【文章內容簡介】 中國的發(fā)明專利只有日本和美國的 1／ 30，韓國的 1／ 4。近 15年來，外國企業(yè)和國內企業(yè)在中國申請發(fā)明專利的比例是 6． 4： 1。在信息技術領域，外國人在中國的發(fā)明專利占 90％。中國雖然已成為 IT產業(yè)大國，但 CPU等關鍵技術為跨國公司所壟斷，中國企業(yè)不得不面對產品采購成本高而附加值低的局面。 更為詳細的數(shù)據(jù)來自國家知識產權局公布的 2020 年專利申請情況：在實用新型、外觀設計、發(fā)明申請三種專利申請中，前兩項的國內企業(yè)申請比重分別高達 99． 4％和 93． 1％； 8 而在 63000多件發(fā)明申請中，國內企業(yè)、國外企 業(yè)各占 47． 4％和 52． 6％。國外企業(yè)發(fā)明專利占其三種專利總量的 87． 8％，而國內企業(yè)發(fā)明申請僅占其三種專利總量的 18． 1％。更值得關注的是，以企業(yè)為主體申請職務發(fā)明專利的明顯差距：國內企業(yè)申請 14700多項，占國內發(fā)明專利申請不足 50％；而國外企業(yè)申請達 31880 多項，占國外發(fā)明申請比重達95． 8％，申請量是國內的 2． 16倍。這些差別表明，國外來華企業(yè)更注重于技術含量高、專利保護期長的發(fā)明專利，同時也表明中國企業(yè)的創(chuàng)新能力亟待增強。 研究開發(fā)經(jīng)費少是制約創(chuàng)新能力的重要因素之一。國內企業(yè)研發(fā)費用的總和僅僅只 與一個微軟加一個英特爾相抵。微軟 2020財年的研發(fā)費用是 53 億美元，英特爾為 41 億美元，國內研發(fā)經(jīng)費總數(shù)近幾年來平均也不過 800多億元人民幣。據(jù)國家科技部提供的有關數(shù)據(jù)，國內大部分企業(yè)研究開發(fā)經(jīng)費不足銷售收入的 1％，這與國際大公司至少 15％的投入相比差距太大。西部地區(qū)比例則更低。最新統(tǒng)計表明，西部地區(qū)共擁有大中型工業(yè)企業(yè)近 4000家，其中擁有技術開發(fā)機構的企業(yè)只占 1／ 3 左右。西部一些省區(qū)科研與開發(fā)經(jīng)費占國內生產總值的比值僅為全國平均水平的 1／ 8。 以制藥業(yè)為例，國外大公司科研開發(fā)投入平均占銷售收入的 20％左 右，中國企業(yè)的比例僅僅是 2％左右。國外藥物研究機構基本上沒有獨立于生產企業(yè)之外，而國內多數(shù)藥物研究機構根本無力獨立，還在吃 “ 皇糧 ” 。即使已進入新經(jīng)濟前沿的高新區(qū)，不少企業(yè)主要還是以生產為中心拓展事業(yè)，其研究和開發(fā)僅僅停留在改良生產工序，以及將產品向更市場化方式轉變等水平上，仍有 “ 穿新鞋、走老路 ” 之嫌。 再以北京中關村為例：這里聚集著 70多家高校和重要科研機構的 50萬技術人員和研究人員，超過了美國硅谷的 30萬人。有關資料顯示，在中關村每年推出的數(shù)千項科技成果中，能夠轉化為生產力的還不到 10％。專家認為，中關村 目前還只能作為一種高新科技企業(yè)的聚集地，離真正成為帶動高新產業(yè)發(fā)展的原動力還相差很遠。 中關村存在的另一個深層問題，就是企業(yè)間只搞垂直整合，而缺乏垂直分工。一個項目要從頭做到尾，互相不合作，結果是許多企業(yè)長不大、活不長。 2020 年北京市由多個部門聯(lián)合進行的一項歷時半年的調查表明，中關村實際上沒有龍頭企業(yè)，也沒有龍頭產業(yè)，更缺乏龍頭產品。在中關村，有能力開發(fā)新產品卻沒有能力使之商品化現(xiàn)象的廣泛存在，導致整體優(yōu)勢遲遲未能體現(xiàn)，元器件的供應也大多依賴于從國外進口。許多企業(yè)因感受不到行業(yè)整體的力量，只能自己單兵作戰(zhàn) 。例如，中關村企業(yè)的自主開發(fā)技術占到了 3／ 4，多數(shù)企業(yè)在進行商品化合作時選擇的多是外地企業(yè)，選擇與本地企業(yè)合作的較少。