【文章內容簡介】 、縮短交貨周期；同時，產品技術趨于標準化、供應商穩(wěn)定化為代工企業(yè)提供了技術準備和完整的供應鏈。 海外市場開拓：中國在全球新能源汽車領域居于領先地位，充電樁設備成熟，出口認可度較高；海外部分發(fā)展 中國家如印度、馬來西亞等新能源汽車新興市場的充電樁需求快速增長，且中國整車出口企業(yè)有當地充電樁需求，領先企業(yè)可以積極開拓、提前布局。 公共運營的充電樁仍以交流慢充為主，用戶體驗相對較差，現(xiàn)有市場格局相對穩(wěn)定，集中度較高，且商業(yè)模式同質化較強，盈利挑戰(zhàn)大，未來產品服務供給、跨界玩家參與和多元模式盈利均存潛在變局機遇。 產品供給：目前中國公共充電樁中，慢充樁比例較高；未來交流慢充將不斷提升智慧化程度，大功率直流快充、換電模式等產品占比將不斷提升。 目前收入模式：由于充電樁利用率較低，收入 模式幾乎全部依賴服務費，電力差價以及政府補貼帶來的收入占比較低，導致目前整體盈利性不足，投資回報期長。 慢充樁僅需 2,0003,000 元，遠低于動輒 7 萬元以上的快充樁，且無附帶投資。 慢充設備對電網功率與容積沖擊小，無需額外的擴容申請。 受限于車載動力電池技術的局限性，直流快充更易造成過熱，帶來安全風險。 未來公共樁發(fā)展趨勢：智慧充電系統(tǒng)加持下，有序充電能力提升，交流慢充將維持主流；同時隨著成本下降，大功率直流快充占比有望增長；最后，更具便利性的換電模式將作為重要補充，未來增長空 間顯著。 傳統(tǒng)能源玩家： 2021 年殼牌建立亞洲首個充電站，未來將推廣集成加油 +加氣 +加氫 +充電業(yè)務的“四位一體”運營模式； 房地產玩家： 2021年恒大出資成立“恒大智慧充電科技有限公司”，主要業(yè)務包括汽車充電樁生產、安裝、運營服務、電池設計銷售等；?移動出行玩家： 2021 年英國石油與滴滴出行成立合資公司，將在全國范圍內建設新能源車充電站網絡； 汽車經銷商： 2021 年廣匯汽車與國網電動車成立合資公司，積極拓展新能源汽車充換電服務及其他新能源汽車后服務市場； 金融服務商： 2020 年螞蟻金服全資子公司入股簡單充，成為其第二大股東，該公司主要聚焦于停車場景與充電運營； 電池生產商： 2020 年寧德時代與百城新能源成立合資公司，主營新能源汽車充電樁業(yè)務。 目前收入模式：由于充電樁利用率較低，收入模式幾乎全部依賴服務費，電力差價以及政府補貼帶來的收入占比較低，導致目前整體盈利性不足，投資回報期長。 未來盈利提升：新基建背景下，充電樁與通信、智能電網、車聯(lián)網等技術有機融合，不僅利用大數據優(yōu)化位置布局、提高利用率，而且圍繞充電樁將出現(xiàn)更多的商業(yè)模式以及應用場景。 車輛類型：當前網約車 /出租車等運營車隊為換電主力，以滿足運營持續(xù)性要求；僅蔚來為私人車主大面積提供換電服務。政策鼓勵下，未來幾年換電模式將進一步滲透進私家車領域，支持換電的車型也將持續(xù)豐富。 玩家類型：主機廠 /配套商與三方平臺公司為當前主要的換電運營商，未來隨著充電樁生產 /運營企業(yè)、電池生產 /梯次利用企業(yè)、經銷商、城市運營商的切入，玩家與服務種類豐富度有望進一步提升，從而推動產業(yè)進步。 商業(yè)模式： ToB業(yè)務在高頻次運營換電與補貼支持下盈利性尚可，主要挑戰(zhàn)在于 ToC 業(yè)務的盈利性，未來可通過換電技術升級、梯次利用價值挖掘等創(chuàng)新模式的應用，持續(xù)挖掘換電業(yè)務盈利性空間。 