【正文】 5．貸款總額與核心存款的比例。但存貸款比例指標(biāo)不能反映貸款和存款的結(jié)構(gòu)差別。超額準(zhǔn)備 比例＝（在央行存款＋現(xiàn)金）一法定準(zhǔn)備金。 （ P100 頁） ( 同 參考樣題 簡答題 /論述題 10.) 1．現(xiàn)金資產(chǎn)比例。 計算均值、方差和標(biāo)準(zhǔn)差。 （ P5556 頁） 資本資產(chǎn)定價模型（ CAPM）可用于說明資產(chǎn)風(fēng)險報酬的大小，即資產(chǎn)的預(yù)期回報率與無風(fēng)險利率（即不存在任何違約可能的證券的利率）之間差額的大小。 超額儲備以及超額儲備比例的計算方法。這取決于期權(quán)協(xié)議價格 S與標(biāo)的資產(chǎn)的市場價格 X。如果當(dāng)期買入價格為 900美元，我們使之等于 1年后收到的 1 000美元的現(xiàn)值， 得到： 900 = 1000/（ 1 + i）， i = %。然后把到期收益率 i與息票利率 i b進(jìn)行比較。 一級資本充足率和總資本充足率的計算方法。中國人民銀行提供的參考權(quán)重指標(biāo)是：正常 1%，關(guān)注 3%～ 5%，次級 15%～ 25%，可疑 50%～ 75%，損失 100%。正常貸款比例和關(guān)注貸款比例還能夠反映貸款的變化趨勢，如果關(guān)注貸款比例增長，說明銀行貸款的安全性在降低。該指標(biāo)反映的是銀行貸款質(zhì)量的惡化程度，其中不良貸款余額是指次級類、可疑類和損失類貸款額的總和。③建立金融行業(yè)自律機(jī)制。 ④ 加強(qiáng)信息披露和透明度建設(shè)。股份制商業(yè)銀行表面上看有著良好治理結(jié)構(gòu)，但實際運行中也存在一些問題 ，如股東貸款比例過高，小股東收益被忽視等。 （ 3）建立良好的公司治理結(jié)構(gòu) 金融機(jī)構(gòu) 治理結(jié)構(gòu)是否良好對金融風(fēng)險防范是至關(guān)重要的。我國目前盡管已形成較為完善的市場統(tǒng)計指標(biāo)體系，但對風(fēng)險監(jiān)測和預(yù)警的支持作用還有限，與巴塞爾委員會《有效銀行監(jiān)管的核心原則》要求還有差距。 （ 1）建立金融風(fēng)險評估體系 金融 風(fēng)險管理主要有四個環(huán)節(jié)，即識別風(fēng)險，衡量風(fēng)險，防范風(fēng)險和化解風(fēng)險，這些都依賴于風(fēng)險評估，而風(fēng)險評估是防范金融風(fēng)險的前提和基礎(chǔ)。 （ 2）商業(yè)銀行面臨的內(nèi)部風(fēng)險包括 ： ① 財務(wù)風(fēng)險，主要表現(xiàn)在資本金嚴(yán) 重不足和經(jīng)營利潤虛盈實虧兩個方面。是指合同的一方不履行義務(wù)的可能性。電大 《金融風(fēng)險管理》期末復(fù)習(xí)資料整理 （一）單項選擇題（每題 1分，共 10 分） 狹義的信用風(fēng)險是指銀行信用風(fēng)險，也就是由于 __________主觀違約或客觀上還款出現(xiàn)困難，而給放款銀行帶來本息損失的風(fēng)險。 ② 市場風(fēng)險。 ②流動性風(fēng)險，是指銀行流動資金不足，不能滿足支付需要，使銀行喪失清償能力的風(fēng)險。目前我國金融市場 上有一些風(fēng)險評級機(jī)構(gòu)和風(fēng)險評級指標(biāo)體系，但是還不夠完善，還需要做好以下工作： ①健全科學(xué)的金融預(yù)警指標(biāo)體系。①增加描述市場總體金融風(fēng)險和金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險的指標(biāo)，為風(fēng)險監(jiān)測和預(yù)警提供信息支持。如果公司治理結(jié)構(gòu)存在缺陷，會增大金融體系風(fēng)險。為此，應(yīng)在公司治理結(jié)構(gòu)方面做好以下幾項工作：① 改進(jìn)國有商業(yè)銀行的分權(quán)結(jié)構(gòu)。 （ 4）加強(qiáng)審慎監(jiān)管體系建設(shè) 構(gòu)筑以銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會為主體、機(jī)構(gòu)內(nèi)控為基礎(chǔ)、行業(yè)自律為紐帶、社會監(jiān)督為補(bǔ)充，“四位一體”的復(fù)合型金融監(jiān)管體制，以預(yù)防金融風(fēng)險的發(fā)生。