【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 消費(fèi)者面臨著越來越難以理解的金融產(chǎn)品和服務(wù)。近幾年來，受需求方拉動(dòng)和供給方推動(dòng)的影響，我國(guó)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)得到了快速發(fā)展。經(jīng)過近三十年的經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)，居民可支配收入不斷增長(zhǎng)的同時(shí)，住房制度、醫(yī)療制度、養(yǎng)老制度、社會(huì)保障制度、教育體制等改革政策的相繼推出，使各項(xiàng)支出中個(gè)人或家庭承擔(dān)部分不斷擴(kuò)大。另一方面，隨著1996年以來連續(xù)八次降息，居民存款可獲收益大幅下降，人們逐漸開始尋求通過儲(chǔ)蓄和其他投資工具的組合，使日后生活有所保障的同時(shí)擴(kuò)大自己的財(cái)務(wù)狀況，并做出妥當(dāng)安排以確保日后生活在財(cái)務(wù)方面的獨(dú)立、安全和自主。從供給方而言，隨著競(jìng)爭(zhēng)的加劇迫使商業(yè)銀行調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)、表外業(yè)務(wù)、特別是個(gè)人金融業(yè)務(wù)，從注重單一產(chǎn)品推銷轉(zhuǎn)為關(guān)注客戶理財(cái)目標(biāo)，迎合客戶理財(cái)需求成為商業(yè)銀行未來發(fā)展的必然方向。三、個(gè)人理財(cái)?shù)哪繕?biāo)、任務(wù)和四個(gè)基本要素與步驟：個(gè)人理財(cái)?shù)哪繕?biāo)是建立一個(gè)財(cái)務(wù)安全健康的生活體系，實(shí)現(xiàn)人生各階段的目標(biāo)和理想，最終實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)的自由。它是一個(gè)漫長(zhǎng)的過程，貫穿人生始終。它的任務(wù)是在你的“出發(fā)地”即現(xiàn)狀與“目的地”即未來的理想和目標(biāo)之間選擇一條到達(dá)目的的最佳方式。理財(cái)是針對(duì)客戶整個(gè)一生而不是某個(gè)階段的規(guī)劃，它包括個(gè)人生命周期每個(gè)階段的資產(chǎn)、負(fù)債分析，現(xiàn)金流量預(yù)算和管理，個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)規(guī)劃，投資目標(biāo)確立與實(shí)現(xiàn)，職業(yè)生涯規(guī)劃，子女養(yǎng)育及教育規(guī)劃，居住規(guī)劃，退休計(jì)劃，個(gè)人稅務(wù)籌劃及遺產(chǎn)規(guī)劃等多個(gè)方面。在這個(gè)過程中必須包含四個(gè)基本的要素和步驟：第一個(gè)步驟：理財(cái)要有明確的目標(biāo)，而且理財(cái)?shù)哪繕?biāo)不應(yīng)該只是賺多少錢，獲得多高的收益率等目標(biāo)。而應(yīng)該是關(guān)系個(gè)人和家庭的生活中的期望和夢(mèng)想的內(nèi)容，也就是我們?cè)谑裁措A段能夠達(dá)到什么樣的生存狀態(tài)，比如期望何時(shí)退休，退休后能夠達(dá)到什么樣的生活水平；期望給孩子什么樣的教育；居住或出行條件的改善計(jì)劃；旅游娛樂計(jì)劃等等方面的內(nèi)容。第二個(gè)步驟：要有一個(gè)科學(xué)的、系統(tǒng)的、可操作的、而且各方面是總體協(xié)調(diào)一致的財(cái)務(wù)規(guī)劃。這個(gè)規(guī)劃就像是一幅地圖或者一個(gè)指南，為我們指明了達(dá)到我們理財(cái)目標(biāo)的道路和方法。在這個(gè)規(guī)劃中將會(huì)涉及到我們家庭財(cái)務(wù)的各個(gè)方面，包括家庭資產(chǎn)的配置、家庭保障的安排、家庭現(xiàn)金流的控制、家庭消費(fèi)的合理安排、家庭投資資產(chǎn)的投資組合設(shè)計(jì)、投資策略的制定、個(gè)人稅務(wù)問題的合理籌劃乃至于遺產(chǎn)的安排等等方面。最重要的是關(guān)于這個(gè)家庭財(cái)務(wù)的諸多方面的規(guī)劃設(shè)計(jì)一定要是統(tǒng)一、協(xié)調(diào)、一致和可操作的。