【正文】 業(yè)基地 與周邊項(xiàng)目關(guān)系圖 3 （二）現(xiàn)狀 目前， 市 漁業(yè)基地項(xiàng)目的前期工作正在開展，市農(nóng)業(yè)和漁業(yè)局已按批復(fù)委托中標(biāo)單位編 制項(xiàng)目可行性研究報告，海域測量及初步勘察、波浪場及潮流泥沙數(shù)模研究、海洋環(huán)評、項(xiàng)目環(huán)評、海域使用論證等前期項(xiàng)目招標(biāo)正在進(jìn)行中，其中工程海域測量及地質(zhì)初步勘察項(xiàng)目已開標(biāo)，準(zhǔn)備組織實(shí)施。 由于對地方政府承兌能力信心不足，國務(wù)院于 1993 年制止了這一行為 。在許多西方國家，地方政府投資修建公路、橋梁、自來水廠、學(xué)校和醫(yī)院等公用事業(yè)時，由于工程耗資巨大，投資周期較長，單憑地方財力無法承受，往往要借助發(fā)行市政債券來籌集所需資金。其實(shí)質(zhì)是通過準(zhǔn)公共產(chǎn)品的特許經(jīng)營收費(fèi)來獲取投資收益。這類經(jīng)營性項(xiàng)目可以產(chǎn)生一定的收益。據(jù) 2020 年 10 月 31 日深圳市五屆人大常委會第十一次 會議審議通過的《關(guān)于深圳市 2020 年本級預(yù)算調(diào)整方案的報告》，此次發(fā)行地方債所得資金主要用于解決 2020 年及以前年度政府投資計劃安排的中央投資項(xiàng)目地方配套以及政府統(tǒng)貸在建項(xiàng)目，包括污水處理廠配套污水管網(wǎng)等生態(tài)建設(shè)工程以及教育、醫(yī)療衛(wèi)生、交通等重點(diǎn)民生工程。 四是 本項(xiàng)目地理位置較為優(yōu)越 ，其 定位為華南最大的水產(chǎn)品交易市場，都市產(chǎn)業(yè)發(fā)展極核，其開發(fā)運(yùn)營模式和定位完全不同于傳統(tǒng)漁港，將形成類似于東京筑地的、業(yè)態(tài)豐富產(chǎn)業(yè)多元的都市產(chǎn)業(yè)區(qū)。 三是若采取建設(shè) 經(jīng)營一體化模式，則經(jīng)營性項(xiàng)目要用來平衡不可 經(jīng)營性項(xiàng)目的投資和運(yùn)營管理費(fèi)用。 項(xiàng)目 地塊（現(xiàn)為海域）被拆成多個片區(qū)，有利于多主體、多渠道實(shí)現(xiàn)快速、同時推進(jìn)開發(fā)，解決了遠(yuǎn)洋漁港建設(shè)融資的瓶頸。 參考公司： 1）中國農(nóng)業(yè)發(fā)展集團(tuán)有限公司（簡稱“中農(nóng)發(fā)集團(tuán)”） 24 中農(nóng)發(fā)集團(tuán)系國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會直接管理的中央農(nóng)業(yè)企業(yè)，是具有雄厚實(shí)力的大型中央農(nóng)業(yè)企業(yè)。是少數(shù)幾個連續(xù)六年入選 中國企業(yè)500 強(qiáng) 的企業(yè)之一。國資委下屬地產(chǎn)企業(yè)與政府簽訂特許經(jīng)營協(xié)議，由企業(yè)出資對項(xiàng)目的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，且 項(xiàng)目 建成后，企業(yè)在特許經(jīng)營期內(nèi)擁有項(xiàng)目的 所有權(quán) 并進(jìn)行 經(jīng)營 ，待特許經(jīng)營期滿后將項(xiàng)目的所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)無償移交政府所有的模式。公司30 已通過并推行行業(yè) ISO9001： 2020 質(zhì)量管理認(rèn)證體系、 ISO14001： 2020環(huán)境管理認(rèn)證體系、 OHSAS18001： 1999 安全管理認(rèn)證體系和 SA8000：2020 社會責(zé)任管理認(rèn)證體 系。 