私募基金公司公平交易制度(編輯修改稿)
2025-05-30 04:04 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 中交易部總監(jiān)負責審核各投資組合經(jīng)理的投資指令， 并將其分別分配給私募基金交易員和專戶獨立交易員執(zhí)行； 私募基金交易員與專戶獨立交易員在各自投資交易系統(tǒng)中下單操作，相互之間保持各自投資信息的隔離。 第二十三條 對于交易所公開競價交易，公司執(zhí)行 “公平交易 ”程序： （一） “同時同價 ”下的公平交易：如果集 中交易部判斷當前市場成交數(shù)量、 價格不能同時滿足本公司多個投資組合同時下達的相同價格的投資指令時， 啟動恒生交易系統(tǒng)的 “公平交易 ” 功能，根據(jù)各組合委托數(shù)量的比例，對不同投資組合進行成交量的公平分配。 （二） “同時不同價 ”下的公平交易：如果投資組合經(jīng)理在同一時間以不同的價格提交委托交易指令， 恒生交易系統(tǒng)自動按照 “價格優(yōu)先 ”的原則執(zhí)行。 （三）如果公司有同一投資組合經(jīng)理管理多個投資組合，該投資組合經(jīng)理對多個組合進行同一證券的交易時， 集中交易部必須高度關(guān)注其投資指令的公平性，如果有明顯的價格偏差，須及時 對該投資組合經(jīng)理提出電話警示，并在交易日志中做好記錄。 （四）對于特殊原因不能參與系統(tǒng)公平交易程序的投資指令，需經(jīng)投資組合經(jīng)理所屬部門負責人批準后， 再向集中交易部提出申請， 集中交 易部審核后下單，并做好記錄備查。 第二十四條 對于非集中競價的交易， 公司通過以下措施保證投資組合獲得公平的交易機會： （一）銀行間市場交易的公平交易措施：按照價格優(yōu)先、比例分配的原則對交易結(jié)果進行分配。加強對申購方案和分配過程的審核和監(jiān)控，保證分配結(jié)果符合公平交易的原則。 針對銀行間交易，以公司名義進行詢價交易的，原則上應以提出交易需求的時機采用時間優(yōu)先的原則，并結(jié)合交易對手在交易數(shù)量、債券品種、抵押債券的品種等要素的匹配情況公平對待不同投資組合； 各投資組合經(jīng)理應提供書面的 《交易需求計劃表》 ， 原則上應按比例分配，但由于和交易對手的成交條件不匹配，造成不能按比例分配的的情況，應注明原因； 集中交易部需對銀行間債券交易價格和公允價的偏離度進行一線監(jiān)控； 應根據(jù)市場公認的第三方信息，對投資組合與交易對手之間議價交易的交易價格公允性進行審查，填制《銀行間交易價格 公允性審查表》 ； 針對正回購原則上應將總?cè)谫Y額度按融資計劃，按比例分配給不同資產(chǎn)組合。監(jiān)事對當天融資計劃和執(zhí)行情況進行事后審查。 （二）對交易所大宗交易的公平交易措施： 設(shè)立大宗交易需求意向表，確保各投資組合在有大宗交易意向的前提下享有平等的機會參與大宗交易的價格申報和數(shù)量申報； 大宗交易需求意向表提交至集中交易部，由集中交易部統(tǒng)一以公 司名義和對手方商定大宗交易的價格及數(shù)量； 據(jù)公司取得的大宗交易的總數(shù)量，按價格優(yōu)先，比例分配的原則分發(fā)給各投資組合。 第二十五條 對部分債券一級市場申購、 非公開發(fā)行股票申購等以公司名義進行的公平交易監(jiān)控措施： 根據(jù)債券、非公開發(fā)行股票的發(fā)行公告和合同，各投資組合經(jīng)
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