【文章內容簡介】 人向當地銀行交付本國貨幣，由銀行開具付款委托書，用航郵寄交國外代理行，辦理付出外匯業(yè)務。 信匯憑證是信匯付 款委托書（實例），其內容與電匯委托書內容相同，只是匯出行在信匯委托書上不加注密押，而以負責人簽字代替。 3． 票匯是指匯出行應匯款人的申請，開立以匯入行為付款人的匯票，列明收款人的姓名、匯款金額等等，交由匯款人自行寄送給收款人或親自攜帶出國，以憑票取款的一種匯款方式，票匯的憑證即銀行匯票。 票匯的特點之一是匯入行無須通知收款人取款，而由收款人上門自取；特點之二是收款人通過背書可以轉讓匯票，到銀行領取匯款的，很可能不是匯票上列明的收款人本人，而是其他 中國最大的管理資源中心 人。因此，票匯牽涉到的當事人可能較多。國際貿易實務中，進 出口商的傭金、回扣、寄售貨款、小型樣品與樣機、展品出售和索賠等款項的支付，常采取票匯方式匯付。 采用信匯和票匯業(yè)務時，銀行收到顧客交來的款項以后，經過兩國間郵程所需要的時間，才在國外付出外匯，在此期間，銀行利用了顧客的匯款，有利息收益。因此，信匯和票匯的利率低于電匯匯率，差額大致相當于郵程其間的利息。當前，國際郵件多用航郵和快件，郵程時間大大縮短，因而信匯、票匯匯率和電匯匯率的差額也已縮小。 利率期權 利率期權的特點 利率期權是一項關于利率變化的權利。買方支付一定金額的期權費后，就可以獲得這 項權利：在到期日按預先約定的利率，按一定的期限借入或貸出一定金額的貨幣。這樣當市場利率向不利方向變化時，買方可固定其利率水平；當市場利率向有利方向變化時，買方可獲得利率變化的好處。利率期權的賣方向買方收取期權費，同時承擔相應的責任。 功能 利率期權是一項規(guī)避短期利率風險的有效工具。借款人通過買入一項利率期權，可以在利率水平向不利方向變化時得到保護，而在利率水平向有利方向變化時得益。 幾種常見的利率期權 利率期權有多種形式，常見的主要有利率上限、利率下限、利率上下限。 利率上限（ Interest Rate Cap） 利率上限是客戶與銀行達成一項協(xié)議，雙方確定一個利率上限水平，在此基礎上，利率上限的賣方向買方承諾：在規(guī)定的期限內，如果市場參考利率高于協(xié)定的利率上限，則賣方向買方支付市場利率高于協(xié)定利率上限的差額部分；如果市場利率低于或等于協(xié)定的利率上限，賣方無任何支付義務，同時，買方由于獲得了上述權利，必須向賣方支付一定數額的期權手續(xù)費。 利率下限（ Interest Rate Floor） 利率下限是指客戶與銀行達成一個協(xié)議，雙方規(guī)定一個利率下限，賣方向買方承諾：在規(guī)定的有 效期內，如果市場參考利率低于協(xié)定的利率下限，則賣方向買方支付市場參考利率低于協(xié)定的率下限的差額部分，若市場參考利率大于或等于協(xié)定的利率下限，則賣方沒有任何支付義務。作為補償，賣方向買方收取一定數額的手續(xù)費。 利率上下限（ Interest Rate Collar） 所謂利率上下限，是指將利率上限和利率下限兩種金融工具結合使用。具體地說，購買一個利率上下限，是指在買進一個利率上限的同時，賣出一個利率下限，以收入的手續(xù)費來部分抵銷需要支出的手續(xù)費，從而達到既防范利率風險又降低費用成本的目的。而賣出一個利率上下限，則是指在賣出一個利率上限的同時，買入一個利率下限。 中國最大的管理資源中心 套匯 兩角套匯 (Two Point Arbitrage) 兩角套匯或稱兩國或兩地套匯，又稱直接套匯 (Direct Arbitrage) 三角套匯 (Three Point Arbitrage) 利用三國或三地匯率的差異來進行的套匯。 套利 (Interest Arbitrage) 又稱時間套匯或利息套匯。當外匯市場同一貨幣的即期匯率與遠期匯率的差距 (Forward Margin)，小于當時兩種貨幣的利率差，而兩種的匯率在短期內撥動幅度不 大時，套匯者就可以進行即期和遠期外匯的套匯的套匯活動，以牟取利潤。 外匯 一、 外匯的概念 外匯的概念具有雙重含義，即有動態(tài)和靜態(tài)之分。 