3）深圳市公元物業(yè)管理有限公司 公元物業(yè)作為獨(dú)立的專業(yè)化、市場化物業(yè)管理服務(wù)商，擁有一流物管體系、專業(yè)人才、項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)，國家一級物業(yè)資質(zhì)和 ISO9000 質(zhì)量/14000 環(huán)境雙認(rèn)證。截至 2020 年底，金地集團(tuán)已擁有多家控股子公司，總資產(chǎn) 728 億元，凈資產(chǎn) 177 億元。 建議由市發(fā)改委作為 項(xiàng)目開發(fā) 主管部門協(xié)調(diào)本項(xiàng)目融資。其中，國家漁港由國家海洋水產(chǎn)部直接管理，漁港建設(shè)和維護(hù)資金也由國家全額撥款；地方漁港由各市、道知事管理，此類漁港的建設(shè)和維護(hù)資金由國家和地 方各投資 50％；漁村定住漁港與非法定港一樣，主要以各市、郡、區(qū)自主開發(fā)為主。破解關(guān)鍵難點(diǎn)，將 BT 融資方式引入濱海新區(qū)建設(shè)領(lǐng)域，資金總規(guī)模達(dá)到 28億元。 項(xiàng)目法人為沈家門中心漁港開發(fā)有限公司 。地方債券最明顯的好處就是稅收方面的優(yōu)惠，這是最能吸引投資者的地方。遠(yuǎn)洋漁業(yè)基地 的目的是為 遠(yuǎn)洋漁業(yè) 服務(wù) ，產(chǎn)業(yè)的興衰直接關(guān)系到遠(yuǎn)洋漁業(yè)基地價值 的發(fā)揮，遠(yuǎn)洋漁港 建設(shè)進(jìn)程 如果與遠(yuǎn)洋漁業(yè)發(fā)展態(tài)勢 不匹配， 則將 失去其 存在意義 。項(xiàng)目建成后，將成為我國北方最大的水產(chǎn)品物流貿(mào)易基地之一，預(yù)計年實(shí)現(xiàn)銷售收 入 15億元。即濱海建設(shè)投資集團(tuán)作為濱海新區(qū)投融資平臺，與漢沽區(qū)政府合作開發(fā)中心漁港項(xiàng)目，由濱海建設(shè)投資集團(tuán)子公司天津中心漁港開發(fā)建設(shè)公司承擔(dān)建41 設(shè)。漁港經(jīng) 營性機(jī)能設(shè)施的資金可由民間團(tuán)體籌資或由國家“漁業(yè)基本建設(shè)資金”貸款解決。 （三） 確保開發(fā)模式的 可 操作性 若采取單一開發(fā)主體模式，建議由 有 開發(fā)經(jīng)驗(yàn)的大型企業(yè)或市國企成立遠(yuǎn)洋漁港項(xiàng)目公司，作為項(xiàng)目融資平臺進(jìn)行開發(fā)建設(shè)。 參考民營建設(shè)企業(yè)： 1）萬科企業(yè)股份有限公司成立于 1984 年 5 月，是目前中國最大的專業(yè)住宅開發(fā)企業(yè)。公司并擬配合深圳市政府支持發(fā)展遠(yuǎn)洋漁業(yè)的政策 ， 尋找機(jī)會發(fā)展超低溫延繩32 釣及圍網(wǎng)作業(yè)。 3）深圳市城市建設(shè)開發(fā)（集團(tuán)）公司 深圳市城市建設(shè)開發(fā)（集團(tuán)）公司是深圳市國資委下屬唯一國有獨(dú)資大型房地產(chǎn)開發(fā)集團(tuán)企業(yè)，前身是深圳市基礎(chǔ)工程工作組， 1983年 9 月正式成立城建集團(tuán)， 1986 年完成政企分開，成為國有獨(dú)資企業(yè)。新成立公司共同開發(fā)模式與專業(yè)公司自主開發(fā)模式的最大差異就是漁港建成后的所有權(quán)歸屬問題。 5）華僑城集團(tuán) 華僑城集團(tuán)成立于 1985 年 11 月 11 日，是隸屬于國務(wù)院 國資委管理的大型中央企業(yè)之一。 二是通過運(yùn)營階段的財政補(bǔ)償來保證公司前期基礎(chǔ)設(shè)施投入的收益，這類似于市水務(wù)集團(tuán)的運(yùn)作模式。