與此同時，大企業(yè)和小企業(yè)的互動關系也未能建立起來，即使產值和效益都比較好的明星企業(yè)，也未能很好發(fā) 9 揮出明星效應。參與調查的專家認為，造成這種現(xiàn)象的原因，一方面是由于中關村企業(yè)的發(fā)展仍然處在初級階段，另一方面，中關村的大部分產品仍然建立在外來平臺上，沒有形成自己的上下游關系。 盡管也出現(xiàn)了像聯(lián)想、亞信這樣快速成長的高科技企業(yè)，但總體上國內高科技園區(qū)還是“ 小舢板 ” 太多， “ 航母 ” 太少，甚至已存在大批 總也長不大的 “ 小老企業(yè) ” 。在一些地方，開發(fā)區(qū)已成為中小企業(yè)的棲息地。蘇州工業(yè)園堪稱國內高科技園區(qū)的佼佼者，吸引外資、出口總額、利稅均名列前茅。但園內有一定規(guī)模的數(shù)百家企業(yè)幾乎清一色來自歐美、日韓、臺灣。而中關村有近 7000 家高新技術企業(yè)，其中有規(guī)模的 100 多家企業(yè)的產值占了整個中關村企業(yè)產值的 80％。有專家指出：只有孵化機制而沒有孵強機制，是高科技園區(qū)內大批企業(yè)難以長大的癥結所在。 據(jù)科技部負責人披露， “ 十五 ” 期間工業(yè)園的工作重點包括：一，幫助有一定實力的高新技術企業(yè)開展原始創(chuàng)新的工作，直接參與國際高新技術 競爭；二，進一步營造創(chuàng)新、創(chuàng)業(yè)的良好環(huán)境，大力扶植科技型中小企業(yè)發(fā)展；三，加速吸引國際高新技術資源；四，幫助有條件的高新技術企業(yè)走出去，到國際市場上去拼搏。 （二） 融資瓶頸 問題 科技成果產業(yè)化之難以實現(xiàn)，除體制、機制的因素外，一個重要原因就是缺少資金供應。尤其是高新技術產業(yè)的成長是一個漫長且充滿風險的過程，更需要不斷的資金支持。在銀行貸款規(guī)模受到嚴格控制的環(huán)境下，國家科技部 1997年開始嘗試通過發(fā)行企業(yè)債券，來整合各高新區(qū)對債券融資的需求，開辟高新區(qū)建設融資新渠道。經(jīng)國家計委和中國人民銀行批準，1998 年 6 月組織發(fā)行了 3 億元三年期的 “ 中國高新技術產業(yè)開發(fā)區(qū)債券 ” 。受惠于這一債券發(fā)行的有中關村科技園區(qū)西區(qū)開發(fā)龍頭工程海龍智能大廈一期工程、蘇州高新區(qū)園區(qū)供水工程、重慶高新區(qū)二郎科技城樞紐工程公路立交橋等。但開發(fā)區(qū)債券的發(fā)行成功，主要是支持一批高新區(qū)的基礎設施建設項目，緩解了高新區(qū)建設對資金的需求壓力。相當多的企業(yè)尤其是中小企業(yè)的發(fā)展，均虞資金不足。 據(jù)介紹，廣州工業(yè)園留學人員創(chuàng)業(yè)園中最多時有 60多家留學人員創(chuàng)辦的企業(yè)，或多或少都有資金短缺的問題，其中有一些甚至到了 “ 卷鋪蓋走人 ” 的窘境。盡管廣州 1999年就頒布規(guī)定 ：政府每年從科技三項經(jīng)費中安排一定經(jīng)費作為留學人員科技創(chuàng)業(yè)資金，用于留學人員從事高新技術成果轉化和產業(yè)化活動的前期資助。但由于考慮到投資風險等種種因素， 10 加上欠缺專業(yè)、中立的專家評估機構，此項資金迄今尚未發(fā)揮預期作用。而北京中關村在2020 年納斯達克股市陷入低潮后，眾多企業(yè)的創(chuàng)新動力和激情都受到了最直接的影響，包括國內二板市場等一系列問題，導致包括許多包括 “ 海龜派 ” 在內的創(chuàng)業(yè)人才由于缺少后續(xù)資金不得已離開了中關村，一些相當出色的創(chuàng)新團隊和創(chuàng)新思想受到遏制。 2020 年初舉辦的第三屆中關村項目推介暨技術成果交易 會期間，中關村推出了 200 多項創(chuàng)新和產業(yè)化項目，涵蓋了國家鼓勵發(fā)展的微電子技術、納米材料技術、生物醫(yī)藥工程技術、基因重組技術等領域，代表了中關村科技園區(qū)目前產業(yè)發(fā)展的先進水平。