第四章 產業(yè)研究分析 一、充換電設備行業(yè)分析 從充電樁整體市場來看，國網占據了最主導地位。截至 2021 年底，國網已累計建成充換電站 1537 座、充電樁 萬個，在國內份額占比分別高達 42%、 60%；基本建成京港澳、京滬、京臺、沈海、青銀、滬蓉、和寧滬杭環(huán)線高速公路快充網絡和京津冀魯、長三角 區(qū)域重點城市內一批快充站點，覆蓋城市 81 座、高速公路 萬千米；累計完成電動汽車充換電量 億千瓦時。 充電樁建設的初期由國網壟斷，但由于前期投入較大，配套政策不完善，商業(yè)模式不成熟，國網早期的充電樁建設難以實現(xiàn)盈利。 2021年 5 月，國網向社會資本放開分布式電源并網工程以及電動汽車充換電設施市場，市場放開之后國網逐步退出城市充電站建設，轉而專注于城際快充網絡的構建。社會資本在此契機下紛紛進入充電建設與運營領域，給充電樁建設注入了新的活力。而在 2021 年底，國網又重新招標開啟充電設備采購，承建范圍 包括了城際快充和部分城市快充站，重新進入了城市充電站的建設。 2021 年 10 月，國家電動汽車充電基礎設施促進聯(lián)盟會上國網副總經理提出國網將加快充電網絡的構建，除了高速公路快充網絡之外， 還將在北京、天津、上海等重點城市建設公共快充網絡。國網規(guī)劃至 2020 年建成公共快充站 6100 座，充電樁 萬個。根據發(fā)改委充電設施指南的規(guī)劃，至 2020 年規(guī)劃建成充電站 萬座，因此國網預計將在未來五年充電站建設運營中占據 50%的市場份額。 國網在高速公路充電站的布局已經形成了一定基礎， 2021 年建成了京滬 (北京 上海 )、京港澳 (北京 咸寧 )、青銀 (青島 石家莊 )高速公路快充站 133 座，形成“兩縱一橫”高速公路城際快充網絡，覆蓋 34個城市、高速公路 2900 公里。 2021 年建成了“兩縱兩橫一環(huán)”高速公路城際快充網絡。在現(xiàn)有網絡的基礎上，國網將加速建設“七縱四橫”高速公路快速充電網絡，預計建成后將覆蓋 202 個城市，高速公路 萬公里。 國網充電網絡建設的全面鋪開意味著國網充電設備招標的規(guī)模將快速增長。國網在 2021 年進行了三批充電 設備的招標，下半年最后一次招標規(guī)模顯著擴大，與國家推進充電基礎設施建設的進程一致， 2021年國網充電樁總招標金額在 15 億元左右，預計 2021 年國網充電樁招標金額將達到 50億元左右，同比增長將達到 200%以上。 從 2021 年國網充電樁的中標情況來看，共有 16 家企業(yè)入圍了國網的招標，其中國網旗下的企業(yè)依然占據主導地位，但同時國網系以 外的民營企業(yè)同樣收獲一定的市場份額，且每家企業(yè)整體的中標情況相對平均。 國網招標中，中標企業(yè)整體情況較為穩(wěn)定，其中幾家國網系的企業(yè)占據將近一半的市場份額，在 另一半的市場中國網系統(tǒng)外的各家企業(yè)進行分配，上市公司中包括中恒電氣，浙江萬馬等獲得相對較多的市場份額。國網充電設備招標預計在 2021 年將出現(xiàn)大幅增長，對于能夠在國網充電設備招標中占據一定份額的企業(yè)將形成較大的利好。 與網外市場相比，國網充電設備的招標價格優(yōu)勢明顯，目前網外市場直流充電樁的價格略低于 1 元 /W，而從 2021 年國網招標的情況來看，國網直流充電樁的價格基本穩(wěn)定在 元 /W，因此對于進入國網招標的充電設備廠商而言，盈利能力與網外市場相比有較大程度的提升，我們認為與網外市場激烈的競爭相 比，國網充電樁的招標價格將相對保持穩(wěn)定，不會出現(xiàn)大幅下降， 2021 年國網招標放量，中標企業(yè)業(yè)績將有較大提升空間。 