河南中小企業(yè)集合債券發(fā)行方案(編輯修改稿)
2024-10-08 16:48 本頁面
【文章內容簡介】 ☆ 發(fā)行人與擔保人就擔保事宜協(xié)商，擔保人落實對發(fā)行人相關擔保資產的后繼監(jiān)管措施，擔保人出具《擔保函》 ☆ 設定物權反擔保的，需明晰擔 保財產權屬；資產評估機構對擔保財產的價值進行評估，出具資產評估報告；發(fā)行人就擔保財產的登記、保管、持續(xù)監(jiān)督等做出安排 ☆ 會計師事務所完成對發(fā)行人的審計，并出具審計報告 ☆ 擔保人也需符合資質的會計師事務審計，并所出具審計報告 ☆ 評級公司完成對債券的評級及對發(fā)行人的主體評級，并出具信用評級報告 ☆ 律師事務所完成對發(fā)行人和擔保人的主體資格及本次債券發(fā)行合法性的審查，并出具法律意見書 ☆ 財務顧問協(xié)助主承銷商匯總并制作全套申報材料 ☆ 財務顧問協(xié)助主承銷商將債券發(fā)行申報文件上報省發(fā)改 委及國家發(fā)改委 第 三 階 段 發(fā)行上市 ☆ 國家發(fā)改委對上報的債券發(fā)行申報文件進行審核，提出修改反饋意見，通知發(fā)行人及主承銷商補充完善材料 ☆ 發(fā)行人、主承銷商及財務顧問按照國家發(fā)改委的相關意見補充完善相關材料，并出具相應說明 ☆ 國家發(fā)改委將債券申報文件轉至人民銀行和證監(jiān)會會簽 ☆ 國家發(fā)改委核準本期債券發(fā)行，下達核準文件至地方發(fā)改委，由地方發(fā)改委轉發(fā)至發(fā)行人 ☆ 主承銷商將國家發(fā)改委的核準文件及其它相關文件報送至中國國債登記結算有限責任公司及中央證券登記結算公司，并在中國銀行間市場交易商協(xié)會完 成發(fā)行注冊，做好債券發(fā)行前準備工作。 ☆ 發(fā)行人與主承銷商擇日在國家發(fā)改委指定報刊上刊登債券募集說明書，債券發(fā)行正式開始 ☆ 在發(fā)行期內，承銷團完成對本期債券的分銷工作，主承銷商按規(guī)定將相關募集款項劃至發(fā)行人指定賬戶。 ☆ 債券發(fā)行結束后，主承銷商將發(fā)行情況匯總上報國家發(fā)改委，并辦理相關后繼托管事宜 ☆ 主承銷商協(xié)助發(fā)行人向中國銀行間市場交易商協(xié)會和證券交易所提交上市申請，辦理本期債券上市流通事宜 七、聯合發(fā)行人的遴選要求 為確保本期債券發(fā)行工作順利進行，企業(yè)應根據實際情況 自主決定是否參與申報。參照 國家對于發(fā)行企業(yè)債券的相關規(guī)定，結合河南 省的實際情況，特確定如下本期債券聯合發(fā)行人的遴選要求： 注冊地和主要生產經營活動位于河南省的工業(yè)類型企業(yè)，鼓勵各類經濟性質中小企業(yè)積極參與，優(yōu)先考慮我省的重點上市后備企業(yè)。 企業(yè)最近三年必須連續(xù)盈利。 股份有限公司凈資產不低于 3000萬元，有限責任公司和其他類型企業(yè)凈資產不低于 6000萬元； 累計債券余額不超過企業(yè)凈資產（不包括少數股東權益）的 40%； 最近三年可分配利潤（凈利潤）足以支付企業(yè)債券一年的利息； 企業(yè)募集資金擬投項目應該符合國家產 業(yè)政策，原則上鼓勵節(jié)能環(huán)保、技術創(chuàng)新、農業(yè)產業(yè)化等項目，對于高污染和高耗能產業(yè)等不符合國家節(jié)能環(huán)保政策及房地產等國家宏觀調控產業(yè)均不適合參與本次發(fā)債。發(fā)債資金用于固定資產投資項目的，擬投項目應具有相關主管部門的批復文件，而且累計發(fā)行額不得超過該項目總投資的 60%。用于收購產權（股權）的，比照 60%比例執(zhí)行。用于調整債務結構的，企業(yè)應提供銀行同意以債還貸的證明具有相關主管部門的批復文件。 企業(yè)應擁有相應的擔保資源，包括可用于抵押或質押擔保的財產或相關權利，如土地使用權、房屋、機器設備、交通運輸工具、股權等 ；或者能夠尋求到資信程度優(yōu)于自身的第三方為企業(yè)本次發(fā)債融資提供擔保。 八、擔保結構的設計 2020 年 10 月初，銀監(jiān)會向各商業(yè)銀行下發(fā)了《關于有效防范企業(yè)債擔保風險的意見》，要求各銀行停止對以項目債券為主的企業(yè)債券進行擔保，同時規(guī)定對其他用途的企業(yè)債券、公司債券等融資性項目也原則上不再出具銀行擔保。在銀行停止給企業(yè)債券提供擔保后，有效地解決企業(yè)債券的擔保問題成為企業(yè)債券發(fā)行中的首要問題。目前解決企業(yè)債券的擔保問題主要思路是： 尋找信譽卓著的非商業(yè)銀行的第三方為企業(yè)債擔保，市場對該類企業(yè)債券的接受程度主要取決 于擔保人
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