第三個(gè)步驟：要將制定的財(cái)務(wù)規(guī)劃進(jìn)行具體的實(shí)施和安排。這就需要選擇具體的最切合自己需要的投資理財(cái)?shù)漠a(chǎn)品，實(shí)施購買和安排。在所有的這些理財(cái)產(chǎn)品中沒有絕對(duì)的好壞之分，只有適合不適合之別。在這個(gè)步驟中，我們一定要對(duì)各種投資理財(cái)?shù)漠a(chǎn)品有明確的認(rèn)識(shí)，了解它們各自的優(yōu)勢(shì)和不足之處，取長(zhǎng)補(bǔ)短，組合設(shè)計(jì)來滿足我們家庭整體的財(cái)務(wù)目標(biāo)的需要。第四個(gè)步驟：要對(duì)安排好的家庭資產(chǎn)、家庭保障和家庭的現(xiàn)金流進(jìn)行長(zhǎng)期的管理、監(jiān)控、評(píng)估和調(diào)整。理財(cái)是一個(gè)動(dòng)態(tài)的過程。我們所處的經(jīng)濟(jì)社會(huì)的環(huán)境情況瞬息萬變，我們自身的情況也充滿變數(shù)。所以我們的理財(cái)規(guī)劃不能也不可能一成不變，而應(yīng)當(dāng)順勢(shì)而動(dòng)，隨時(shí)調(diào)整。這樣的概念下，理財(cái)規(guī)劃將是我們?nèi)松?guī)劃重要的一環(huán)，是幫助我們實(shí)現(xiàn)個(gè)人的心愿和夢(mèng)想，落實(shí)人生目標(biāo)的一個(gè)不可忽視的步驟和手段。審視你自己一、生命周期：每個(gè)人生階段的理財(cái)重點(diǎn)是不同的，不了解這些區(qū)別可能會(huì)對(duì)你的理財(cái)產(chǎn)生非常大的影響。一個(gè)具體的例子就是現(xiàn)在中國(guó)股市中有一部分60歲以上的退休人員將其積蓄大部分投入股市期待獲得豐厚的收益，而結(jié)果是這部人大部分損失慘重甚至直接影響到了晚年生活。出現(xiàn)這樣的結(jié)果并不僅僅是因?yàn)榻陙砉墒械囊恢弊叩?，還與其低的風(fēng)險(xiǎn)承受力與股票高風(fēng)險(xiǎn)特性的巨大反差緊密相關(guān)。這種巨大的反差使人們很難保持平常心或是清醒的分析頭腦，這大大提高了其投資受損的概率。所以理解生命周期對(duì)理財(cái)?shù)挠绊懯鞘直匾?。以下圖為簡(jiǎn)介：人生階段理財(cái)人生階段青年階段成長(zhǎng)階段黃金階段退休階段年齡20303140416060以上社會(huì)階段單身，事業(yè)剛起步已婚，事業(yè)發(fā)展，子女教育經(jīng)費(fèi)，開始積累財(cái)富，家庭開支增加收入達(dá)到高峰，經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)減輕，開始作退休準(zhǔn)備收入劇減，生活開支增加財(cái)務(wù)能力弱一般強(qiáng)弱風(fēng)險(xiǎn)承受最高高一般低投資目的創(chuàng)造財(cái)富創(chuàng)造并累積財(cái)富累積財(cái)富保本二、分析自己的財(cái)務(wù)狀況。填寫以下三張簡(jiǎn)表有助于你清楚自己的財(cái)務(wù)現(xiàn)狀。年度現(xiàn)金流量表（人民幣元）收入支出本人工資收入基本生活開銷配偶工資收入醫(yī)療費(fèi)用支出其它家人收入租金支出獎(jiǎng)金收入教育費(fèi)用支出利息收入保險(xiǎn)支出投資收入其它支出租金收入其它收入收入合計(jì)支出合計(jì)節(jié)余資產(chǎn)負(fù)債表（人民幣元）資產(chǎn)負(fù)債現(xiàn)金及等價(jià)物公積金住房貸款（準(zhǔn)）固定收益投資商業(yè)住房貸款股票及股市基金個(gè)人借款房產(chǎn)（自用）消費(fèi)性貸款房地產(chǎn)投資信用卡借款外匯資產(chǎn)公司負(fù)債企業(yè)資產(chǎn)其它使用資產(chǎn)其它資產(chǎn)合計(jì)負(fù)債合計(jì)資產(chǎn)凈值家庭保障安排表額度（人民幣元）壽險(xiǎn)大病意外醫(yī)療養(yǎng)老其他財(cái)產(chǎn)單位保障本人配偶子女其它三、審視自己的投資偏好：個(gè)人理財(cái)與自己的投資偏好是密切相關(guān)的。為了能使你進(jìn)一步了解自己的投資偏好，以下的調(diào)查問卷希望對(duì)你有幫助。