【文章內(nèi)容簡介】 . 59 【永明金融與 】 ............................ 60 【美俄勒岡州保險監(jiān)管機構(gòu)設(shè)消費者免費投訴電話】 ............................... 60 【美國三家保險公司為專業(yè)車船收藏家提供財險和意外險】 ..................... 60 【 AIG 旗下財險和意外險分公司為小企業(yè)提供超額意外責(zé)任保險】 .......... 61 【美國安達(dá)專設(shè)為并購活動提供保險和風(fēng)險管理解決方案的部門】 .......... 62 【英杰華保險公司在俄羅斯建立直銷網(wǎng)絡(luò)】 ............................................. 62 【英杰華部署免簽名在線保險平臺】 ........................................................ 63 〖分析評論〗 ...................................................................................................... 64 【吳定富：保險業(yè)下一步】 ...................................................................... 64 【保險資金拓展運用與金融市場發(fā)展】 .................................................... 67 【新型農(nóng)保試點存在三大問題】 ............................................................... 71 【如何將農(nóng)村保險“雞肋”變“蛋糕”】 ................................................. 72 【保險品牌：保險價值提升的源動力】 .................................................... 74 【中國保險業(yè)人力資源現(xiàn)狀與對策】 ........................................................ 76 1 保 險 戰(zhàn)略性分析 【新型農(nóng)村養(yǎng)老險應(yīng)強化籌資創(chuàng)新】 新型農(nóng)村養(yǎng)老保險制度，應(yīng)當(dāng)是一個制度體系或制度“束”，其中，融資機制是制度的核心內(nèi)容之一，也是該制度能持續(xù)運行的基礎(chǔ)?！秶H金融報》認(rèn)為：我們所期望的“新型”農(nóng)村要老保險的融資機制，具有如下創(chuàng) 新性特征： 首先，資金來源是養(yǎng)老保險制度運行的基礎(chǔ)?！盎A(chǔ)賬戶”、“機動賬戶”和“調(diào)整賬戶”等三大賬戶的設(shè)置，為國家、個人和集體三個層面的經(jīng)濟主體共同籌資提供了基礎(chǔ)。新型農(nóng)村養(yǎng)老保險制度規(guī)定，政府對“基礎(chǔ)賬戶”總額的一半實施“兜底”，這可以保證制度的建立和初步運行。“調(diào)整賬戶”則要充分體現(xiàn)不同區(qū)域、不同級別政府、不同個體收入分配的差異和調(diào)和。這是新型農(nóng)村養(yǎng)老保險籌資機制的“兜底”機制創(chuàng)新。其次，融資機制既要體現(xiàn)個人交款能力的差異，也要在一定范圍內(nèi)刺激個人交款的積極性?；举~戶中的另一半由政府和個人配套完成， 即個人交納，則政府予以一定倍數(shù)的配套。當(dāng)該賬戶充實完畢，則個人可以進(jìn)入“機動賬戶”，如果“基本賬戶”沒有充實，則必須先進(jìn)行“基本賬戶”的充實。而為“機動賬戶”者賦予貸款權(quán)能的裝置顯然也是對個人盡力參保行為的激勵。這是新型農(nóng)村養(yǎng)老保險籌資機制的“激勵”機制創(chuàng)新。 再次，賬戶自身的跨期融資功能，既能作為制度運行初期的籌資來源之一，也可以使個人養(yǎng)老資源效用最大化?？梢試L試以政府擔(dān)保為前提，以養(yǎng)老保險賬戶未來現(xiàn)金流為支撐，實施資產(chǎn)證券化的方法，使養(yǎng)老保險制度發(fā)揮自主融資功能。