【文章內(nèi)容簡介】 4 111 434 （ 434） 302 資料來源： 2020 年集團(tuán)公司年度財務(wù)報表 從上表反映的數(shù)據(jù)來看，鋁業(yè)股份和中興碳素公司經(jīng)營狀況良好，丹源碳素公司微有盈利，而作為鋁業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上的主力－鋁業(yè)公司則虧損嚴(yán)重。主 要原因 2020 年電解鋁行業(yè)面臨上下游行業(yè)的雙重擠壓，生存壓力很大：首先是上游電力緊張 ,電價上漲；其次是原料氧化鋁價格居高不下；再次是電解鋁消費需求將受宏觀調(diào)控遏制；最后是出口退稅率下調(diào)，導(dǎo)致國內(nèi)市場競爭異常激烈，鋁價一蹶不振，徘徊于 16000 元 /噸上下。大多數(shù)鋁業(yè)企業(yè)經(jīng)營困難。 由于 2020 年以來國內(nèi)企業(yè)盲目上馬電解鋁項目，截止 2020 年時，全世界共有 45 個電解鋁生產(chǎn)國，電解鋁企業(yè)數(shù)量達(dá)到 256 個，其中 2020 年中國的電解鋁企業(yè)達(dá)到 131 家，占世界電解鋁企業(yè)總數(shù)的 51％。截至 2020 年年底時，中國大陸除 北京、天津、上海、海南、西藏五個省市沒有電解鋁企業(yè)外，其余26 個省市共有大小電解鋁廠 133 家，占世界電解鋁企業(yè)總數(shù)的 52％。至 2020年年底，中國已建、在建和擬建的電解鋁廠，設(shè)計規(guī)模在 100 萬噸以上的已有6 家； 20 萬～ 50 萬噸級的有 33 家； 10 萬～ 20 萬噸級的有 21 家； 10 萬噸以下級的有 73 家。為抑制電解鋁行業(yè)投資過熱的勢頭，國家有關(guān)部門出臺了強有力的調(diào)控措施。 2020 年 5 月，中央政府要求地方政府停止審批任何形式的擴(kuò)大電解鋁生產(chǎn)能力的建設(shè)項目。 2020 年 12 月 23 日，國務(wù)院再次提出了迅速遏制電解鋁違規(guī)建設(shè) 、盲目投資勢頭的要求。 2020 年 4 月 27 日，國務(wù)院發(fā)出通知，決定將電解鋁固定資產(chǎn)投資項目資本金比例由 20%及以上提高到 35%及以上。 但 2020 年調(diào)控效果并不十分顯著，國內(nèi)電解鋁產(chǎn)量依然達(dá)到 667 萬噸，同比大幅增長 ％，需求量為 萬噸，同比增長 ％，供應(yīng)過剩 萬噸。 2020 年國家加大了對電解鋁行業(yè)的調(diào)控力度。 從 2020 年 1 月 1日起，我國將對電解鋁等能源密集型產(chǎn)品征收 5%的出口關(guān)稅，同時，還將取 消電解鋁 8%的出口退稅。 煤電聯(lián)動方案的出臺使得電價再次上調(diào)繼續(xù)加大電解鋁企業(yè)的生產(chǎn)成本， 多種因素的共同作用下，今年一季度電解鋁行業(yè)出現(xiàn)80％的大面積虧損。 受此宏觀形勢的影響， 今年 1－ 3 月份，鋁業(yè)公司雖然由于技改新增了產(chǎn)能，生產(chǎn)銷售鋁錠 28796 噸，比上年同期增加 10506 噸，實現(xiàn)銷售收入 40383萬元，銷售收入同比增長 10812 萬元，虧損 3710 萬元，比上年同期減虧 5827萬元。但銷售收入增加時因為有了新的生產(chǎn)能力，從目前情況來看，完成全年的銷售收入目標(biāo)任務(wù)不大，但從實現(xiàn)利潤的角度看，生產(chǎn)經(jīng)營形勢不很樂觀。追求利潤是企業(yè)永恒、首要的目標(biāo)，沒有利潤作支撐，一切都無從談起。 到底電解鋁行 業(yè)發(fā)展前景如何？綜合分析結(jié)論為 ： 短期內(nèi)， 行業(yè)的發(fā)展仍然面臨許多不利因素。