為了使結(jié)果較為準(zhǔn)確，在做問卷時(shí)一定要快速做題，憑你自己的本能去完成問卷。投資偏好調(diào)查問卷 你的好朋友會(huì)用下列哪個(gè)句子來形容你？A．能夠承受很大的風(fēng)險(xiǎn)B．經(jīng)詳細(xì)分析后，你會(huì)愿意承受風(fēng)險(xiǎn)C．一個(gè)小心謹(jǐn)慎的人D．不愿承受風(fēng)險(xiǎn) 假設(shè)你參加了一個(gè)電視游戲節(jié)目，獲獎(jiǎng)了，可選擇以下其中一項(xiàng)。你會(huì)選擇：A．當(dāng)場(chǎng)獲得$1000現(xiàn)金。B．有50%的機(jī)會(huì)贏取3000元現(xiàn)金C．有25%的機(jī)會(huì)贏取8000元現(xiàn)金D．有5%的機(jī)會(huì)贏取50000元現(xiàn)金你剛剛有足夠的儲(chǔ)蓄實(shí)踐自己一直夢(mèng)寐以求的旅行，但在出發(fā)前三個(gè)星期，你忽然被解雇。你會(huì)。A． 取消旅行B． 選擇另外一個(gè)比較普通的旅程C． 依照原定計(jì)劃，因?yàn)槟阈枰渥愕男菹頊?zhǔn)備尋找新的工作D． 延長(zhǎng)旅程，因?yàn)檫@次旅行可能成為你最后一次的豪華旅行如果你突然有20000元可用于投資，你會(huì)：A． 將它存入銀行戶口、貨幣市場(chǎng)戶口、存款證或定期存款B． 投資在一些比較安全及高素質(zhì)的債券或債券基金C． 投資到股票或股票基金根據(jù)你自己的經(jīng)驗(yàn)，你對(duì)于投資股票或基金安心嗎（投資股票或基金令你擔(dān)心嗎）？ A．不完全安心 B．有少許不安心 C．非常安心對(duì)于“風(fēng)險(xiǎn)”一詞，你第一個(gè)感覺是： A．損失 B．不明朗 C．機(jī)會(huì) D．興奮專家估計(jì)一些資產(chǎn)，如金、珠寶、珍藏物和房屋（實(shí)質(zhì)資產(chǎn)）的價(jià)格會(huì)上升，而債券的價(jià)格會(huì)下跌，但他們認(rèn)為政府債券相對(duì)比較安全。如你現(xiàn)時(shí)持有大量政府債券，你會(huì)：A． 繼續(xù)持有B． 債券賣掉，然后把得來的資金一半投資到貨幣市場(chǎng)，另一半投資到實(shí)質(zhì)資產(chǎn)C． 債券賣掉，然后把所有得來的資金投資到實(shí)質(zhì)資產(chǎn)D． 債券賣掉，除了把所有得來的資金投資到實(shí)質(zhì)資產(chǎn)，并向別人借錢來投資實(shí)質(zhì)資產(chǎn)以下四個(gè)投資選擇，你個(gè)人比較喜歡：A． 好的情況下會(huì)賺取200元，最差情況下?lián)p失0元B． 好的情況下會(huì)賺取800元，最差情況下?lián)p失200元C． 好的情況下會(huì)賺取2600元，最差情況下?lián)p失800元D． 好的情況下會(huì)賺取4800元，最差情況下?lián)p失2400元如果你現(xiàn)在得到一筆1000元的現(xiàn)金，并要求你選擇以下其中一項(xiàng)：A． 再額外多賺500元（即肯定得到1500元）B． 50%的機(jī)會(huì)額外多賺1000元，50%的機(jī)會(huì)維持得到1000元現(xiàn)金如果你現(xiàn)在得到一筆2000元的現(xiàn)金，并要求你選擇以下其中一項(xiàng)：A． 從2000元中損失500元（即肯定得到1500元）B． 50%的機(jī)會(huì)額外損失1000元，50%的機(jī)會(huì)維持得到2000元現(xiàn)金1假設(shè)你繼承了10萬元遺產(chǎn)，你必須把所有遺產(chǎn)投資以下其中一項(xiàng)，你會(huì)選擇投資：A． 一個(gè)儲(chǔ)蓄戶口或貨幣市場(chǎng)基金B(yǎng)． 一個(gè)擁有股票和債券的基金C． 一個(gè)擁有15只藍(lán)籌股票的投資組合D． 一些保值的投資產(chǎn)品，如金、銀或石油1如果你擁有2萬元可投資，你會(huì)選擇下列哪一組合？低風(fēng)險(xiǎn)投資包括債券和債券基金；中風(fēng)險(xiǎn)投資包括股票和股票基金；高風(fēng)險(xiǎn)投資包括期貨和期權(quán)。A． 低風(fēng)險(xiǎn)占60%，中風(fēng)險(xiǎn)占30%，高風(fēng)險(xiǎn)占10%B． 低風(fēng)險(xiǎn)占30%，中風(fēng)險(xiǎn)占40%，