【文章內(nèi)容簡介】 NdFeB(燒結(jié)與粘結(jié) )與 SmCo。 1992年鐵氧體的產(chǎn)值居首位， AlNico次之，最后仍是 NdFeB和 SmCo。 而到了 1994年， NdFeB的產(chǎn)值超過 AlNiCo位居第二，僅次于鐵氧體。 2020年，此順序仍保持，即：鐵氧體、 NdFeB、 AlNiCo、 SmCo。 估計(jì)到 2020年 NdFeB的產(chǎn)值將超過鐵氧體，位居 各類磁體之首。 back 0%20%40%60%80%100%1990 1992 1994 1996 1998 2020 2020A l N i C o H F (S) H F (B) Sm C o N d F e B(S ) N d F e B(B ) 32 第四部分 永磁行業(yè)的經(jīng)濟(jì)特征分析 一 磁性材料的技術(shù)經(jīng)濟(jì)特性分析 （一） 商用磁體發(fā)展史 （二） 各類商用磁體的應(yīng)用與替代規(guī)律 （三） 磁體行業(yè)發(fā)展的技術(shù)經(jīng)濟(jì)結(jié)論 二 我國永磁行業(yè)的競爭結(jié)構(gòu)分析 （一） 稀土永磁供應(yīng)商 （二） 可替代品的競爭 （三） 新進(jìn)入者的威脅 （四） 稀土永磁用戶的競爭 33 （一） 商用磁體發(fā)展史 ［說明］圖中所示磁能積數(shù)據(jù)截止到 2020年 1900 1920 1940 1960 1980 2020 BHmaxKJ/cu meter 0 80 160 240 320 400 480 KS鋼鐵 MK 鋼鐵 AlNiCo系列 柱狀 AlNiCo 粘結(jié)各向異性 NdFeB 燒結(jié)鐵氧體 釤鈷系磁體 燒結(jié) NdFeB 0 10 20 30 40 50 60 BHmaxMGOe 34 （一） 商用磁體發(fā)展史 依據(jù)圖表 ， 我們可以得到以下結(jié)論： 1. 磁性材料行業(yè)每隔 15到 20年，就會(huì)出現(xiàn)一種新的磁性材料。 2. 從磁能積角度看，在磁能積較低的應(yīng)用領(lǐng)域，存在多種磁體參與市場競爭。 磁 （ MGOe） 主要磁體 市場狀況 1～ 5 KS STEEL， MK STEEL， AlNiCo5 市場競爭激烈 ， 各個(gè)細(xì)分市場成熟度不一 5～ 10 Columnar AlNiCo， Sintered Ferrite， Bonded Isotropic NdFeB 近期粘結(jié) NdFeB市場成長性被業(yè)內(nèi)一致看好 10～ 15 部分 AlNiCo5， 部分 Bonded Isotropic NdFeB 市場成熟度較低 ， NdFeB的出現(xiàn)創(chuàng)造了新的磁體用途 ， 同時(shí)也蠶食AlNiCo的部分市場 15～ 25 — 市場空白 25～ 50 SmCo1:5 amp。 2:17， NdFeB 兩種磁材各有特色 ， 相互可替代性小 ， 市場已經(jīng)成熟 ， 且已經(jīng)各盡其用 back 35 （二） 各類商用磁體的應(yīng)用與替代規(guī)律 作為商用磁體，各類磁體由于特殊的性能，或者由于其原料成 本優(yōu)勢(shì)，在磁體應(yīng)用領(lǐng)域“各有所得”，占據(jù)了相應(yīng)的市場空間。 （ BH） MGOe 主要應(yīng)用領(lǐng)域 優(yōu)勢(shì) 劣勢(shì) AlNiCo永磁 ~ 主要是儀表 ， 電能表 最好的溫度穩(wěn)定性和時(shí)間穩(wěn)定性 ， 耐腐蝕性高 含有戰(zhàn)略元素鈷 、 性價(jià)比較低 衫鈷永磁 24~33 軍事及航空航天 工作溫度高 ， 耐腐蝕性好 磁性能優(yōu)于 AlNiCo和鐵氧體 含有戰(zhàn)略元素鈷 、 性價(jià)比較低 粘結(jié)鐵氧體 ~ 冰箱門封磁條 、顯像管調(diào)焦磁環(huán) 、微電機(jī) 資源豐富 ， 價(jià)格低廉 性價(jià)比高 磁性能較差 ，溫度穩(wěn)定性差 燒結(jié)鐵氧體 ~ 揚(yáng)聲器 (磁環(huán) )、 電機(jī)磁瓦 粘結(jié)釹鐵硼 4~12 各類微電機(jī)轉(zhuǎn)子 、辦公自動(dòng)化器件 磁能積高 ， 有利于儀器儀表的小型化 、 輕量化和薄型化；不含戰(zhàn)略元素 Co和Ni機(jī)械力學(xué)性能比衫鈷永磁和 AlNiCo合金好 ， 可進(jìn)行切削和鉆孔 居里溫度低 溫度穩(wěn)定性差 化學(xué)穩(wěn)定性低 燒結(jié)釹鐵硼 30~52 音圈電機(jī) 、 電機(jī) 、核磁共振成像（ 發(fā)達(dá)國家 ） 36 （二） 各類商用磁體的應(yīng)用與替代規(guī)律 替代規(guī)律： 1. 新材料的出現(xiàn)到商業(yè)化具有一定的周期。 在新的永磁基礎(chǔ)材料出現(xiàn)后，會(huì)經(jīng)過實(shí)驗(yàn)室－中試－產(chǎn)業(yè)化等多個(gè)轉(zhuǎn) 化過程，這個(gè)過程中，若想實(shí)現(xiàn)最終的商業(yè)價(jià)值，磁體材料的磁能積必須 不斷提高，相應(yīng)的配套設(shè)備也應(yīng)隨之不斷改進(jìn)，這個(gè)改進(jìn)的過程具有高科 技研發(fā)的特性。 2. 材料之間的替代驅(qū)動(dòng)因素是商用材料的性價(jià)比。 新材料的產(chǎn)生對(duì)于原有材料所形成的市場會(huì)產(chǎn)生沖擊，這種替代的可 能存在于兩個(gè)方面，首先是性能上的可能性，包括性能上的優(yōu)勢(shì)和終端用 戶產(chǎn)品的差異化需求；其次是價(jià)格上的可能性，主要是相同或相似性能下 的價(jià)格優(yōu)勢(shì)，即性價(jià)比的優(yōu)勢(shì)。 因此，任何一種類型的磁體都無法完全占有市場，只能有針對(duì)性的、 根據(jù)其基本性能特點(diǎn)和應(yīng)用領(lǐng)域的具體要求來選擇適合的市場細(xì)分進(jìn)行切 入。而開發(fā)任何一種新材料或者新產(chǎn)品，即使是具有很好的性價(jià)比，也必 須熟悉和了解細(xì)分市場，只有這樣才有可能實(shí)現(xiàn)企業(yè)的超常規(guī)發(fā)展。 back 37 （三）磁體行業(yè)發(fā)展的技術(shù)經(jīng)濟(jì)結(jié)論 一種磁性材料的應(yīng)用價(jià)值在于其性價(jià)比指標(biāo)，因此，如果需要 一種材料具有商業(yè)價(jià)值，可以考慮兩個(gè)方面的改進(jìn)：一是性能提高， 二是成本控制，這對(duì)北大雙極的戰(zhàn)略思路而言具有核心借鑒意義。 下圖是四大類商品永磁材料的性價(jià)比變化趨勢(shì)圖（其中 2020年 數(shù)據(jù)為預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)），圖中的趨勢(shì)印證了我們的結(jié)論。 back 024681012141985 1990 1995 2020 2020 2020美元 /JN d F e B Sm C o A l n i c o F e r r i te 38 （一） 稀土永磁供應(yīng)商 （其中探明的工業(yè)儲(chǔ)量中， 內(nèi)蒙古包頭地區(qū)占全國儲(chǔ)量的 71%左右，供應(yīng)集中度很高）。北方 體系成立了內(nèi)蒙古稀土集團(tuán)，南方以江西和廣東省的礦業(yè)公司為基 礎(chǔ)成立了南方礦業(yè)公司，兩大集團(tuán)對(duì)于磁材生產(chǎn)商而言具有極強(qiáng)的 講價(jià)能力。 ，國外許多稀土原料供應(yīng)商逐漸從單純的稀土 分離加工轉(zhuǎn)入稀土應(yīng)用領(lǐng)域，我國的稀土分離廠商也有前向一體化 的可能性，這對(duì)于國內(nèi)的稀土應(yīng)用廠商將會(huì)產(chǎn)生一定的競爭壓力。 ， 對(duì)供應(yīng)商進(jìn)行了統(tǒng)一管理并限價(jià)限產(chǎn)，并且對(duì)稀土資源的出口采用 了配額管理。這種政策上的謹(jǐn)慎同樣會(huì)對(duì)我國境內(nèi)的一些國外下游 廠商產(chǎn)生影響。 back 39 （二） 可替代品的競爭 NFB系的稀土永磁材料在整個(gè)用材材料家族中性能 最優(yōu)，磁性是自身重量的 600倍，但它的缺陷是在 300度 以上的環(huán)境中應(yīng)用時(shí)，磁性將會(huì)大大減弱，這種環(huán)境下 可以使用另一種稀土永磁材料 SmCo。 從目前的情況看， 與 NFB同性價(jià)比的替代產(chǎn)品還沒有出現(xiàn)，就雙極的 NFN 而言，雖然技術(shù)上已經(jīng)比較成熟，但距離產(chǎn)業(yè)化還有一 段路要走；而使用最為廣泛的鐵氧體永磁材料由于磁性 較弱，已經(jīng)不適應(yīng)于目前終端產(chǎn)品對(duì)性能不斷提高的要 求，因此，對(duì)于稀土永磁材料而言，目前可替代產(chǎn)品的 競爭力較弱。 back 40 （三） 新進(jìn)入者的威脅 1. 投資壁壘 我國永磁行業(yè)的發(fā)展和設(shè)備的國產(chǎn)化，使得當(dāng)前投資永磁行 業(yè)所需的資金由 90年代中期的 1億美元（ 1000噸設(shè)計(jì)產(chǎn)量）變?yōu)楝F(xiàn) 在的 500－ 1000萬美元，這為眾多具有強(qiáng)大資金實(shí)力的上市公司提 供了投資進(jìn)入的可能。 目前稀土永磁 NdFeB的發(fā)明專利由美國和日本控制，而此類材 料最大的需求市場在歐美和日本。因此，新進(jìn)入者將面臨很高的技 術(shù)壁壘，尤其是對(duì)于歐美和日本等高端應(yīng)用市場的磁材生產(chǎn)的投資。 由于行業(yè)整體成長的前景，可能出現(xiàn)的情況是：新進(jìn)入者多數(shù)集中 在中低檔磁材市場，造成細(xì)分市場的競爭加劇、行業(yè)的結(jié)構(gòu)調(diào)整， 甚至是行業(yè)集中度的變化。 back 41 （三） 新進(jìn)入者的威脅 目前進(jìn)入該行業(yè)并尋求發(fā)展的企業(yè)和模式主要有如下 4個(gè)類型： —— 此類企業(yè)主要 是非永磁材料產(chǎn)業(yè)相關(guān)的上市公司 ， 希望通過資金實(shí)力完成投資收 益 ， 主要以生產(chǎn)中低檔 NFB切入該產(chǎn)業(yè) ， 靠投資規(guī)模和成本優(yōu)勢(shì)完 成收益 ， 這類公司包括五糧液 、 首鋼股份 、 太原剛玉和津?yàn)I發(fā)展等 。 —— 指稀土原料生產(chǎn)企業(yè)進(jìn)入稀土永磁 材料行業(yè) ， 即前向一體化進(jìn)入磁材制造領(lǐng)域 。 —— 主要包括中國鋼鐵研究院 ， 包頭稀土 研究院和四川 、 江西的部分科研單位 。 —— 此類企業(yè)出于成本考慮和 自身的技術(shù)壟斷優(yōu)勢(shì) ， 與國內(nèi)企業(yè)進(jìn)行合資 ， 旨在利用國內(nèi)充足的 稀土資源和廉價(jià)的勞動(dòng)力資源 。 back 42 （四） 稀土永磁用戶的競爭 ? 電腦硬盤 、 磁盤驅(qū)動(dòng)器 、 計(jì)算機(jī)