從理論說，在農(nóng)保制度永續(xù)存在的前提下 ，隨著養(yǎng)老制度運行的成熟和穩(wěn)定，基金運作能力將會不斷得到提高，只要能如期交納養(yǎng)老費，養(yǎng)老基金就會有恒穩(wěn)增值的現(xiàn)金流。借鑒結(jié)構(gòu)融資的精髓，凡是能帶來穩(wěn)定現(xiàn)金流的資產(chǎn)，都有可能以未來現(xiàn)金流為擔(dān)保，發(fā)行受益券，現(xiàn)期獲得資金。這是新型農(nóng)村養(yǎng)老保險籌資機制的“激勵”機制創(chuàng)新。 最后，從宏觀和長遠(yuǎn)來看，還應(yīng)從制度轉(zhuǎn)換中不同群體的收益成本差異來考慮利益補償機制，這也應(yīng)當(dāng)是籌資機制的內(nèi)容之一。如果將制度轉(zhuǎn)換中的人群抽象為 “老人”、“新老過渡人”和“新人” (甚至包括某一時點尚未出生的“未來人” )等三類人，就會存在年齡排 序與受損程度成正向關(guān)系，而與受益程度成反向相關(guān)關(guān)系。那么，越接近“老人”，就應(yīng)得到越多的補償；越接近“新人”就越應(yīng)拿出更多的補償額。這是新型農(nóng)村養(yǎng)老保險籌資機制的“激勵”機制。這是新型農(nóng)村養(yǎng)老保險籌資機制的補償機制創(chuàng)新。 返回目錄 2 保 險 環(huán)境信息 〖政策動態(tài)〗 【保險公司要重點防范四大風(fēng)險】 日前，保監(jiān)會頒布了《保險公司風(fēng)險管理指引 (試行 )》 (下稱《指引》 )，對保險公司以及保險資產(chǎn)管理公司的風(fēng)險管理體系的建立進(jìn)行了全面的規(guī)范?！吨敢分赋?，保險公司應(yīng)當(dāng)識別和評估經(jīng)營過 程中面臨的各類主要風(fēng)險，包括：保險風(fēng)險、市場風(fēng)險、信用風(fēng)險和操作風(fēng)險等?！吨敢分赋?，風(fēng)險控制包括明確風(fēng)險管理總體策略、制定風(fēng)險解決方案和方案的組織實施等內(nèi)容。同時，監(jiān)管部門要求保險公司針對不同類型的風(fēng)險，可以選擇風(fēng)險規(guī)避、降低、轉(zhuǎn)移或者自留等風(fēng)險管理工具，確保把風(fēng)險控制在風(fēng)險限額以內(nèi)。 第一財經(jīng)日報 2020/04/19 返回目錄 【保監(jiān)會今年重點推債權(quán)投資計劃】 保監(jiān)會資金運用監(jiān)管部副主任曾于瑾近日在“中國首屆軌道交通投融資國際峰會”上表示，在基礎(chǔ)設(shè)施投資 領(lǐng)域，保監(jiān)會正在試點“債權(quán)投資計劃”，并逐步使這部分投資比例達(dá)到企業(yè)債券投資比例。今年將重點推出債權(quán)投資計劃，并有選擇地試點股權(quán)投資計劃。一大批中小保險公司，可以通過購買債權(quán)的方式進(jìn)入基礎(chǔ)設(shè)施投資領(lǐng)域。目前，京滬高鐵項目已運用了這種方式，總額 100 億元的“泰康開泰鐵路融資計劃”已發(fā)行。開泰鐵路債權(quán)計劃是保監(jiān)會出臺《保險資金投資基礎(chǔ)設(shè)施項目試點管理辦法》后首個正式簽約運作的基礎(chǔ)設(shè)施項目。曾于瑾表示，保監(jiān)會還將陸續(xù)推出一些債權(quán)投資計劃的試點，上海目前有個重要基礎(chǔ)設(shè)施項目或?qū)⒊蔀橥顿Y目標(biāo)，現(xiàn)在正在談判當(dāng)中。此外， 保監(jiān)會正在有選擇地試點股權(quán)投資計劃。曾于瑾說：“不久后，大家將看到保險公司通過股權(quán)的方式進(jìn)入基礎(chǔ)設(shè)施，當(dāng)然其規(guī)模還比較小；其他如借助資產(chǎn)證券化等方式來投資基礎(chǔ)設(shè)施的方案，也在研究中”。他透露，保監(jiān)會正在談判保險公司投資京滬高速鐵路項目股權(quán)事宜，且進(jìn)展比較順利。 中國證券報 2020/04/18 返回目錄 【保險公司將獲準(zhǔn)投資可分離債】 據(jù)悉，監(jiān)管層即將批準(zhǔn)保險公司投資分離交易可轉(zhuǎn)債。