第七章理財(cái)計(jì)算基礎(chǔ)2計(jì)算方法(編輯修改稿)
2025-01-16 22:01 本頁(yè)面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 →↓PV=300 000 EXE→↓PMT=0 EXE→↓FV=0 EXE →↓P/Y=12 EXE →↓C/Y=12 EXE →↑PMT→SOLVE 得到正確答案:PMT=2149.293175,五、分期付款計(jì)劃——年限攤銷(xiāo)模式（AMRT） (一)年限攤銷(xiāo)模式的原理 1.年限攤銷(xiāo)（AMRT）模式的用處：計(jì)算以下變量： ——每期付款的利息部分(INT)與本金部分(PRN) ——本金余額（BAL） ——兩次付款期間的總利息(∑INT)與總本金（∑PRN） 2.上述各個(gè)變量的圖解,貸款金額（圖形縮?。?每期等額償還金額（包括本金和利息） （圖形放大）,圖中各符號(hào)的含義： a : 付款PM1中的利息部分（INT） b : 付款PM1中的本金部分（PRN） c : 付款PM2完畢時(shí)的本金余額（BAL） （說(shuō)明：每次付款金額是相等的，即PM1=PM2=…=PMn）,d : 從款項(xiàng)PM1付至款項(xiàng)PM2的總本金（ ∑PRN ） e : 從款項(xiàng)PM1付至款項(xiàng)PM2的總利息（ ∑INT ） （說(shuō)明：每次付款金額是相等的，即PM1=PM2=…=PMn）,(二)年限攤銷(xiāo)模式(生成分期付款計(jì)劃)的計(jì)算 我們先從前面的年金計(jì)算問(wèn)題開(kāi)始講起，從中引入年限攤銷(xiāo)模式的計(jì)算。 10.P506[案例10]：已知現(xiàn)值，求每期期末付款額。 計(jì)算原理： ON→CMPD →(如果原來(lái)的付款方式為期初付款，則先將付款方式設(shè)置為期末付款：set :Begin →SETUP 開(kāi)始→Payment :Begin →EXE →2 → Payment :End → ESC →Set: End )→↓n=240 EXE→↓I%=6 EXE→↓PV=800 000 EXE→↓PMT=0 EXE→↓FV=0 EXE →↓P/Y=12 EXE →↓C/Y=12 EXE →↑PMT→SOLVE 得到正確答案:PMT=5731.448468≈－5731.45 下面將該題改為年限攤銷(xiāo)模式的計(jì)算。,1.P506[案例1]：提前還款安排。 第一步：計(jì)算5年之后的本金余額（BAL,即圖中的c） ON→AMRT →(如果原來(lái)的付款方式為期初付款，則先將付款方式設(shè)置為期末付款：Amortization set :Begin →SETUP →Payment :Begin →EXE →2 → Payment :End → ESC →Set: End )→↓PM1=1（從第1期開(kāi)始）EXE→PM2=60（5年后即第60期結(jié)束）EXE →(n=240 EXE→↓可不設(shè)置)I%=6 EXE→PV=800 000 EXE→PMT=－5731.45 EXE→FV=0 EXE →P/Y=12 EXE→C/Y=12 EXE →BAL:SOLVE→SOLVE 得到正確答案：BAL=679196.68(元) 第二步：計(jì)算提前還貸后所剩本金余額： 679196.68－100000＝ 579196.68 (元) 第三步：利用前面年金的計(jì)算方法計(jì)算剩余的還款時(shí)間： ON→CMPD →(如果原來(lái)的付款方式為期初付款，則先將付款方式設(shè)置為期末付款：set :Begin →SETUP →Payment :Begin →EXE →2 → Payment :End → ESC →Set: End )→n=0 EXE→I%=6 EXE→PV= 579196.68 EXE→PMT= －5731.45 EXE→FV=0 EXE →P/Y=12 EXE →C/Y=12 EXE →↑n→SOLVE 。得到正確答案:n=141.1039972,2.P506[案例10]（附加題，教材上沒(méi)有）計(jì)算從第1次付款至第240次付款之后（即20年還清全部貸款之后）的本金余額（BAL）、總利息(∑INT)與總本金（∑PRN）。 ON→AMRT →(如果原來(lái)的付款方式為期初付款，則先將付款方式設(shè)置為期末付款：Amortization set :Begin →SETUP →Payment :Begin →EXE →2 → Payment :End → ESC →Set: End )→↓PM1=1 EXE→PM2=240 EXE →(n=240 EXE→可不設(shè)置)I%=6 EXE→PV=800 000 EXE→PMT=－5731.448468（由第22張CMPD方式計(jì)算得到，否則誤差會(huì)更大）EXE→FV=0 EXE →P/Y=12 EXE →C/Y=12 EXE →BAL:SOLVE→SOLVE；得到正確答案： BAL=1.8353 107≈0(元)（即本金余額） (計(jì)算器的累積誤差約為千萬(wàn)分之2) →ESC →↓ ∑INT:SOLVE→SOLVE 得到正確答案： ∑INT =－575547.63(元)，即所支付的利息總和 →ESC →↓ ∑PRN:SOLVE→SOLVE [得到正確答案： ∑PRN=800 000 (元),即還清了原來(lái)的80萬(wàn)元貸款,3. （附加題，教材上沒(méi)有）計(jì)算上題中第一次付款的利息部分（INT）和本金部分(PRN)。 ON→AMRT →(如果原來(lái)的付款方式為期初付款，則先將付款方式設(shè)置為期末付款：Amortization set :Begin →SETUP →Payment :Begin →EXE →2 → Payment :End → ESC →Set: End )→↓PM1=1 EXE→↓PM2=240 EXE →↓(n=240 EXE→↓可不設(shè)置)I%=6 EXE→↓PV=800 000 EXE→↓PMT=－5731.448468 EXE→↓FV=0 EXE →↓P/Y=12 EXE →↓C/Y=12 EXE →↑INT:SOLVE→SOLVE； 得到正確答案： INT=4000(元) →ESC →↓ PRN:SOLVE→SOLVE 得到正確答案：PRN=1731.448468(元)] 【驗(yàn)證：INT+PRN=4000 1731.448468 =－5731.448468 = PMT ,說(shuō)明計(jì)算正確】,4.(改正P507[案例2]，原書(shū)題目沒(méi)有講清楚)A公司要貸款人民幣1200 000元，期限為30年，年利率為6.5％。（1）計(jì)算A公司每月還款額；（2）如果A公司首次付款在4月，分別計(jì)算第3年年末的未償還本金余額、已經(jīng)償還的
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