據(jù)初步統(tǒng)計，這些項目的總融資需求超過 14億元，其中最大的項目融資額為 1000萬美元。中關村如今正處于 “ 求財若渴 ” 之中 。 就資金層面來考察，新經(jīng)濟 “ 新 ” 在融資方式的創(chuàng)新。據(jù)經(jīng)濟學家考察，美國大批中小高新技術企業(yè)之所以能夠誕生和崛起，與資本市場上融資方式的創(chuàng)新是分不開的美國風險資本公司為其風險投資所籌集到的資金，在 20 世紀 70 年代末至 90 年代初，大約每年在 30億 50億美元之間；而 90年代中期以后，風險資本急速膨脹，平均每年高達 250億美元。相應地，風險資本進入實業(yè)的過程由 5年左右縮短到一年都不到；新公司從初創(chuàng)到公開上市的平均周期，由十年前的 6年左右，縮短到現(xiàn)在的 24年。 自引入風險投資機制后，中國紛紛成立風險投資機構。據(jù)估計全國已有風險投資公司近200家，投資資本總額超過 300億元。然而，風險投資在中國高新技術產業(yè)發(fā)展進程中的作用卻不很理想。經(jīng)濟學家分析，風險投資的功能難以發(fā)揮的重要原因之一，是政府行為主導風險投資市場，其中大部分風 險投資公司是由政府出資、政府管理的，采取國有和國有控股公司的形式。風險投資最顯著的特點是高風險高收益，而以往股本結構純國有化的保值增值理念，給拓展風險投資事業(yè)帶來局限，也不利于迅速聚集社會資金。 風險投資機構的嚴重不足、運作不完善是影響中國高新技術產業(yè)發(fā)展的重要原因。而政府的風險投資力度小、投資面窄已是不爭的事實。根據(jù)國際經(jīng)驗，風險投資本質上是一種商業(yè)行為，相應地風險投資的主要來源應是民間，而非政府。借鑒國外 “ 官辦 ” 風險投資機構的成功經(jīng)驗，現(xiàn)有的具有政府背景的風險投資公司應該主要投資于創(chuàng)業(yè)企業(yè)的早期發(fā)展階段 ，提供種子資金等早期資金，以發(fā)揮引投領投和拾遺補缺作用，引導和補充民間及其它渠道的投資。 上海創(chuàng)業(yè)投資有限公司是上海市政府建立和擁有的，預計通過利用中國本地的技術革新并將其投入商業(yè)應用，每年將為政府資本帶來高達 30％至 50％的收益。業(yè)界有分析家稱，創(chuàng)投公司最精明的舉動是把自己的一部分資金委托給外國的基金管理公司。 2020年 10月， 11 創(chuàng)投公司和新加坡的一家與政府的國家科技委員會有密切聯(lián)系的資金管理公司 TDF 風險投資公司共同建立了一個 5000萬美元的基金。這項協(xié)議的協(xié)商雖然很費周折，但創(chuàng)投公司和上海市政府最終同意 由新加坡的這家公司管理這筆基金。這個決定標志著從上海創(chuàng)業(yè)投資由政府直接控制向商業(yè)化運作的重要轉變。由于同新加坡公司的結盟，創(chuàng)投公司現(xiàn)在能利用全球聯(lián)系網(wǎng)。除了與外國基金組織合作以外，創(chuàng)投公司還努力建立本地風險資本協(xié)會，以拓展風險投資的資金渠道和提高利用效率。僅上海張江開發(fā)區(qū) 2020年以來就吸引近 40家風險投資公司和咨詢機構，包括以托管的形式進入的境外風險基金，形成了初具規(guī)模的投融資體系。 中國風險投資業(yè)正呈現(xiàn)一種讓人樂觀的趨勢。據(jù)風險投資發(fā)展研究機構的一項調查，政府投入在中國風險投資中的比例 2020年已大大下 降，非政府資金第一次獲得優(yōu)勢比例。以風險投資最為活躍地區(qū)之一的廣東為例，政府注入的引導資金占總資本的 45％左右，民間資本占 52％。重慶、廈門等市也著手對國有風險投資公司進行改組，政府讓出控股地位，鼓勵民營企業(yè)等民間資本積極參與并控股，從而使風險投資的資本金大大增加，有效改善了高新技術企業(yè)的融資環(huán)境。 而在武漢，來自非政府機構的風險投資已成為推動光谷發(fā)展的首要力量。