【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 執(zhí)行擔(dān)保，也可能會(huì)造成一定損失”。我們可以這樣理解：借款人必須靠正常營(yíng)業(yè)收入之外的其他收入來(lái)償還本息，有可能造成一定損失。其名顯特征是“缺陷明顯，可能損失”。 （ 4）可疑類(lèi)貸款。是指“借款人無(wú)法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行擔(dān)保，也肯 定要造成較大損失”。我們可以這樣理解：可疑類(lèi)貸款具有次級(jí)類(lèi)貸款所有的變現(xiàn)特征，只是程度更加嚴(yán)重，往往是因重組或訴訟等原因使損失程度難以確定而劃分為可疑類(lèi)貸款。劃分可疑類(lèi)貸款時(shí)要把握“肯定損失”這一基本特征。 （ 5）損失類(lèi)貸款。是指“在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后，本息仍然無(wú)法收回，或只能收回極少部分”，這里，損失類(lèi)貸款的基本特征是“損失嚴(yán)重”，無(wú)論采取什么措施和履行什么程序，貸款都注定要全部損失或收回價(jià)值微乎其微，已經(jīng)沒(méi)有意義將其作為銀行信貸資產(chǎn)在賬面上保留了。不過(guò)要注意，貸款劃分為損失類(lèi)只是 在賬面上的處理，并不意味著放棄債權(quán)，但凡有可能，還是要催收的。 2. 如何計(jì)算一級(jí)資本充足率、總資本充足率？ （ P47 頁(yè)） 答： 一級(jí)資本充足率 =一級(jí)資本額∕風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資產(chǎn) 總資本充足率 =（一級(jí)資本額 + 二級(jí)資本額）∕風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資產(chǎn) 3. 息票債券的當(dāng)期售價(jià)的折現(xiàn)公式及其含義。 （ P53 頁(yè)） 答： 要衡量債券目前的發(fā)行價(jià)格是否合理，首先需要計(jì)算債券的到期收益率： 計(jì)算出到期收益率 i。然后把到期收益率 i與息票利率 i b進(jìn)行比較。如果 i≥ i b ，則該債券的發(fā)行價(jià)格 Pd是可以接受的，并可以 投資。 4. 信用風(fēng)險(xiǎn)的廣義和狹義概念。 （ P67 頁(yè)） 答： 信用風(fēng)險(xiǎn)有狹義和廣義之分。狹義的信用風(fēng)險(xiǎn)是指銀行信用風(fēng)險(xiǎn)，即信貸風(fēng)險(xiǎn)，也就是由于借款人主觀違約或客觀上還款出現(xiàn)困難，而導(dǎo)致借款本息不能按時(shí)償還，而給放款銀行帶來(lái)?yè)p失的風(fēng)險(xiǎn)。廣義的信用風(fēng)險(xiǎn)既包括銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)，也包括除信貸風(fēng)險(xiǎn)以外的其他金融性風(fēng)險(xiǎn)，以及所有的商業(yè)性風(fēng)險(xiǎn)。如果拋開(kāi)商業(yè)性風(fēng)險(xiǎn)不談，僅從金融性風(fēng)險(xiǎn)來(lái)看，廣義的信用風(fēng)險(xiǎn)是指所有因客戶(hù)違約或不守信而給信用提供者帶來(lái)?yè)p失的風(fēng)險(xiǎn)，比如資產(chǎn)業(yè)務(wù)中借款人不按時(shí)還本付息引起的放款人資產(chǎn)質(zhì)量的惡化 ；負(fù)債業(yè)務(wù)中定期存款人大量提前取款形成的擠兌現(xiàn)象；表外業(yè)務(wù)中交易對(duì)手違約導(dǎo)致的或有負(fù)債轉(zhuǎn)化為表內(nèi)實(shí)際負(fù)債。 5. 如何計(jì)算收益的均值、收益的方差和標(biāo)準(zhǔn)差以及偏方差？ （ P7779 頁(yè)） 假設(shè)收益 R 取值 ri(i=1,2,…,n) 時(shí)的概率為 pi，則收益的均值μ為： 概率分布表 可能的結(jié)果 — 100 — 50 0 50 100 150 概率 收益的均值為：μ =（ — 100） +（ — 50） ++++=30 方差σ 2 (或標(biāo)準(zhǔn)差σ )反映事件的實(shí)際值與其均值的偏離程度，其計(jì)算公式為： σ 2 =（ 10030） 2+（ 5030） 2+（ 0— 30） 2+（ 50— 30） 2+（ 100― 30） 2+（ 150― 30） 2=5 350 方差反映可事件發(fā)生結(jié)果的波動(dòng)狀況，從而可以用來(lái)揭示金融資產(chǎn)收益的變動(dòng)幅度，即估量金融風(fēng)險(xiǎn)的大小。方差越大，說(shuō)明事件發(fā)生結(jié)果的分布越分散，資產(chǎn)收益波動(dòng)越大，金融風(fēng)險(xiǎn)越大；反之，方差越小，金融風(fēng)險(xiǎn)越小。 此外，在實(shí) 際業(yè)務(wù)中，由于風(fēng)險(xiǎn)往往是針對(duì)損失而言的，人們更關(guān)心收益小于均值時(shí)的分布情況。因此，這里引入偏方差（σ 2— ）的概念： 式中的 μ i 為小于μ的 m 種收益，用來(lái)描述小于均值的收益的波動(dòng)情況。 6. 信用風(fēng)險(xiǎn)的具體特征表現(xiàn)在哪些方面？ （ P6869 頁(yè)） 作為信用風(fēng)險(xiǎn)核心內(nèi)容的信貸風(fēng)險(xiǎn)，可以從工商業(yè)貸款、貿(mào)易融資信貸、房地產(chǎn)貸款和個(gè)人消費(fèi)信貸四種貸款的角度來(lái)探討。 （一）工商業(yè)貸款出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)前的變現(xiàn)特征 工商業(yè)貸款一般分為流動(dòng)資金貸款和定期貸款。 流動(dòng)資金貸款的風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)為： ① 借款企業(yè)用流動(dòng)資金貸款發(fā)放工 資 、管理費(fèi)用、債務(wù)利息或其他與貸款用途無(wú)關(guān)的開(kāi)支；②用流動(dòng)資金貸款來(lái)購(gòu)買(mǎi)長(zhǎng)期資產(chǎn)，如固定資產(chǎn)等，或做資本性支出，如贖回本公司的股票、償還長(zhǎng)期債務(wù)、支付股息等；③借款企業(yè)不能按期償還對(duì)供應(yīng)商的欠款，導(dǎo)致供應(yīng)商不愿再向借款企業(yè)提件商業(yè)信用，從而使借款企業(yè)將來(lái)會(huì)更加依賴(lài)銀行資金；④銀行發(fā)放貸款時(shí)的抵押率過(guò)高，或是因?yàn)榇尕浀鴥r(jià)、應(yīng)收賬款出現(xiàn)壞賬導(dǎo)致抵押物價(jià)值下降。 定期貸款的風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)為：①貸款期限與用貸款資金購(gòu)置的資產(chǎn)壽命不一致；②經(jīng)營(yíng)中產(chǎn)生的現(xiàn)金流不足以?xún)斶€定期貸款的本息；銷(xiāo)售收人低于預(yù)期水平，導(dǎo)致單位成本無(wú)法降 低，現(xiàn)金緊張，償伏能力不佳；③在貸款還清之前，用貸款購(gòu)置的長(zhǎng)期資產(chǎn)已經(jīng)因技術(shù)更新而被淘汰，使得抵押率超過(guò)正常水平；④剩余的現(xiàn)金流人被用于支付高工資或其他非必要用途；⑤貸款還本付息的壓力過(guò)大，使企業(yè)無(wú)法正常地積累和發(fā)展；⑥由于經(jīng)營(yíng)不善或不可預(yù)測(cè)的行業(yè)性突變，借款人的財(cái)務(wù)狀況惡化。 （二）貿(mào)易融資信貸的風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)特征 貿(mào)易融資包括出口押匯、進(jìn)口押匯、打包放款和信用證業(yè)務(wù)等。貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)為：一是信用問(wèn)題，即借款人（進(jìn)口商或出口商）無(wú)法償還貸款，或是信用證項(xiàng)下無(wú)追索權(quán)的買(mǎi)單，開(kāi)證行未能履行付款義務(wù)；二是操作 問(wèn)題，即在國(guó)際貿(mào)易結(jié)算過(guò)程中因缺乏專(zhuān)業(yè)人員或健全的內(nèi)部控制機(jī)制從而導(dǎo)致信用證和結(jié)算單據(jù)審核的失誤，以及在貸款的記賬、資金的劃撥等方面出現(xiàn)失誤或人為的舞弊；三是匯率問(wèn)題，即因?yàn)橘Q(mào)易融資涉及國(guó)際間的資金收付，如銀行買(mǎi)單付給出口商的可能是外幣，或者銀行代進(jìn)口商支付的貨款也可能是外幣，這樣，銀行賬面就出現(xiàn)了外匯的頭寸，從而需要承擔(dān)由此產(chǎn)生的匯率風(fēng)險(xiǎn) （三）房地產(chǎn)貸款的風(fēng)險(xiǎn)征兆 房地產(chǎn)貸款包括商業(yè)用房地產(chǎn)抵押貸款和個(gè)人房地產(chǎn)抵押貸款兩種。房地產(chǎn)貸款一般有融資期限長(zhǎng)的特點(diǎn)，所以自然而然就會(huì)產(chǎn)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。房地產(chǎn)貸款出現(xiàn) 風(fēng)險(xiǎn)的征兆是：在同一地區(qū)不斷興建同類(lèi)項(xiàng)目，致使出現(xiàn)項(xiàng)目供過(guò)于求的局而；項(xiàng)目的計(jì)劃或設(shè)計(jì)中途改變；商業(yè)用房的租金退讓或銷(xiāo)售折扣過(guò)大，導(dǎo)致項(xiàng)目產(chǎn)生的現(xiàn)金流量低于可行性報(bào)告中預(yù)測(cè)的水平；出租率低，銷(xiāo)售價(jià)格低，或銷(xiāo)售緩慢，使得盈利率達(dá)不到預(yù)計(jì)水平，導(dǎo)致資金回籠緩慢，無(wú)法按時(shí)償還貸款；房地產(chǎn)項(xiàng)目涉及環(huán)境污染，被責(zé)令承擔(dān)清理責(zé)任，甚至需要拆遷；房地產(chǎn)所在地區(qū)將被政府重新規(guī)劃，對(duì)其房地產(chǎn)價(jià)值產(chǎn)生不利影響；發(fā)現(xiàn)借款人借款是為了投機(jī)而炒作房地產(chǎn)，還款的唯一來(lái)源是房產(chǎn)出手后的銷(xiāo)售款；原來(lái)的房地產(chǎn)貸款被展期，但缺乏可行的還款計(jì)劃 。 （四）個(gè)人消費(fèi)信貸的風(fēng)險(xiǎn)征兆 個(gè)人消費(fèi)信貸的風(fēng)險(xiǎn)前兆是：借款人到期沒(méi)有償還貸款；借款人的收人出現(xiàn)較大下降，或變更了工作單位，而新工作的穩(wěn)定程度不如前一份工作，或新工作的預(yù)期收人不理想；借款人身體受到了傷害，比如致殘使得原工作技能受到影響；借款人所在行業(yè)出現(xiàn)了飽和或蕭條的征兆；銀行發(fā)放貸款以后發(fā)現(xiàn)借款人提供的擔(dān)保品或抵押品完全是虛假的，或是多頭擔(dān)保、抵押，或是不足值擔(dān)保、抵押；當(dāng)銀行發(fā)放的個(gè)人消費(fèi)貸款是固定利率時(shí)，恰遇國(guó)家上調(diào)利率。 7. 度量借款人的 “5C”分別指什么內(nèi)容？ （ P7172 頁(yè)） 在德?tīng)柗品ㄖ?，?zhuān)家借以判斷一筆信貸是否應(yīng)發(fā)放給借款人的依據(jù)是什么呢？比較有效的決策依據(jù)是關(guān)于審查借款人五方面狀況的“ 5C”法，也有人稱(chēng)之為“專(zhuān)家制度法”，即審查借款人的品德與聲望（ Character）、資格與能力（ Capacity）、資金實(shí)力（ Capital）、擔(dān)保 (Collateral）、經(jīng)營(yíng)條件和商業(yè)周期（ Condition or Cycle）。 