2021 年電源項目第二次招標中，充電設備招標 6600 多套，直流充電設備占據了主導地位，我們認為國網主要將加快高速公路城際充電及城市快充站的布局，因此 2021 年全年招標中，直流充電設備將繼續(xù)保持較高份額。預計國網系企業(yè)將繼續(xù)保持穩(wěn)定的中標占比，但隨著 招標總量的放大，國網系以外的企業(yè)中標量也有所提升。對于整體經營規(guī)模較小的企業(yè)而言，如能在國網 2021 年的充電設備招標中保持穩(wěn)定的份額 ，將會帶來較大的業(yè)績彈性，快速提升盈利水平。 二、充換電設備市場分析預測 充電站的建設成本主要包括充電機、配電系統(tǒng)、充電站監(jiān)控及安全系統(tǒng)等，以當前 1 元 /W 左右的價格計算，直流充電機的建設成本大約占據充電站成本的 20%30%左右，配電設施成本大約占據總成本的40%左右，其余為土建成本和相關配套設備。在國家能源局發(fā)布的指導意見中， 2021 年計劃建設充電站 2021 多座，分散式公共充電樁 10 萬個，私人專用充電樁 86 萬個，各類充電設施總投資 300 億元，基本是按照充電設施指南的規(guī)劃進行平均分配。因此預 計未來 5 年充電設施總體投資規(guī)模在 10001500 億之間。 首先是由上而下的政策規(guī)劃與扶持。 2021 年下半年，充電設施建設指導意見與充電設施建設指南的出臺逐漸打開了充電設備的市場，頂層政策給充電設備建設做出了整體的規(guī)劃，各地方政策的配合跟進明確了每個地區(qū)充電設備的建設目標和發(fā)展戰(zhàn)略。財政部出臺的充電設施獎勵標準將有效促進充電設備與新能源汽車共同發(fā)展，地方針對性的出臺建設補貼以及對于充電設備建設的明確規(guī)劃能夠提升建樁的 積極性。因此從政策層面來看，自 2021 年下半年起中央與地方的政策聯(lián)合密集出 臺，充電設備的投資建設已經刻不容緩。 其次從市場情況來看，網內與網外將共同推進。一是國網招標份額的快速擴張， 2021 年充電設備招標金額將由 2021 年的 15 億元左右擴張到 50 億元左右，實現(xiàn) 200%以上的增長。二是隨著新能源汽車保有量的提高，公交和出租充電市場需求快速擴張，各地方政府與第三方平臺對充電站的建設進度都在陸續(xù)推進，國網以外的充電設備市場同樣值得期待。因此我們認為 2021 年充電設備投資量必然會出現(xiàn)跳躍式增長，最為看好充電設備制造企業(yè)的業(yè)績出現(xiàn)爆發(fā)，收益確定性高。 充電運營模式較為單一， 商業(yè)模式與盈利能力有待提高。充電站現(xiàn)有的運營模式主要是電費 +服務費的收取，在目前新能源汽車整體保有量有限，運營模式尚未成熟的情況下，充電站運營的空置率較高，盈利能力難以得到保證。因此我們認為從短期來看，充電運營的建設仍然將由國網和地方政府主導，通過較強的前期資本，保障充電站前期投入和有效運行，這樣才能形成充電站與新能源汽車發(fā)展的互相促進。隨著各地方政府陸續(xù)出臺充電費與服務費的標準，新能源車保有量的上升，充電運營的盈利性將逐步實現(xiàn)。 與充電設備制造的短期爆發(fā)不同，充電運營的潛力和盈利模式有待釋放。