④充分發(fā)揮社會中介的監(jiān)督作用。如果要更清楚的反映銀行不良貸款的分布情況，以便找到問題的集中點，也可以用以下公式表示： ①次級貸款余額 /全部貸款余額；②可疑貸款余額 /全部貸款余額；③損失貸款余額 /全部貸款余額。 （ 3） 加權(quán)風(fēng)險貸款余額 /（核心資本 +準(zhǔn)備金）。然后用各級別貸款額乘以相應(yīng)的權(quán)重，再相加，即為加權(quán)風(fēng)險貸 款余額。 （ P47 頁） 一級資本充足率 =一級資本額∕風(fēng)險調(diào)整資產(chǎn) 總資本充足率 =（一級資本額 + 二級資本額）∕風(fēng)險調(diào)整資產(chǎn) 銀行盈利分解分析法的計算公式。如果 i≥ i b ，則該債券的發(fā)行價格 Pd是可以接受的，并可以投資。 更一般地說，對于任何 1年期的貼現(xiàn)發(fā)行債券，到期收益率 i都可以寫作： 從上述公式我們可以看出：就貼現(xiàn)發(fā)行債券而言，其到期收益率與當(dāng)期債券價格反向相關(guān)。根據(jù)期權(quán)合約的協(xié)議價格與標(biāo)的資產(chǎn)市場價格的關(guān)系，可以把期權(quán)的狀態(tài)分為實值、虛值和兩平。 （ P100 頁） 超額儲備是商業(yè)銀行在中央銀行的存款加現(xiàn)金減去法定準(zhǔn)備金。用公式表示就是： 一項資產(chǎn)的風(fēng)險可分解為系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險。 （ P7778 頁）（同 參考樣題 簡答題 /論述題 5.） 假設(shè)收益 R 取值 ri(i=1,2,…,n) 時的 概率為 pi，則收益的均值μ為： 概率分布表 可能的結(jié)果 — 100 — 50 0 50 100 150 概率 收益的均值為：μ =（ — 100） +（ — 50） ++++=30 方差σ 2 (或標(biāo)準(zhǔn)差σ )反映事件的實際值與其均值的偏離程度，其計算公式為： σ 2 =（ 10030） 2+（ 5030） 2+（ 0— 30） 2+（ 50— 30） 2+（ 100― 30） 2+（ 150― 30） 2=5 350 方差反映可事件發(fā)生結(jié)果的波動狀況，從而可以用來揭示金融資產(chǎn)收益的變動幅度，即估量金融風(fēng)險的大小?，F(xiàn)金資產(chǎn)比例 =現(xiàn)金資產(chǎn)／總資產(chǎn)。 3．存貸款比例。 4．核心存款與總資產(chǎn)的比例。 貸款總額與核心存款的比例 =貸款總額／核心存款總額。該比例越高，銀行存儲的流動性越高，應(yīng)付潛在流動性需求的能力也就越強(qiáng)。該比率大，說明銀行應(yīng)付潛在流動性需求的能力強(qiáng)；該比率小，則說明銀行 應(yīng)付潛在流動性風(fēng)險的能力弱。如果流動性資產(chǎn)和可用頭寸小于未履約貸款承諾，說明商業(yè)銀行現(xiàn)有的流動性不能滿足已承諾的貸款需求，銀行的流動性風(fēng)險較大。唯有等到市場利率降到足夠低，證券的價格不低于票面價格時，商業(yè)銀行才能以合理價格變現(xiàn)證券。 ①基礎(chǔ)頭寸 = 庫存現(xiàn)金余額 + 在中央銀行一般性存款余額 ②可用頭寸 = 基礎(chǔ)頭寸 +（ — ）應(yīng)清入清出匯差資金 +（ — ）到期同業(yè)往來 +（ — ）繳存存款調(diào)增減額 +（ — ）應(yīng)調(diào)增調(diào)減二級準(zhǔn)備金額 ③可貸頭寸 ,指某一時期可直接用于貸款發(fā)放和投資的資金。 1 商業(yè)銀行流動性需要測定的計算。其他因素 2）對企業(yè)存款的預(yù)測。 其計算公式如下： 3 個月移動平均值的計算公式為： 3．流動性需要計算表法 流動性需要計算表法是以經(jīng)濟(jì)判斷為基礎(chǔ)的。 1 利率敏感性缺口的計算方法，銀行利潤的計算方法，利率的變化對銀行利潤變動的影響。） 例 2（學(xué)習(xí)指導(dǎo)練習(xí)題）： 某銀行的利率敏感型資產(chǎn)為 3000億元，利率敏感型負(fù)債為 1500億元。 DA：資產(chǎn)的持續(xù)期； DL：負(fù)債的持續(xù)期； PA：資產(chǎn)的現(xiàn)值； PL：負(fù)債的現(xiàn)值。