【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 例超過百分之五的股東，可以參與本公司非公開發(fā)行公司債券的 認(rèn)購(gòu)與轉(zhuǎn)讓，不受本辦法第十四條關(guān)于合格投資者資質(zhì)條件的限制。 第四節(jié)發(fā)行與承銷管理 第三十三條發(fā)行公司債券應(yīng)當(dāng)由具有證券承銷業(yè)務(wù)資格的證券公司承銷。 取得證券承銷業(yè)務(wù)資格的證券公司、中國(guó)證券金融股份有限公司及中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他機(jī)構(gòu)非公開發(fā)行公司銷售。 第三十四條承銷機(jī)構(gòu)承銷公司債券，應(yīng)當(dāng)依據(jù)本辦法以及中國(guó)證監(jiān) 會(huì)、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)有關(guān)盡職調(diào)查、風(fēng)險(xiǎn)控制和內(nèi)部控 制等相關(guān)規(guī)定，制定嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)管理制度和內(nèi)部控制制度，加強(qiáng)定價(jià)和配售過程管理。 第三十五條承銷機(jī)構(gòu)承銷公司債券，應(yīng)當(dāng)依照《證券法》相關(guān)規(guī)定采用包銷或者代銷方式。 第三十六條發(fā)行人和主承銷商應(yīng)當(dāng)簽訂承銷協(xié)議，在承銷協(xié) 議中界定雙方的權(quán)利義務(wù)關(guān)系，約定明確的承銷基數(shù)。采用包 銷方式的，應(yīng)當(dāng)明確包銷責(zé)任。公開發(fā)行公司債券，依照法律、行政法規(guī)的規(guī)定應(yīng)由承銷團(tuán)承銷的，組成承銷團(tuán)的承銷機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)簽訂承銷團(tuán)協(xié)議，由主承銷商 負(fù)責(zé)組織承銷工作。公司債券發(fā)行由兩家以上承銷機(jī)構(gòu)聯(lián)合主承銷的，所有擔(dān)任主承銷商的承銷機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)共同承擔(dān)主承銷責(zé)任，履行相關(guān)義務(wù)。承銷團(tuán)由三家以上承銷機(jī)構(gòu)組成的，可以設(shè)副主承銷商，協(xié)助主承銷商組織承銷活動(dòng)。承銷團(tuán)成員應(yīng)當(dāng)按照承銷團(tuán)協(xié)議及承銷協(xié)議的約定進(jìn)行承銷活動(dòng)，不得進(jìn)行虛假承銷。 第三十七條公司債券公開發(fā)行的價(jià)格或利率以詢價(jià)或公開招標(biāo)等市場(chǎng)化方式確定。發(fā)行人和主承銷商應(yīng)當(dāng)協(xié)商確定公開發(fā)行的定價(jià)與配售方案并予公告，明確價(jià)格或利率確定原則、發(fā)行定價(jià)流程和配售規(guī)則等內(nèi)容。 第三十八條發(fā)行 人和承銷機(jī)構(gòu)不得操縱發(fā)行定價(jià)、暗箱操作 。不得以代持、信托等方式謀取不正當(dāng)利益或向其他相關(guān)利益 主體輸送利益 。不得直接或通過其利益相關(guān)方向參與認(rèn)購(gòu)的投資者提供財(cái)務(wù)資助 。不得有其他違反公平競(jìng)爭(zhēng)、破壞市場(chǎng)秩序等行為。 第三十九條公開發(fā)行公司債券的，發(fā)行人和主承銷商應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)律師事務(wù)所對(duì)發(fā)行過程、配售行為、參與認(rèn)購(gòu)的投資者資質(zhì) 條件、資金劃撥等事項(xiàng)進(jìn)行見證，并出具專項(xiàng)法律意見書。公開發(fā)行的公司債券上市后十個(gè)工作日內(nèi)，主承銷商應(yīng)當(dāng)將專項(xiàng)法律意見隨同承銷總結(jié)報(bào)告等文件一并報(bào)中國(guó)證 監(jiān)會(huì)。 第四十條發(fā)行人和承銷機(jī)構(gòu)在推介過程中不得夸大宣傳，或以虛假?gòu)V告等不正當(dāng)手段誘導(dǎo)、誤導(dǎo)投資者，不得披露除債券 募集說明書等信息以外的發(fā)行人其他信息。承銷機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)保留推介、定價(jià)、配售等承銷過程中的相關(guān)資料，并按相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定存檔備查，包括推介宣傳材料、路演現(xiàn)場(chǎng)錄音等，如實(shí)、 全面反映詢價(jià)、定價(jià)和配售過程。