8. 放款人是如何利用 CART結(jié)構(gòu)圖通過(guò)分析財(cái)務(wù)比率來(lái)計(jì)算借款人違約比率的？ （ P7375 頁(yè)） （一）銀行通過(guò)對(duì)以往大量同類(lèi)借款人（公司）的資料進(jìn)行 對(duì)比總結(jié)，確定各級(jí)分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)的臨界值。 I級(jí)分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)“現(xiàn)金流量對(duì)負(fù)債總額比率”的臨界值為 %； II級(jí)分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)“留存收益對(duì)資產(chǎn)總額比率”的臨界值為 %,“負(fù)債總額對(duì)資產(chǎn)總額比率”的臨界值為 %。 III 級(jí)分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)“現(xiàn)金對(duì)銷(xiāo)售總額比率”的臨界值為 ％。 （二）根據(jù)借款人提供的有關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表，計(jì)算各自的現(xiàn)金流量對(duì)負(fù)債總額比率、留存收益對(duì)資產(chǎn)總額比率、負(fù)債總額對(duì)資產(chǎn)總額比率和現(xiàn)金對(duì)銷(xiāo)售總額比率。 （三）建立分類(lèi)樹(shù)。首先，把每家公司的現(xiàn)金流量對(duì)負(fù)債總額比率與 I級(jí)分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)的臨界值 ％進(jìn)行比較，凡比率大于 ％的公司列分類(lèi)樹(shù)右側(cè)一枝，凡比率小于等于 ％的公司列分類(lèi)樹(shù)左側(cè)一枝。其次，根據(jù) II級(jí)分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)繼續(xù)對(duì)這兩個(gè)分支進(jìn)行考察。對(duì)右側(cè)一枝，以負(fù)債總額對(duì)資產(chǎn)總額比率為分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)，凡該比率大于％的公司歸入違約組，凡該比率小于等于 ％的公司歸人非違約組。再次，將留存收益對(duì)資產(chǎn)總額比率小于等于 ％的公司歸入違約組，將該比率大于 ％的公司再使用第 III級(jí)分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行劃分。最后，根據(jù)第III級(jí)分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)，凡是現(xiàn)金對(duì)銷(xiāo)售總額比率大于 ％的公司歸人非違 約組，凡該比率小于等于 ％的公司歸人違約組。 （四）把違約借款人數(shù)量加總，得到違約借款人總數(shù)。用該總數(shù)除以借款人總數(shù)得到違約比率。 這是某銀行對(duì)其 200 家貸款公司進(jìn)行分類(lèi)和回歸樹(shù)的分析圖。該圖最終將這些借款公司分為違約借款人和非違約借款人。三個(gè)橢圓表示的是可能違約的公司數(shù)，其中真違約的公司數(shù)為 53 家（ 40+9+4=53）。被劃定可能違約的借款公司的違約比率＝ 53/(45+13+10） =％。另外，在被認(rèn)為可能不違約的公司中，出現(xiàn) 5 家違約公司。被劃定可能不違約的 借款公司的違約比率 = 5/(122+10） = ％這樣，在 200 家借款公司中最終出現(xiàn)信貸違約的公司總數(shù)為 58 家，非違約公司總數(shù)為 142 家。