外匯的動態(tài)概概論念，是指把一個國家的貨幣兌換成加外一個國家的貨幣，借以清償國際間債權、債務關系的一種專門性的經營活動。它是國際間匯兌（ Foreign Exchange）的簡稱。 外匯的靜態(tài)概念，是指以外國貨幣表示的可用于國際之間結算的支付手段。 國際貨幣基金組織的解釋為： 外匯是貨幣行政當局（中央銀行、貨幣管理機構、外匯平準基金組織和財政部）以銀行存款、財 政部國庫券、長短期政府債券等形式保有的、在國際收支逆差時可以使用的債權 。 按照我國 1997 年 1 月修正頒的《外匯管理條例》規(guī)定：外匯，是指下列以外幣表示的可以用作國際清償的支付手段和資產： （一） 外國貨幣，包括紙幣、鑄幣； （二） 外幣支付憑證，包括票據、銀行存款憑證、公司債券、股票等； （三） 外幣有價證券，包括政府債券、公司債券、股票等； （四） 特別提款僅、歐洲貨幣單位； （五） 其他外匯資產。 人們通常所說的外匯，一般都是就其靜態(tài)意義而言。 中國最大的管理資源中心 二、 外匯的分類 外匯 有多種分類法，按其能否自由兌換，可分為自由和記帳外匯； 按其來源和用途，可分為貿易外匯和非貿易外匯； 按其買賣的交交割期，可分為即期外匯和遠期外匯。 在我國外匯銀行業(yè)務中，還經常要區(qū)分外匯現匯和現鈔。 外幣現鈔是指外國鈔票、鑄幣。外幣現鈔主要由境外攜入。 外幣現匯是指其實體在貨幣發(fā)行國本土銀行的存款帳戶中的自由外匯。 所謂自由外匯，是指在國際金融市場上可以自由買賣，在國際結算中廣泛使用，在國際上可以得到嘗會，并可以自由兌換其他國家貨幣的外匯。 外匯現匯主要由境外匯入，或由境外攜入、寄入的外幣票據，經 銀行托收，收妥后存入。 各種外匯的標的物，一般只有轉化為貨幣發(fā)行國本土的銀行的存款帳戶中的存款貨幣，即現匯后，才能進行實際上的對外國際結算。 外國鈔票不一定都是外匯。外國鈔票是否稱為外匯，首先要看它能否自由兌換，或者說這種鈔票能否重新回流到它的國家，而且可以不受限制地存入該國的一秀商業(yè)銀行的普通帳戶上去。在其需要時可以任意轉帳，才能稱之為外匯。 三、 外匯的作用 （一） 促進國際間的經濟、貿易的發(fā)展。用外匯清償國際間的債權債務，不僅能節(jié)省運送現金的費用，降低風險，縮短支付時間，加速資金周轉，更重要的 ，是運用這種信用工具，可以擴大國際間的信用交往，拓寬融資渠道，促進國際經貿的發(fā)展。 （二） 調劑國際間資金余缺。世界經濟發(fā)展不平衡導致了資金配置不平衡。有的國家資金相對過剩，有的國家資金嚴重短缺的，客觀上存在著調劑資金余缺的必要。而外匯充當國際間的支付手段，通過國際信貸和投資途徑，可以調劑資金余缺促進各國經濟的均衡發(fā)展。 （三） 外匯是一個國家國際儲備的重要組成部分，也是清償國際債務的主要支付手段。它跟國家黃金儲備一樣，作為國家儲備資產，一旦國際收支發(fā)生逆差時可以用來清償債務。 外匯匯款 一、 匯出匯款業(yè)務 本行可以用電匯、信匯和票匯方式辦理外匯匯出匯款。 電匯：根據您 /貴司的申請，本行通過加押電傳或 SWIFT 指示匯入行將您 /貴司的款項付給收款 人。本行電匯可達全球任何國家和地區(qū)（外匯限制流通地區(qū)除外）。電匯交款迅速，是目前最 常用的匯款方式。 信匯：根據您 /貴司的申請，本行將匯款委托書郵遞給匯入行，授權匯入行將您 /貴司的款項付 給收款人。信匯費用較低，但到款時間較長。 中國最大的管理資源中心 票匯：根據您 /貴司的申請，本行簽發(fā)銀行即期匯票 ,交由您 /貴司親自攜帶外出或寄給收款人 , 日后收款人憑票向付款銀行或委托開戶 銀行向付款銀行收取票款。不同的票匯所用費用不同， 由您 /貴司親自攜帶外出，收款人憑票取款，費用較低，收款時間取決您的路途時間， 但易 遺失票據；委托開戶銀行向付款行收款 ,費用較高，且收款時間較長。 二、匯入匯款業(yè)務 國外銀行將款項以電匯、信匯方式匯入本行，委托本行向您 /貴司解付。為保證您及時收到境 外匯款，建議您向您的境外匯款人提供正確、完整的匯款指示。 