煤電聯(lián)動方案的出臺使得電價再次上調(diào)繼續(xù)加大電解鋁企業(yè)的生產(chǎn)成本，原料氧化鋁全球新建產(chǎn)能無法快速投產(chǎn)致使價格短期會繼續(xù)維持高位，氧化鋁加工貿(mào)易優(yōu)惠政策的預(yù)期取消將使得電解鋁的出口受到更大程度的限制，從而也使得國內(nèi)電解鋁的供應(yīng)量加大，國內(nèi)鋁價將上漲乏力。上述種種因素決定了電解鋁行業(yè)在 2020 年中期以前依然面臨著嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。 中長期， 隨著電力供應(yīng)緊張局面的緩解，全球新建氧化鋁產(chǎn)能的釋放，氧化鋁價格將預(yù)期回落，落后生產(chǎn)工藝和產(chǎn)能的淘汰將使國內(nèi)電解 鋁供需局面從產(chǎn)能嚴(yán)重過剩向供需平衡甚至供不應(yīng)求轉(zhuǎn)變，電解鋁價格將得到支撐并可能進(jìn)一步上升，電解鋁行業(yè)將迎來黑暗之后黎明。 目前受國家宏觀調(diào)控政策的影響，很多沒有上規(guī)模的電解鋁企業(yè)正面臨著破產(chǎn)、關(guān)閉、停產(chǎn)的窘境。集體鋁業(yè)公司得益于近幾年集團(tuán)公司對丹江鋁業(yè)持續(xù)擴(kuò)建與發(fā)展的戰(zhàn)略決策，已形成年產(chǎn) 萬噸的生產(chǎn)規(guī)模，剛達(dá)到國家規(guī)定的鋁行業(yè)最低規(guī)模。但還是受政策影響，鋁業(yè)公司第一電解鋁廠全部關(guān)閉，減少電解鋁產(chǎn)能 1 萬噸， 800 余人轉(zhuǎn)崗或下崗，直接減少銷售收入 4838萬元、利潤 921 萬元；第二電解鋁廠 2020 年將關(guān)停，將減少集團(tuán) 2020年銷售收入 億元。由于生產(chǎn)規(guī)模太小，在與國內(nèi)相關(guān)企業(yè)競爭時，并沒有優(yōu)勢可言（除去電廠廉價電力供給）。集團(tuán)要想在激烈競爭的鋁業(yè)市場中立于不敗之地，進(jìn)而發(fā)展壯大，就必須本著以“鋁業(yè)為龍頭”的發(fā)展思想，按照“相關(guān)多元化”的思路，在現(xiàn)有鋁冶煉上下游產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，重點向下游鋁 深加工發(fā)展，提高產(chǎn)品技術(shù)含量和附加值。延伸鋁產(chǎn)業(yè)鏈，達(dá)到規(guī)避投資風(fēng)險的目的。實質(zhì)性地把資本走出去，在投資環(huán)境良好、交通、市場便利的地方尋求合作伙伴，使投資風(fēng)險進(jìn)一步降低。如利用山西豐富的煤炭資源和當(dāng)?shù)貎?yōu)厚的 投資政策，興辦了丹源碳素。依托離市場近、投資伙伴理想的優(yōu)勢，鋁業(yè)公司的資本、技術(shù)和人員走出去，開發(fā)了江蘇昆山高精度鋁板帶項目。目前集團(tuán)碳素產(chǎn)能已達(dá) 18 萬噸，加上正在建設(shè)的丹江 萬噸丹瑞碳素項目、江蘇昆山 10 萬噸高精度鋁板帶項目和浙江衢州 3 萬噸干法氟化鋁項目，一個“水電－電解鋁－鋁深加工”聯(lián)營的完整產(chǎn)業(yè)鏈條已經(jīng)初具規(guī)模。 （三） 有待整合的松散層 電石、鐵合金等除鋁業(yè)以外的高耗能產(chǎn)業(yè)。 2020 年這些單位的經(jīng)營情況如下：單位：萬 單位名稱 資產(chǎn) 負(fù)債 凈資產(chǎn) 凈利潤 職工總?cè)藬?shù) (在崗 )/人 應(yīng)發(fā)工資 鋼廠 1343 8060 6717 277 423 （ 181） 278 鐵合金 7125 8115 990 15 679 （ 403） 859 碳化硅 5498 6194 695 174 392 （ 132） 343 綜合實業(yè)（電石廠） 4505 3685 820 649 206 （ 52） 592 資料 來源： 2020 年集團(tuán)公司年度財務(wù)報表 從上面 反映的數(shù)據(jù)來看，集團(tuán)公司所轄電石、鐵合金等除鋁業(yè)以外的高耗能產(chǎn)業(yè)經(jīng)營普遍不景氣，除電石廠有 649 萬的盈利外，其他企業(yè)都處于虧損狀態(tài)或瀕臨虧損。