所以，持續(xù)期缺口絕對值越大，利率風(fēng)險敞口也就越大。） 1 遠(yuǎn)期利率協(xié)定的結(jié)算支付額的計算。合約的參考利率為倫敦同業(yè)拆借利率，到 2021 年 8 月 31日為止（該合約以 360天為一年）。試問補(bǔ)償多少？ 解： 從 6月 1日至 8月 31日 92天。 （ P132 頁） 波動值 =交易單位 X最低價格波動 ALLA PPDD ??例如：一位財務(wù)經(jīng)理在利率為 %時買入了兩份 3個月的芝加哥期貨交易所的美國國債合約（每份合 約面值為 10萬美元），因此，合約價格為： =. 在交割日，倫敦 3個月期的同業(yè)拆借利率為 %。 例如， 6 月 12 日，一家公司的財務(wù)經(jīng)理有 5000 萬美元資金，想在 7 月份貸出去。他需要多少份期貨合約呢？ 解：該保值公司需要的合約數(shù)量為： 50,000,000/5,000,000x(31x12)/(30x12)=（份） , 也就是說，這位財務(wù)經(jīng)理需要購買至少 10 份期貨合約。 7 月 31 日 取出 5000萬美元存款及其以 %的利率計算的一個月的利息。 （ P139141 頁） 外債總量管理（負(fù)債率、債務(wù)率、償債率）、外債結(jié)構(gòu)管理（三個指標(biāo)）的計算。根據(jù)計算結(jié)果，該國的負(fù)債率未超出國際警戒標(biāo)準(zhǔn)，而債務(wù)率和償債率都超出了國際警戒標(biāo)準(zhǔn)。 （ P197 頁） （五）簡答題（每題 10 分，共 30 分）、（六）論述題（每題 15 分，共 15 分） 1. 貸款五級分類的類別如何劃分。我們可以理解為借款人能夠用正常經(jīng)營收入償還貸款本息，無論從借款人本身還是從外部環(huán)境看，都不會影響貸款按時足額償還。我們理解為借款人 能夠用正常的經(jīng)營收入償還貸款本息，但存在“潛在缺陷”，可能影響貸款的償還。我們可以這樣理解：借款人必須靠正常營業(yè)收入之外的其他收入來償還本息，有可能造成一定損失。我們可以這樣理解：可疑類貸款具有次級類貸款所有的變現(xiàn)特征，只是程度更加嚴(yán)重，往往是因重組或訴訟等原因使損失程度難以確定而劃分為可疑類貸款。不過要注意，貸款劃分為損失類只是 在賬面上的處理，并不意味著放棄債權(quán)，但凡有可能，還是要催收的。如果 i≥ i b ，則該債券的發(fā)行價格 Pd是可以接受的，并可以 投資。廣義的信用風(fēng)險既包括銀行信貸風(fēng)險，也包括除信貸風(fēng)險以外的其他金融性風(fēng)險，以及所有的商業(yè)性風(fēng)險。 此外，在實 際業(yè)務(wù)中，由于風(fēng)險往往是針對損失而言的，人們更關(guān)心收益小于均值時的分布情況。 流動資金貸款的風(fēng)險表現(xiàn)為： ① 借款企業(yè)用流動資金貸款發(fā)放工 資 、管理費用、債務(wù)利息或其他與貸款用途無關(guān)的開支；②用流動資金貸款來購買長期資產(chǎn)，如固定資產(chǎn)等，或做資本性支出，如贖回本公司的股票、償還長期債務(wù)、支付股息等；③借款企業(yè)不能按期償還對供應(yīng)商的欠款，導(dǎo)致供應(yīng)商不愿再向借款企業(yè)提件商業(yè)信用，從而使借款企業(yè)將來會更加依賴銀行資金；④銀行發(fā)放貸款時的抵押率過高，或是因為存貨跌價、應(yīng)收賬款出現(xiàn)壞賬導(dǎo)致抵押物價值下降。房地產(chǎn)貸款一般有融資期限長的特點，所以自然而然就會產(chǎn)生流動性風(fēng)險。 8. 放款人是如何利用 CART結(jié)構(gòu)圖通過分析財務(wù)比率來計算借款人違約比率的？ （ P7375 頁） （一）銀行通過對以往大量同類借款人（公司）的資料進(jìn)行 對比總結(jié)，確定各級分類標(biāo)準(zhǔn)的臨界值。 （三）建立分類樹。再次，將留存收益對資產(chǎn)總額比率小于等于 ％的公司歸入違約組，將該比率大于 ％的公司再使用第 III級分類標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行劃分。 這是某銀行對其 200 家貸款公司進(jìn)行分類和回歸樹的分析圖。另外，在被認(rèn)為可能不違約的公司中，出現(xiàn) 5 家違約公司。