這樣，估計(jì)的借款公司違約比率為 68/200=34%，實(shí)際的違約比率為 58/200=29%，兩者只相差 5 個(gè)百分點(diǎn)，其準(zhǔn)確率比較高。 銀行信貸管理人員在估計(jì)借款公司貸款違約的可能性時(shí)，可以首先根據(jù) CART 結(jié)構(gòu)分析圖劃定可能違約的借款公司數(shù)和可能不違約的公司數(shù)。其次利用下列公式估計(jì)出違約公司的數(shù)量： 違約公司總數(shù)＝可能違約的借款公司總數(shù) %＋可能不違約的借款公司 總數(shù) % 然后根據(jù)每筆貸款違約風(fēng)險(xiǎn)的大小，劃分出需特別注意的正常貸款、不符合標(biāo)準(zhǔn)貸款、可疑貸款和壞賬貸款等類(lèi)別，以便區(qū)別對(duì)待，分類(lèi)監(jiān)管。 9. 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的含義及產(chǎn)生的主要原因。 （ P8 9293 頁(yè)） 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，是指無(wú)法在不增加成本或資產(chǎn)價(jià)值不發(fā)生損失的條件下及時(shí)滿(mǎn)足客戶(hù)流動(dòng)性需求的可能性。 （一）資產(chǎn)與負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)不匹配。金融機(jī)構(gòu)的核心功能就是“期限轉(zhuǎn)換”，即將短期負(fù)債（如存款等）轉(zhuǎn)變?yōu)殚L(zhǎng)期盈利資產(chǎn)（如貸款等）。如果不能夠把資產(chǎn)的到期日與負(fù)債的到期日提前安排一致，就會(huì)出現(xiàn)資產(chǎn)的變現(xiàn)流人 與由負(fù)債的到期現(xiàn)金流出時(shí)間不吻合。這種資產(chǎn)與負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)不匹配是導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的主要原因之一。 （二）資產(chǎn)負(fù)債質(zhì)量結(jié)構(gòu)不合理。如果金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)質(zhì)量高，其流動(dòng)性就會(huì)好；相反，流動(dòng)性就會(huì)差。比如，準(zhǔn)備金不足，現(xiàn)金和變現(xiàn)能力強(qiáng)的資產(chǎn)少，而長(zhǎng)期貸款、長(zhǎng)期投資占比高，資產(chǎn)的變現(xiàn)能力就會(huì)差，流動(dòng)性也就差。另一方面，如果金融機(jī)構(gòu)的負(fù)債質(zhì)量高，比如銀行發(fā)行的可轉(zhuǎn)讓大額定期存單、金融債券等，持有者可以到二級(jí)市場(chǎng)轉(zhuǎn)讓?zhuān)槐氐桨l(fā)行銀行來(lái)變現(xiàn)，那么給銀行帶來(lái)的現(xiàn)金壓力就?。幌喾?，如果金融機(jī)構(gòu)的定期存款和長(zhǎng)期借款多，基 本不存在二級(jí)市場(chǎng)，給銀行帶來(lái)的變現(xiàn)壓力就大。 （三）經(jīng)營(yíng)管理不善。經(jīng)營(yíng)管理好，對(duì)客戶(hù)提供較高質(zhì)量的多方位服務(wù)會(huì)使客戶(hù)對(duì)金融機(jī)構(gòu)更加信任，一般的流動(dòng)性也強(qiáng)。如果經(jīng)營(yíng)不善，金融機(jī)構(gòu)不講信譽(yù)，長(zhǎng)期貸款短期要收回，活期存款不能隨時(shí)支取，就會(huì)引起客戶(hù)的不信任，金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性也會(huì)減弱。 （四）利率變動(dòng)。