我們還必須注意到，目前中國三大高能能行業(yè) —— 電石、鐵合金及焦炭的生產(chǎn)能力已嚴(yán)重過剩。中國國家發(fā)改委 2020 年 12 月 28 日在其網(wǎng)站上公布了《關(guān)于進(jìn)一步鞏固電石、鐵合金、焦炭行業(yè)清理整頓成果規(guī)范其健康發(fā)展的有關(guān)意見的通知》。通知稱，目前中國電石、鐵合金及焦炭三大行業(yè)生產(chǎn)能力均達(dá)到去年實際產(chǎn)量的二至三倍，其生產(chǎn)能力已遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出市場需求，呈現(xiàn)嚴(yán)重過剩局面，不僅造成社會資源的浪費 ，企業(yè)亦面臨巨大的經(jīng)營風(fēng)險。 2020 年起，這三大高耗能行業(yè)將被提高準(zhǔn)入門檻。 此外，從宏觀層面上來看，當(dāng)前我國正處在經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)軌、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整、 經(jīng)濟(jì)增長方式轉(zhuǎn)變?nèi)卟⑿械闹匾獣r期。資源需求激增、供不應(yīng)求的形勢已顯露明顯，國家根據(jù)經(jīng)濟(jì)運行情況，倡導(dǎo)科學(xué)發(fā)展觀，以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展、經(jīng)濟(jì)與社會的和諧發(fā)展，鼓勵企業(yè)從事低能耗、低污染、高附加值的產(chǎn)業(yè)，再者這些企業(yè)與公司確定的“以水電為基礎(chǔ)，以鋁業(yè)為龍頭，依靠自身優(yōu)勢，沿產(chǎn)業(yè)鏈向外穩(wěn)健擴(kuò)張”的發(fā)展戰(zhàn)略中的水電和鋁業(yè)都關(guān)聯(lián)不大。綜合以上因素考慮，我們認(rèn)為這部分資產(chǎn)應(yīng) 盡快按照國家有關(guān)主輔分離改制分流的政策從集團(tuán)公司剝離出來，收縮戰(zhàn)線，將有限的資源集中于主業(yè)，精干主業(yè)，形成集團(tuán)公司的核心競爭力。 文教衛(wèi)及后勤等事業(yè)單位 。 分離企業(yè)辦社會職能是形勢所迫，大勢所趨，我們必須看清形勢，要有壓力和緊迫感。今年國務(wù)院決定啟動第二批中央企業(yè)分離辦社會職能工作，國務(wù)院以辦公廳文件（國辦發(fā) [2020]4 號）下發(fā)了“國務(wù)院辦公廳關(guān)于第二批中央企業(yè)分離辦社會職能工作有關(guān)問題的通知”，規(guī)定從 2020 年 1 月 1 日起，包括國家電網(wǎng)公司、三峽開發(fā)公司在內(nèi)的 74 家中央企業(yè)將逐步分離辦社會職能，這些企 業(yè)所屬的中小學(xué)、公檢法、醫(yī)院、市政機(jī)構(gòu)、消防機(jī)構(gòu)、社區(qū)機(jī)構(gòu)、生活服務(wù)等單位將以不同方式與原企業(yè)分離。長江委目前正在推行事業(yè)單位改革。集團(tuán)公司每年對事業(yè)單位的投入達(dá) 5100 萬元，這些投入都來自母公司的利潤，從投入產(chǎn)出角度來看，事業(yè)單位已經(jīng)到了不改不行的地步，關(guān)鍵是事業(yè)單位的領(lǐng)導(dǎo)人要看清形勢，要有緊迫感。 集團(tuán)是湖北省國有企業(yè)改革“三個一批”的大型企業(yè)之一，即從 2020年起，用 2 至 3 年的時間，湖北省包括集團(tuán)在內(nèi)的 50 家大型國有企業(yè)改制成為混合所有制企業(yè)。