充電 費 +服務費的模式僅僅是充電運營的基礎，未來充電運營能夠形成新能源汽車線下與線上的聯(lián)動，構建新能源汽車的生態(tài)圈，社會資本更多的是看中充電運營能夠進行線上線下結合，提供更多增值服務，商業(yè)模式有進一步挖掘的潛力才紛紛進入充電運營市場進行前期布局，在充電運營逐漸成熟完善之時占據一定的市場份額。 第五章 建設規(guī)劃方案 一、產品規(guī)劃 項目主要產品為充換電設備，根據市場情況，預計年產值 萬元。 進入二十一世紀以來，隨著我國國民經濟的快速持續(xù)發(fā)展，經濟建設提出了走新型工 業(yè)化發(fā)展道路的目標，國家出臺并實施了加快經濟發(fā)展的一系列政策，對于相關行業(yè)來說，調整產業(yè)結構、提高管理水平、籌措發(fā)展資金、參與國際分工，都將起到積極的推動作用，尤其是隨著我國國民經濟逐漸融入全球經濟大循環(huán)，各行各業(yè)面臨市場國際化，相應企業(yè)將面對極具技術優(yōu)勢、管理優(yōu)勢、品牌優(yōu)勢的競爭對手，市場份額將會形成新的分配格局。 二、建設規(guī)模 （一）用地規(guī)模 該項目總征地面積 平方米（折合約 畝），其中：凈用地面積 平方米（紅線范圍折合約 畝）。項目規(guī) 劃總建筑面積 平方米，其中：規(guī)劃建設主體工程 平方米，計容建筑面積 平方米；預計建筑工程投資 萬元。 （二）設備購置 項目計劃購置設備共計 122 臺（套），設備購置費 萬元。 （三）產能規(guī)模 項目計劃總投資 萬元；預計年實現(xiàn)營業(yè)收入 萬元。 第六章 選址規(guī)劃 一、項目選址 該項目選址位于某產業(yè)園。 園區(qū)不斷著力加強關鍵核心技術攻關。進一步加大研發(fā)投入，推進傳統(tǒng)產業(yè)轉型升級與供給側結構性改革，加快新舊動能轉換步伐，降低對外依賴度。加強關鍵核心技術攻關，不僅要求各種創(chuàng)新資源的充足投入和有效整合，還需要通過深化改革打造完整的創(chuàng)新鏈條和良好的生態(tài)系統(tǒng)，以 應用促發(fā)展，加強集成創(chuàng)新和協(xié)同創(chuàng)新。園區(qū)著重優(yōu)化實體經濟發(fā)展新環(huán)境。認真貫徹黨中央、國務院關于發(fā)展實體經濟，特別是先進制造業(yè)的戰(zhàn)略部署，大力推動中國制造向中國創(chuàng)造、中國速度向中國質量、制造大國向制造強國轉變。同時，切實降低實體經濟企業(yè)成本，全 面推進依法行政，深化“放管服”改革，強化涉企收費目錄清單管理，較大限度降低制度性交易成本和企業(yè)稅費負擔，為實體經濟發(fā)展創(chuàng)造優(yōu)良發(fā)展環(huán)境。 投資項目對其生產工藝流程、設施布置等都有較為嚴格的標準化要求，為了更好地發(fā)揮其經濟效益并綜合考慮環(huán)境等多方面的因素，根據項目選址的一般原則和項目建設地的實際情況，該項目選址應遵循以下基本原則的要求。投資項目對其生產工藝流程、設施布置等都有較為嚴格的標準化要求，為了更好地發(fā)揮其經濟效益并綜合考慮環(huán)境等多方面的因素，根據項目選址的一般原則和項目建設地的實際情況，該項目 選址應遵循以下基本原則的要求。項目建設方案力求在滿足項目產品生產工藝、消防安全、環(huán)境保護衛(wèi)生等要求的前提下盡量合并建筑；充分利用自然空間，堅決貫徹執(zhí)行“十分珍惜和合理利用土地”的基本國策，因地制宜合理布置。 項目建設得到了當地人民