保險機構(gòu)將可以參與一級申購、二級市場買賣債券或賣出權(quán)證，但暫不得在二級市場買入 權(quán)證。權(quán)威人士透露，對于分離交易可轉(zhuǎn)債所派發(fā)的股票權(quán)證，具有股票投資資格的，可以行使股票配售權(quán)利，所持股票納入股票投資比例，但保險公司仍不得在二級市場買入權(quán)證；投資分離交易可轉(zhuǎn)債需納入公司債的投資比例；投資分離交易可轉(zhuǎn)債， 3 保 險 應(yīng)按照“評級指引”要求，全面評估發(fā)行主體和債券風(fēng)險。這對保險公司的資產(chǎn)負(fù)債匹配來說將是一個重大利好，一方面保險公司可以增加一個新的投資品種，并且借此進(jìn)入權(quán)證市場，獲得較高收益；另一方面，將有效提高保險公司產(chǎn)品的收益率，提升其產(chǎn)品的競爭能力。據(jù)悉，在剛剛掛牌上市的武鋼分離交易可轉(zhuǎn)債的中簽公告 中就有很多保險公司的身影，但都是保險公司代理的企業(yè)年金計劃，與保險資金還是有顯著不同。不過，也有券商人士擔(dān)憂，保險公司的大量參與將大大降低分離交易可轉(zhuǎn)債的中簽率，影響其資金的收益率。剛剛掛牌上市的武鋼分離交易可轉(zhuǎn)債，其網(wǎng)上發(fā)售中簽率和網(wǎng)下配售比例僅為 %、%。不過市場人士認(rèn)為，保險公司的參與將有效提高分離交易可轉(zhuǎn)債的流動性。 證券時報 2020/04/19 返回目錄 【保監(jiān)會：人身保險產(chǎn)品將行審批制】 保監(jiān)會日前就《人身保 險產(chǎn)品管理辦法》公開征求意見。其中規(guī)定，保險公司新開發(fā)的人身保險產(chǎn)品須報保監(jiān)會審批；保監(jiān)會對涉及社會公共利益的產(chǎn)品可以組織聽證。征求意見稿規(guī)定，保險公司新開發(fā)的人身保險產(chǎn)品必須申報保監(jiān)會審批。文件明確了人身保險產(chǎn)品的審批、備案、變更及停售管理等規(guī)則，并規(guī)定，保監(jiān)會可以對審批產(chǎn)品進(jìn)行專家評審，并將專家評審所需時間書面告知保險公司。同時，保監(jiān)會對涉及社會公共利益的產(chǎn)品可以組織聽證，針對的保險產(chǎn)品主要是目前各保險公司銷售的意外傷害保險、健康保險、人壽保險等人身保險產(chǎn)品。此外，征求意見稿中規(guī)定保險公司決定停售人身保 險產(chǎn)品的，應(yīng)當(dāng)在不遲于產(chǎn)品停售后 10 日內(nèi)向保監(jiān)會報告，并說明停售原因、停售地區(qū)、善后措施等。同時，保險公司備案后的人身保險產(chǎn)品一年內(nèi)無保費收入的，視同停售產(chǎn)品，應(yīng)在備案一年后向保監(jiān)會進(jìn)行報告。根據(jù)征求意見稿，而內(nèi)容顯失公平或者形成價格壟斷，侵害投保人、被保險人或者受益人合法權(quán)益的，保監(jiān)會將責(zé)令保險公司停止銷售該產(chǎn)品，并根據(jù)有關(guān)法律、行政法規(guī)對保險公司及其高級管理人員和其他直接責(zé)任人進(jìn)行處罰。新規(guī)正式發(fā)布后，保監(jiān)會 2020 年 6 月 30 日發(fā)布的《人身保險產(chǎn)品審批和備案管理辦法》將廢止。 中國證券報 2020/04/16 返回目錄 【保監(jiān)會重拳砸向車險“貼費”】 保險公司想從中介機構(gòu)獲得車險業(yè)務(wù)，又礙于監(jiān)管部門對“提點”上限的要求，如何能夠在和同業(yè)之間的競爭中將業(yè)務(wù)收入囊中，“貼費”成為了一個灰色“途徑”。知情人士透露，“保監(jiān)會最近已經(jīng)就如何管理車險綜合費用下了一個征求意見稿，所提及的問題也非常具體，看來保監(jiān)會已發(fā)現(xiàn)現(xiàn)在不給這類問題施加監(jiān)管壓力，那么將來整個車險行業(yè)的發(fā)展都不會太健康?！睂④囯U費用率控制在行業(yè)協(xié)會制定的標(biāo)準(zhǔn)范圍內(nèi)，這是保監(jiān)會要求的重點。上述人士透露，在這 份征求意見稿中，保監(jiān)會按照各個公司開業(yè)時間的不同，對商業(yè)車險綜合費用率劃定了不同的比例，例如，開業(yè)不到三年的財產(chǎn)險公司，商業(yè)車險綜合費用率和交強 4 保 險 險綜合費用率分別不得超過當(dāng)期保費收入的 38%和 29%，開業(yè)三年以上的財產(chǎn)險公司，以上兩個綜合費用率不得超過當(dāng)期保費收入的 35%和 26%。