其次利用下列公式估計出違約公司的數(shù)量： 違約公司總數(shù)＝可能違約的借款公司總數(shù) %＋可能不違約的借款公司 總數(shù) % 然后根據(jù)每筆貸款違約風(fēng)險的大小，劃分出需特別注意的正常貸款、不符合標(biāo)準(zhǔn)貸款、可疑貸款和壞賬貸款等類別，以便區(qū)別對待，分類監(jiān)管。金融機(jī)構(gòu)的核心功能就是“期限轉(zhuǎn)換”，即將短期負(fù)債（如存款等）轉(zhuǎn)變?yōu)殚L期盈利資產(chǎn)（如貸款等）。如果金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)質(zhì)量高，其流動性就會好；相反，流動性就會差。經(jīng)營管理好，對客戶提供較高質(zhì)量的多方位服務(wù)會使客戶對金融機(jī)構(gòu)更加信任，一般的流動性也強(qiáng)。由于利率變動對客戶的不同資金需求（如存款和貸款）會產(chǎn)生影響，所以會影響到金融機(jī)構(gòu)的流動性程度。金融市場的發(fā)展程度對金融機(jī)構(gòu)的流動性也有重要影響。 （六）信用風(fēng)險?，F(xiàn)金資產(chǎn)比例 =現(xiàn)金資產(chǎn)／總資產(chǎn)。 3．存貸款比例。 4．核心存款與總資產(chǎn)的比例。 貸款總額與核心存款的比例 =貸款總額／核心存款總額。該比例越高，銀行存儲的流動性越高，應(yīng)付潛在流動性需求的能力也就越強(qiáng)。該比率大，說明銀行應(yīng)付潛在流動性需求的能力強(qiáng)；該比率小，則說明銀行應(yīng)付潛在流動性風(fēng)險的能力弱。如果流動性資產(chǎn)和可用頭寸小于未履約貸款承諾，說明商業(yè)銀行現(xiàn)有的流動性不能滿足已承諾的貸款需求，銀行的流動性風(fēng)險較大。唯有等到市場利率降到足夠低，證券的價格不低于票面價格時，商業(yè)銀行才能以合理價格變現(xiàn)證券。商業(yè)性貸款理論認(rèn)為，商業(yè)銀行的資金來源主要是吸收的活期存款，商業(yè)銀行只發(fā)放短期的、與商品周轉(zhuǎn)相關(guān)聯(lián)或與生產(chǎn)物資儲備相適應(yīng)的自償性貸款，也就是發(fā)放短期流動資金貸款。因此，人們又稱之為“真實票據(jù)理論”。資金來源的高流動性要求資金運 用的高流動性。 (2）能適應(yīng)商品交易對銀行信貸資金的需要。 3．商業(yè)性貸款理論的缺陷。盡管活期存款隨存隨取，但一般總會形成一個穩(wěn)定余額，隨著經(jīng)濟(jì)和銀行的發(fā)展，這個穩(wěn)定余額會不斷增加。貸款能否自動清償?shù)年P(guān)鍵不在于時間長短，而在于企業(yè)生產(chǎn)能否正常周轉(zhuǎn)，在于商品能否及時銷售出去。過去人們考慮商業(yè)銀行流動性時，注意力都放在資產(chǎn)方，即通過調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，將一種流動性較低的資 產(chǎn)轉(zhuǎn)換成另一種流動性較高的資產(chǎn)。 流動性風(fēng)險管理理論中的 “資產(chǎn)負(fù)債管理理論 ” 資產(chǎn)負(fù)債管理理論產(chǎn)生于 20世紀(jì) 70 年代末、 80 年代初。資產(chǎn)負(fù)債管理理論認(rèn)為，商業(yè)銀行單靠資產(chǎn)管理，或單靠負(fù)債管理，都難以達(dá)到安全性、流動性和盈利性的均衡。 12. 簡述衡量流動性的流動性缺口法。當(dāng)銀行的流動性負(fù)債小于流動性資產(chǎn)時，說明銀行有些資產(chǎn)或承諾沒有得到現(xiàn)有資金來源的充分支持。邊際缺口為正時，表示銀行資產(chǎn)變動的代數(shù)值大于負(fù)債變動的代數(shù)值，正缺口相當(dāng)于資金出現(xiàn)了凈流出。 13. 簡述商業(yè)銀行流動性管理一般技術(shù)中的流動性需要測定法。其他因素 2）對企業(yè)存款的預(yù)測。 其計算公式如下： 3 個月移動平均值的計算公式為： 3．流動性需要計算表法 流動性需要計算表法是以經(jīng)濟(jì)判斷為基礎(chǔ)的。 14. 何為利率風(fēng)險？主要形式？舉例說明利率風(fēng)險會在哪些方面影響個人、企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)？ （ P1