美元匯入匯款 電匯和信匯：若匯出匯款銀行是： 香港金城銀行 (Kincheng Banking Corp, Hong Kong Branch) 香港中國銀行 (Bank of China, Hong Kong Branch)， 請匯款人要求該匯款行直接貸記招商銀行開在該行的美元帳戶： 香港金城銀行 (Kincheng Banking Corp. Hong Kong Branch) A/C No. 03055060100427 香港中國銀行 (Bank of China, Hong Kong Branch) A/C No. 01287560102917 并以加押電或信匯委托書通知本行，本行收到匯款行的加押電或信匯委托書后，即向您 /貴司 解付匯款。 若匯出匯款銀行是： 紐約大通銀行 (The Chase Manhattan Bank, New York) 紐約美聯銀行 ( First Union National Bank, New York) 紐約花旗銀行（ Citibank, New York） 請匯款人要求匯出行直接貸記招商銀行在該行的美元帳戶： 紐約大通銀行 ( The Chase Manhattan Bank, New York)A/C No. 544711070 紐約美聯銀行 (First Union National Bank, New York) A/C No. 2020191066731 紐約花旗銀行 (Citibank, New York) A/C 注明收款人：即您 /貴公司名稱、 地址和在招行的帳號， 并以加押電通知本行，本行收到收 款通知后 ,即向您 /貴司解付匯款。 若匯出匯款銀行為境外其它銀行，則請匯款人要求匯款行將款項匯交紐約大通銀行或紐約美 聯銀行或紐約花旗銀行，本行收到大通銀行或美聯銀行或花旗銀行的收帳通知后，即向您 /貴 司解付匯款。 電匯后兩至三個工作日 ,您 /貴司可收到款項；信匯到款 時間取決于信匯委托書郵遞時間。 票匯：若開出匯票的銀行是： 香港金城銀行（ Kincheng Banking Corp., Hong Kong Branch） 香港中國銀行 ( Bank of China, Hong Kong Branch) 請匯款人要求該行開立以深圳招商銀行 (而不是任何其它銀行 )為付款行的即期匯票。您 /貴司 收到匯票交予本行，本行審核無誤后，即可辦理付款。 若開出匯票銀行是： 中國最大的管理資源中心 紐約大通銀行 紐約美聯銀行 紐約美洲銀行 (Bank of America， New York) 則請匯款人要求上述開票行開立以招商銀行為付款行的即期匯票， 您 /貴司收到匯票交予本 行，本行審核無誤后，即可辦理付款。 若開出匯票銀行為境外其它銀行，則請匯款人要求出票銀行開立以任何在紐約的大銀行為付款 行的即期匯票，而不要開立以紐約地區(qū)以外的銀行為付款行的即期匯票，以避免增加費用，延 長收款時間。 港元匯入匯款 電匯和信匯：港元匯款應盡可能用電匯，不用信匯方式。 若匯出匯款銀行是： 香港渣打銀行 (Standard Chartered Bank, Hong Kong) 香港金城銀行 ( Kincheng Banking Corp., Hong Kong Branch) 香港匯豐銀行 ( The Hongkong amp。 Shanghai Banking Corp. Ltd. Hong Kong) 香港中國銀行 (Bank of China, Hong Kong Branch) 則請匯款人要求匯出行將款項直接貸記招商銀行開在該行的港幣帳戶，招商銀行在以下銀行 的港幣帳戶分別為： 香港渣打銀行 (Standard Chartered Bank, Hong Kong) A/C No. 44709402581 香港金城銀行 (Kincheng Banking Corp., Hong Kong Branch) A/C 香港匯豐銀行 (The Hongkong amp。 Shanghai Banking Kong) A/C No. 600702153001 香港中國銀行 (Bank of China, Hong Kong) A/C No