保監(jiān)會在這份征求意見稿中提出，各家公司應(yīng)當(dāng)明確區(qū)別董事會、經(jīng)營層、相關(guān)專門部門以及各分支機構(gòu)在車險費用管理方面的職責(zé)和權(quán)限，以防止出現(xiàn)違法和違規(guī)行為。宣傳、招待、會議等內(nèi)容的支出是費用管理的重點，也是薄弱點。據(jù)了解，保監(jiān)會計劃要求各 家公司制定專門的管理標(biāo)準(zhǔn)，不得僅僅通過“費用包干”的模式進(jìn)行綜合費用管理，而“費用包干”這一模式被保監(jiān)會認(rèn)定為是“簡單粗放”的。另外，監(jiān)管部門還要求，各公司對直接業(yè)務(wù)，嚴(yán)禁通過個人代理人或中介機構(gòu)套取手續(xù)費；對于代理業(yè)務(wù)，嚴(yán)禁以“貼費”方式支付手續(xù)費。 第一財經(jīng)日報 2020/04/16 返回目錄 【保監(jiān)會為保險公司獨董立新規(guī)】 為健全保險公司獨立董事制度，中國保監(jiān)會近日發(fā)布《保險公司獨立董事管理暫行辦法》，要求各保險公司、保險資產(chǎn)管理公司重新審查獨立董事任職 條件，符合條件的獨立董事，應(yīng)于 6 月 6 日前在保監(jiān)會指定信息披露媒體進(jìn)行補充公開聲明，并將聲明報保監(jiān)會備案；不符合條件的，保險公司應(yīng)當(dāng)予以解聘。 2020年初，保監(jiān)會出臺了旨在完善保險公司治理結(jié)構(gòu)的框架性文件――《關(guān)于規(guī)范保險公司治理結(jié)構(gòu)的指導(dǎo)意見 (試行 )》，其中明確要求建立獨立董事制度，保險公司董事會應(yīng)至少有 2 名獨董?！掇k法》就是該框架文件的一個配套實施細(xì)則?！掇k法》主要從程序性上對獨立董事的提名、選舉和罷免等進(jìn)行了規(guī)范，明確了獨立董事的職責(zé)、義務(wù)和保障，并制定了相應(yīng)的監(jiān)督和處罰措施。如規(guī)定總資產(chǎn)超過50 億元的 保險公司，獨董占董事會成員的比例應(yīng)達(dá)到三分之一以上。獨立董事不得同時在 4 家以上的企業(yè)擔(dān)任獨董?！掇k法》強調(diào)獨董的“獨立性”，排斥影響?yīng)毩⑴袛嗟娜藫?dān)任獨董，比如包括“近三年內(nèi)在持有保險公司 5%以上股份的股東單位或保險公司前 10 名股東單位任職的人員及其近親屬”，“在與保險公司有業(yè)務(wù)往來的銀行、法律、咨詢、審計等機構(gòu)擔(dān)任合伙人、控股股東或高級管理人員”等。從整個《辦法》內(nèi)容上看，與中國證監(jiān)會在 2020 年發(fā)布的《關(guān)于在上市公司建立獨立董事制度的指導(dǎo)意見》基本一致，很多實質(zhì)性的條款都很相似。因此，可以說，保險股份公司 設(shè)立獨立董事的要求已經(jīng)與上市公司建立獨立董事制度基本接軌。 上海證券報 2020/04/18 返回目錄 【吳定富：將進(jìn)行基礎(chǔ)設(shè)施投資新試點】 保監(jiān)會主席吳定富日前表示，下一步將適當(dāng)放開保險資金入市比例，今年會進(jìn)行基礎(chǔ)設(shè)施投資的新試點。繼續(xù)支持保險資金投資優(yōu)質(zhì)銀行股權(quán)，同時探索保險機構(gòu)投資基金公司、證券公司等其他金融機構(gòu)。“目前保險資金大部分投資在債券等固定收益類產(chǎn)品上，股市投資很有限，但對股市影響比較大。”他說，保險資金目前入市比例不大，不超過 5%，下一步會適 當(dāng)放開保險資金入市比例，但時間不會太快，要以風(fēng)險防范和管理為前提。他透露，今年會在條件比較好的 5 保 險 基礎(chǔ)行業(yè)擇機進(jìn)行保險資金投資基礎(chǔ)設(shè)施的新試點。但基礎(chǔ)設(shè)施投資規(guī)模大、操作復(fù)雜，保險業(yè)對這個領(lǐng)域的投資專業(yè)經(jīng)驗不足，因此要堅持制度先行，穩(wěn)步推進(jìn)。目前保險資金投資京滬高速鐵路項目的首期 100 億元資金