據(jù)武漢東湖開發(fā)區(qū)管理委員會統(tǒng)計，近兩年來，每月新增風險投資企業(yè)四、五家，海外資金、民間資金增速尤為明顯。包括美國 IDG、日本軟銀等國際知名的風險投 資公司都已投資一批項目。從資金來源看， 100 多家風險投資企業(yè)中 2／ 3 以上為非政府投資。眾多風險投資機構的進駐，使 “ 光谷 ” 的投資方式發(fā)生了根本改變。武大綠洲、喜馬拉雅、華工電器等一大批高新技術企業(yè)中，沒有一家是國有獨資企業(yè)，幾乎全為風險投資機構出資創(chuàng)建。 （三） 外資 進入問題 中國風險投資市場讓人樂觀的另一依據(jù)是，國際知名的創(chuàng)投機構開始把關注的目光投向中國。 4月中旬在廣州召開的 “2020 年首期廣州科技創(chuàng)新論壇 ” 上，來自環(huán)球金融集團（ GFG）和美國國家種子與風險投資基金會的高層人士向中國企業(yè)家傳遞消息：目前美國 排名前十位的風險投資機構尚無一家進入中國，這些機構募集的資金額度超過 450億美元，其中一半沒有投出去。美國風險投資業(yè)界非?？春弥袊陌l(fā)展機會，關鍵要看中國的企業(yè)是否具備足夠的吸引力和承接資金的能力，以及政策法規(guī)等外部環(huán)境是否許可。 GFG 是華爾街最負盛名的風險投資機構之一，負責管理一個規(guī)模為 15 億美元的環(huán)球創(chuàng) 12 業(yè)投資母基金。 2020 年 2 月已正式在廣州設立辦事處。據(jù)披露，該機構進入中國市場的第一步，擬投資 8億元人民幣成立中國高科技基金，目前正與內地的各級地方政府、開發(fā)區(qū)基金、私人企業(yè)家積極進行洽談。 另一家重要 的機構 韓國 SK集團，在不對風險投資設 “ 上限 ” 的原則下，計劃與上海市一同籌集生物基金，正式開展對生命科學領域的風險投資。美國龍脈股份有限公司高層也已宣布，將與深圳創(chuàng)新投資公司聯(lián)手，以共同管理的 5億元人民幣風險基金，重點投資集成電路設計和與軟件相關產業(yè)領域的中國高科技公司以及電訊和信息網(wǎng)絡構架等信息類高新技術企業(yè)。脫胎于花旗銀行投行部的梧桐基金資金規(guī)模已超過 5億美元，也開始進入中國市場。 一些先期進入中國的跨國公司也紛紛開始追加投資，如英特爾公司計劃投 4億美元風險資金。據(jù)稱，在該公司全球范圍內最為關注的中國 、印度、墨西哥、巴西以及東歐地區(qū)等五個投資目標市場中，投資中國大陸將占其在整個亞洲地區(qū)投資的 1／ 3。又如掌控著全球 4250億美元資產的國際風險投資機構摩根斯坦利，也對中國市場刮目相看。相對其龐大的基金，該公司目前投資中國的 2 億多美元只是很小的一部分，但摩根斯坦利已看好中國的市場前景：大規(guī)模的企業(yè)，還有著日趨增多的民營企業(yè)家，如果加上國際上的先進理念和經(jīng)驗，將會成為強有力的組合。國際重量級的創(chuàng)投 “ 大腕 ” 之所以把目光轉向中國，是由于在世界經(jīng)濟普遍放緩的情況下，中國的經(jīng)濟發(fā)展一直穩(wěn)步向前，加入 WTO后的中國正逐漸 成為國際資本投資的熱點。再說，中國內地風險投資目前處于低谷，正是 “ 揀便宜 ” 的好時候。 但是，中國還沒有像納斯達克那樣的二板市場，有關法規(guī)也相當復雜且不完善，使得許多風險投資駐足不前。在立法方面， 2020 年頒布施行的《中關村科技園區(qū)條例》和《關于設立外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的暫行規(guī)定》陸續(xù)出臺，作出了重要的創(chuàng)新性規(guī)定；而在改革產權制度、推行股份期權制度、建立多層次資本市場等方面，還存在很大的不確定性。 為回應國際上關注的目光，保證包括風險投資等在內的外資順利進入和良性發(fā)展，中國正加快相應法律的制定與規(guī)范。據(jù)國家計 委官員透露，將建立包括股票上市在內的投資基金退出機制，外資在中國設立中外合作產業(yè)投資基金、創(chuàng)業(yè)投資基