當(dāng)市場(chǎng)利率水平上升時(shí)，某些客戶(hù)將會(huì)提取存款或收回債權(quán)，轉(zhuǎn)為其他報(bào)酬更高的金融產(chǎn)品，某些貸款客戶(hù)會(huì)選擇貸款延期。由于利率變動(dòng)對(duì)客戶(hù)的不同資金需求（如存款和貸款）會(huì)產(chǎn)生影響，所以會(huì)影響到金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性程度。另外，利率的波 動(dòng)還將會(huì)引起金融機(jī)構(gòu)所出售資產(chǎn)（換取流動(dòng)性）市值的波動(dòng)，甚至直接影響到金融機(jī)構(gòu)在貨幣市場(chǎng)的借貸資金成本。 （五）貨幣政策和金融市場(chǎng)的原因。當(dāng)中央銀行采取緊縮性貨幣政策時(shí)，整個(gè)社會(huì)貨幣數(shù)量和信用總量減少，資金供給呈現(xiàn)緊張趨勢(shì)，金融機(jī)構(gòu)籌集到資金的數(shù)量就會(huì)減少，很難滿(mǎn)足客戶(hù)資金需求（如貸款），流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)增大。金融市場(chǎng)的發(fā)展程度對(duì)金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性也有重要影響。金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性來(lái)源是由資產(chǎn)和負(fù)債兩個(gè)方面構(gòu)成的：（ 1）資產(chǎn)方面，在金融市場(chǎng)發(fā)達(dá)的條件下，金融機(jī)構(gòu)擁有的短期債券、票據(jù)、變現(xiàn)能力強(qiáng)的資產(chǎn)是保障流動(dòng)性的很 好工具，當(dāng)?shù)谝粌?chǔ)備不足時(shí)金融機(jī)構(gòu)可以隨時(shí)拋售這些資產(chǎn)獲取流動(dòng)性；如果金融市場(chǎng)不夠發(fā)達(dá)，金融機(jī)構(gòu)很難以合理的市場(chǎng)價(jià)格進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)，會(huì)提高交易成本，并且也不能及時(shí)滿(mǎn)足流動(dòng)性要求。（ 2）負(fù)債方面，發(fā)達(dá)的金融市場(chǎng)，可以為金融機(jī)構(gòu)隨時(shí)吸納流動(dòng)性資產(chǎn)提供多種工具和手段，例如大額可轉(zhuǎn)讓定期存單，在資金緊張的情況下，持有人可在二級(jí)市場(chǎng)隨時(shí)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓?zhuān)@得流動(dòng)性資金。當(dāng)然，發(fā)達(dá)的金融市場(chǎng)會(huì)使一部分資金分流到不同的金融機(jī)構(gòu)，對(duì)商業(yè)銀行來(lái)講，存款會(huì)相應(yīng)減少，削弱了負(fù)債的流動(dòng)性。 （六）信用風(fēng)險(xiǎn)。造成信用風(fēng)險(xiǎn)的因素是很多，包括金融機(jī)構(gòu)的 決策失誤、客戶(hù)詐騙或逃廢債務(wù)等。金融機(jī)構(gòu)一旦發(fā)生信用風(fēng)險(xiǎn)，就會(huì)造成原有納入計(jì)劃的流動(dòng)性資金來(lái)源不能按時(shí)收回，加重流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。 10. 商業(yè)銀行用來(lái)衡量流動(dòng)性的比例一般包括哪些指標(biāo)？ （ P100104 頁(yè)） 1．現(xiàn)金資產(chǎn)比例?，F(xiàn)金資產(chǎn)比例 =現(xiàn)金資產(chǎn)／總資產(chǎn)。其中的現(xiàn)金資產(chǎn)包括