相關(guān)推介、定價(jià)、配售等的備查資料應(yīng)當(dāng)按中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的規(guī)定制作并妥善保管。 第四十一條中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì) 應(yīng)當(dāng)制定非公開發(fā)行公司債券承銷業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制管理規(guī)定，根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況對(duì)承銷業(yè)務(wù)范圍進(jìn)行限制并動(dòng)態(tài)調(diào)整 第三章信息披露 第四十二條發(fā)行人及其他信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)及證券自律組織的相關(guān)規(guī)定履行信息披露義務(wù)。 第四十三條公開發(fā)行公司債券的發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定及時(shí)披露債券募集說明書，并在債券存續(xù)期內(nèi)披露中期報(bào)告和經(jīng)具有 從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的年度報(bào)告。非公開發(fā)行公司債券的發(fā)行人信息披露的時(shí)點(diǎn)、內(nèi)容，應(yīng)當(dāng) 按照募集說明書的 約定履行，相關(guān)信息披露文件應(yīng)當(dāng)由受托管理人向中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)備案。 第四十四條公司債券募集資金的用途應(yīng)當(dāng)在債券募集說明書中披露。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在定期報(bào)告中披露公開發(fā)行公司債券募集資金的使用情況。非公開發(fā)行公司債券的，應(yīng)當(dāng)在債券募集說明書中約定募集資金使用情況的披露事宜。 第四十五條公開發(fā)行公司債券的發(fā)行人應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露債券存續(xù)期內(nèi)發(fā)生可能影響其償債能力或債券價(jià)格的重大事項(xiàng)。重大 事項(xiàng)包括： (一 )發(fā)行人經(jīng)營(yíng)方針、經(jīng)營(yíng)范圍或生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)外部條件等發(fā)生重大變化 。 (二 )債券信用評(píng)級(jí)發(fā)生變 (三 )發(fā)行人主要資產(chǎn)被查封、扣押、凍結(jié) 。 (四 )發(fā)行人發(fā)生未能清償?shù)狡趥鶆?wù)的違約情況 。 (五 )發(fā)行人當(dāng)年累計(jì)新增借款或?qū)ν馓峁?dān)保超過上年末凈資產(chǎn)的百分之二十 。 (六 )發(fā)行人放棄債權(quán)或財(cái)產(chǎn)，超過上年末凈資產(chǎn)的百分之十 。 (七 )發(fā)行人發(fā)生超過上年末凈資產(chǎn)百分之十的重大損失 。 (八 )發(fā)行人作出減資、合并、分立、解散及申請(qǐng)破產(chǎn)的決定 。 (九 )發(fā)行人涉及重大訴訟、仲裁事項(xiàng)或受到重大行 政處罰 。 (十 )保證人、擔(dān)保物或者其他償債保障措施發(fā)生重大變化 。 (十一 )發(fā)行人情況發(fā)生重大變化導(dǎo)致可能不符合公司債券上市條件 。 (十二 )發(fā)行人涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案調(diào)查，發(fā)行人董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)采取強(qiáng)制措施 。 (十三 )其他對(duì)投資者作出投資決策有重大影響的事項(xiàng)。 第四十六條資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)為公開發(fā)行公司債券進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，應(yīng)當(dāng)符合以下規(guī)定： (一 )按照規(guī)定或約定將評(píng)級(jí)信息告知發(fā)行人，并及時(shí)向市場(chǎng) 公布首次評(píng)級(jí) 報(bào)告、定期和不定期跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告 。 (二 )在債券有效存續(xù)期間，應(yīng)當(dāng)每年至少向市場(chǎng)公布一次定期跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告 。 (三 )應(yīng)充分關(guān)注可能影響評(píng)級(jí)對(duì)