在目前改革發(fā)展大環(huán)境下，對企業(yè)經(jīng)營管理和經(jīng)濟(jì)實力提出了更高的要求。集團(tuán)公司已制定了爭取政策和制定內(nèi)部分離方案同時進(jìn)行的工作計劃，各分離辦社會單位也要結(jié)合自身特點，積極拿出內(nèi)部分離、獨立核算方案，克服“等靠要”思想。積極研究政策，研究改制成本測算，做好資產(chǎn)清查、審計、評估，產(chǎn)權(quán)變更、資產(chǎn)定價、債權(quán)債務(wù)處理、損失核銷等問題。集團(tuán)公司有關(guān)部門要研究如何爭取各項財政、稅收優(yōu)惠政策、配套措施，用足用好用活各項政策。我們必須做好準(zhǔn)備，為最后分離創(chuàng)造條件，兼顧企業(yè)的承受能力和職工的承受能力，適時推進(jìn)集團(tuán)公司改制、國有職工身份和國有資產(chǎn)“兩個置換”工 作。 五、集團(tuán)外部 環(huán)境分析 （一）國家宏觀政策對集團(tuán)的影響 今年國家提出了財政、貨幣雙穩(wěn)健的政策組合，平穩(wěn)低調(diào)的政策取向，就是為了減少政府直接調(diào)控經(jīng)濟(jì)的作用，而更多地依靠市場配置資源、調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，讓經(jīng)濟(jì)在結(jié)構(gòu)調(diào)整中達(dá)到最佳發(fā)展?fàn)顟B(tài)，力爭為市場主體公平競爭、優(yōu)勝劣汰提供政策平臺和制度平臺。集團(tuán)公司的產(chǎn)業(yè)除了發(fā)電外基本屬于高耗能產(chǎn)品，對電價、原材料、市場依賴型很大，受宏觀調(diào)控的影響已經(jīng)顯現(xiàn)；投資的項目大部分是資金密集型行業(yè)，對宏觀調(diào)控極為敏感，現(xiàn)階段國家不允許銀行向鋁業(yè)企業(yè)貸款，籌資難度依然很大，同時對出口鋁錠企業(yè)征收 5％的出 口稅，在加息預(yù)期下，建設(shè)成本仍將不斷加大。 根據(jù)集團(tuán)現(xiàn)狀把握產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)是企業(yè)生存和長遠(yuǎn)發(fā)展的重要內(nèi)容。據(jù)國務(wù)院發(fā)展研究中心的發(fā)展報告，“十五”時期我國產(chǎn)業(yè)發(fā)展的主要任務(wù)是：第一、在發(fā)展勞動密集型產(chǎn)業(yè)的同時，有重點地發(fā)展資本密集型產(chǎn)業(yè)。第二、在制造業(yè)技術(shù)升級的基礎(chǔ)上，從整體上擴(kuò)大制造業(yè)的生產(chǎn)能力。第三、大力發(fā)展以新興服務(wù)業(yè)為重點的第三產(chǎn)業(yè)。第四、加強科技產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。根據(jù)報告精神，集團(tuán)公司的低附加值、高污染的產(chǎn)品應(yīng)得以調(diào)整；產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重點也應(yīng)由“電力驅(qū)動型”轉(zhuǎn)向技術(shù)密集或資本密集型產(chǎn)業(yè)。 （二） 區(qū)域產(chǎn)業(yè)政策對集團(tuán)的影響 湖北省和十堰市“十五”計劃綱要中明確提出利用地區(qū)優(yōu)勢強化水電發(fā)展及加強電能的利用。集團(tuán)應(yīng)在提高電能利用率的同時，注重投入產(chǎn)出比的分析，有重點的發(fā)展高附加值、環(huán)保型、符合市場需求的產(chǎn)品，而不能一味發(fā)展高耗能、低附加值的產(chǎn)業(yè)。 （三）電力體制改革對集團(tuán)的影響 我國電力工業(yè)“十五”期間的發(fā)展基本思路體現(xiàn)在：實施“西電東送”戰(zhàn)略，實施和促進(jìn)全國電力聯(lián)網(wǎng)；加快水電和新能源開發(fā)；積極推進(jìn)潔凈煤發(fā)電技術(shù)。電價改革的基本思路為：改變電力建設(shè)基金形成的投資實行短期還本付息電價的政策；將電力項目按還貸 期核定還本付息電價，改為按經(jīng)營期核定平均電價。今 后，國家深化電力體制改革的重點是要實現(xiàn)廠網(wǎng)分開，實行電力競價上網(wǎng)，用電同網(wǎng)同價。 電力體制的改革對集團(tuán)公司是機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存。 1．多年來，集團(tuán)公司擁有對丹江口電廠的電力支配權(quán)，并向庫區(qū)淅川、鄧縣、丹江三縣市供電，相對獨立于大電網(wǎng)運行。這種運營模式在某些方面（成立獨立電廠或獨立發(fā)電公司，允許電廠向大用戶直接供電）體現(xiàn)了電力體制改革的方向，超前電力體制改革的步伐，集團(tuán)的電力經(jīng)營宜在電力體制改革中爭取到應(yīng)有的合法經(jīng)營權(quán)，以求得企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)境的改善。 2．廠網(wǎng)分開、電 網(wǎng)改造、全國聯(lián)網(wǎng)、競價上網(wǎng)等改革有利于解決集團(tuán)公司與華中電網(wǎng)、電力公司存在的問題，同時合理的電價價格有利于丹江發(fā)電運行的改變和右岸擴(kuò)機(jī)增容的實現(xiàn)。目前的電價非常低，盡管從 1993 年起國家對丹江的電價有所調(diào)升，但是增長幅度很小，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于物價的上漲水平，現(xiàn)在還是每度電 元。 3．丹江口水力發(fā)電廠由于受水情影響以及自身裝機(jī)容量的限制，不可能在任何時候都完全滿足集團(tuán)公司及供區(qū)用電需求，這就要求集團(tuán)公司抓住電力體制改革的機(jī)遇，與周邊電網(wǎng)、電廠及供電企業(yè)建立良好的伙伴關(guān)系，以求得企業(yè)自身的利益最大化 （四）南水 北調(diào)大壩加高對集團(tuán)公司的影響 大壩加高，水位必須受限，電廠發(fā)電量將減少，國家補償又未落到實處，集團(tuán)內(nèi)部工業(yè)企業(yè)和直供區(qū)三縣市用電缺口會增大，給集團(tuán)生產(chǎn)經(jīng)營及外部環(huán)境帶來了不利影響。但是大壩加高也是機(jī)遇，我們要科學(xué)測算南水北調(diào)對集團(tuán)公司的影響（尤其是電力供應(yīng)問題），提出在大壩加高過程中對集團(tuán)公司有利的新老資產(chǎn)重組組合方案，配合研究通過工程建設(shè)來盤活資產(chǎn)，全面整合企業(yè)資源，提升集團(tuán)的整體競爭力。 按照國務(wù)院有關(guān)部門的批復(fù)意見，有可能將目前集團(tuán)的大壩和水力發(fā)電廠兩塊優(yōu)良資產(chǎn)與中線水源公司進(jìn)行資產(chǎn)重組而脫離集團(tuán)公 司，這樣一來，集團(tuán)所屬靠低價電能支持的工業(yè)企業(yè)將失去發(fā)展的最大優(yōu)勢。 （五）集團(tuán)當(dāng)前改制的有利條件 水利部汪部長針對集團(tuán)有句話：改革的旗幟自己舉，改革的路子自己走，越早改革越主動。集團(tuán)目前改制具有一系列有利條件。 當(dāng)前國家為國有企業(yè)開展主輔分離輔業(yè)改制提供了良好的政策機(jī)遇 一是黨中央、國務(wù)院明確提出國有大中型企業(yè)實施主輔分離輔業(yè)改制的政策措施， 8 部