金監(jiān)管較為困難。有些地方政府在通過投融資平臺獲得資 金后 ,將所承貸的資金劃轉(zhuǎn)至財政專戶或關(guān)聯(lián)企業(yè) ,導(dǎo)致銀行難以監(jiān)測信貸資金的真實(shí)流向 ,有些資金被挪用于其它項(xiàng)目或進(jìn)入無法還貸的項(xiàng)目 ,甚至出現(xiàn)“飛過海”的現(xiàn)象 ,將信貸資金流向了房地產(chǎn)開發(fā)和證券市場。 總之 ,受益于適度寬松的貨幣政策和積極的財政政策的支撐 ,在建項(xiàng)目的持續(xù)資金供給保證性較強(qiáng) ,地方投融資平臺貸款并不會出現(xiàn)風(fēng)險集中爆發(fā)的現(xiàn)象 ,如十年期的貸款項(xiàng)目 ,按照慣例 ,并非一次性還款 ,可能從第二年開始就還款 ,風(fēng)險被逐年分散。因此 ,從信貸質(zhì)量本身而言 ,可能存在單個項(xiàng)目因現(xiàn)金流不確定性而引起的壞賬風(fēng)險 ,但在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇確認(rèn)過程 中 ,出現(xiàn)行業(yè)貸款不良率反彈的可能性極小。此外 ,人們對于地方投融資平臺融資貸款風(fēng)險的考慮主要源于對政府財政支付能力的擔(dān)憂 ,在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)保持快速發(fā)展的大背景下 ,各級地方政府的財政實(shí)力近年均有大幅提高 ,政府償付能力不斷增強(qiáng) ,貸款風(fēng)險短期內(nèi)爆發(fā)的可能性不大。同時 ,城市化率的提高 ,基礎(chǔ)設(shè)施的完善 ,也會提高土地的收入 ,增強(qiáng)地方政府財政的還款能力。 三、對地方政府投融資平臺信貸風(fēng)險管理的建議 (一 )商業(yè)銀行應(yīng)建立對政府投融資平臺信貸的實(shí)時管理機(jī)制 1商業(yè)銀行支持地方政府融資平臺的貸款投放 ,必須遵循商 業(yè)化和差異化的原則 ,區(qū)別對待 ,有保有壓。應(yīng)根據(jù)地方政府的財政實(shí)力狀況實(shí)行名單式甄別 ,對投融資平臺可比照集團(tuán)客戶進(jìn)行統(tǒng)一授信 ,先對 各級政府財政部門的融資承債能力進(jìn)行合理評價 ,并在此基礎(chǔ)上對市、區(qū)政府實(shí)行統(tǒng)一授信 ,確定地方政府的授信限額 ,按年實(shí)行動態(tài)管理 ,實(shí)現(xiàn)風(fēng)險和收益的匹配。 2銀行對地方政府投融資平臺貸款要進(jìn)一步規(guī)范流程 ,明確貸款用途 ,對應(yīng)具體項(xiàng)目 ,禁止打捆貸款。同時 ,強(qiáng)化過程管理 ,對項(xiàng)目貸款采取封閉運(yùn)作、開立專戶等 ,并要改革貸款支付辦法 ,由實(shí)貸實(shí)存改為實(shí)貸實(shí)付 ,加強(qiáng)資金監(jiān)控 ,確保貸款不被挪用 ,回籠現(xiàn)金優(yōu) 先用于還款。 3鼓勵以銀團(tuán)貸款、聯(lián)合貸款等方式分散風(fēng)險。對直接收益較高的項(xiàng)目可以接受信用放款 。對其它的項(xiàng)目應(yīng)采取相應(yīng)風(fēng)險緩釋措施 ,如通過落實(shí)土地抵押、收費(fèi)權(quán)質(zhì)押、應(yīng)收款項(xiàng)質(zhì)押、地方優(yōu)質(zhì)國企保證、地方人大批準(zhǔn)財政納入預(yù)算以及提供專項(xiàng)政策安排或償債基金等 ,加強(qiáng)還款約束。其中 ,采用出讓的土地使用權(quán)作為抵押方式 ,選擇地理位置優(yōu)越 ,增值潛力較大 ,宜于轉(zhuǎn)讓的商業(yè)、旅游、娛樂、商品房等四類城市經(jīng)營性用地 ,抵押率原則上不高于銀行認(rèn)可的資產(chǎn)評估公司出具的估價 50%。這在當(dāng)前國家實(shí)行對房地產(chǎn)政策調(diào)控后顯得更加必要。對投資巨大 的項(xiàng)目應(yīng)以銀團(tuán)貸款方式給予支持 ,參與聯(lián)合貸款項(xiàng)目如需向國家開發(fā)銀行支付手續(xù)費(fèi) ,必須由國家開發(fā)銀行提供連帶責(zé)任擔(dān)保。 (二 )拓寬地方政府投融資渠道 ,改變主要依賴銀行信貸的融資模
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