基金投資于目標(biāo)城市的多個土地一級開發(fā)項(xiàng)目，為政府提供一站式解決方案（政府主導(dǎo)、企業(yè)實(shí)施、市場化運(yùn)作、金融支撐的政府與私人企業(yè) 的合作模式，包括區(qū)域規(guī)劃和戰(zhàn)遠(yuǎn)洋漁港 開發(fā)公司 深圳市遠(yuǎn)洋漁港 建設(shè)工作領(lǐng)導(dǎo)小組 工程承包公司 N 工程承包公司 A 融資平臺 股權(quán)融資 銀行貸款 項(xiàng)目融資 發(fā)行城市債券 ABS 融資 21 略定位及實(shí)施；土地開發(fā)及其項(xiàng)目管理；投融資方案制定和土地開發(fā)項(xiàng)目完成后的示范性商業(yè)開發(fā)和招商引資。漁港建設(shè)投融資是漁港最重要的經(jīng)濟(jì)活動之一，它不僅保證了漁港基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，促進(jìn)了漁港生產(chǎn)的發(fā)展，還帶動周邊區(qū)域經(jīng)濟(jì)及貿(mào)易的發(fā)展。 2020 年，我市整合和組建了包括市投資控股有限公司、市地鐵集團(tuán)有限公司、市特區(qū)建設(shè)發(fā)展集團(tuán)有限公司在內(nèi)的三大融資平臺公司，按政府統(tǒng)籌、市場運(yùn)作的方式，承擔(dān)政府投資項(xiàng)目的融資工作。 該種融資方式的面臨的困難是 ： 13 第一，嚴(yán)格限制發(fā)債額度。 （三）遠(yuǎn)洋漁港 作為準(zhǔn)公共產(chǎn)品 的特殊性 外部性 除創(chuàng)造行業(yè)利稅外，能帶來更大的社會經(jīng)濟(jì)效益。鹽田港集團(tuán)與香港和記黃埔集團(tuán)簽訂合資經(jīng)營鹽田港碼頭合同，土地資源為鹽田港與香港和記黃浦集團(tuán)合作成功提供了必要條件。貸款的發(fā)放對象是專門為項(xiàng)目融資和經(jīng)營而成立的項(xiàng)目公司。 融資平臺的設(shè)立，使純粹依賴政府財政 投 入進(jìn)行基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè) 的 方式 ，發(fā)展為可以以適度融資負(fù)債的方式。 項(xiàng)目總投資匡算約 50億元 。雖然市發(fā)改委已安排 200萬元項(xiàng)目前期工作經(jīng)費(fèi)，但不足以完成以上各項(xiàng)前期工作。此后頒布的《中華人民共和國預(yù)算法》第 28 條明確規(guī)定“除法律和國務(wù)院另有規(guī)定外，地方政府不得發(fā)行地方政府債券”。 從 建設(shè) 模式看，主要有 三 種 ：政府 主導(dǎo)的 單一開發(fā)主體、政府主導(dǎo)的多 開發(fā) 主體、 企業(yè)主導(dǎo)的多 開發(fā) 主體 模式 。這種模式適用于有穩(wěn)定現(xiàn)金流、在特許經(jīng)營期內(nèi)凈現(xiàn)值為正的項(xiàng)目。 資本密集性、成本沉沒性和投資的不可分性 漁港投入資金巨大，一旦進(jìn)行投資建設(shè)，就很難移作他用，殘值極低，具有投資成本沉沒性，且必須進(jìn)行一次性大規(guī)模投融資，零星的投融資往往無效或者不經(jīng)濟(jì)。遠(yuǎn)洋漁業(yè)基地等項(xiàng)目在當(dāng)前仍然沒有發(fā)債指標(biāo)。 項(xiàng)目周邊地塊存在巨大的升值潛力，可通過整體規(guī)劃、統(tǒng)一開發(fā) 來引導(dǎo)社會資金投入。 18 圖 4 遠(yuǎn)洋漁港開發(fā)融資模式選擇原則 （二）開發(fā)時序 一是在對市漁業(yè)基地定位的基礎(chǔ)上，形成整體規(guī)劃； 二是在整體規(guī)劃的基礎(chǔ)上，對市漁業(yè)基地填海及形成地塊的開發(fā)規(guī)模及開發(fā) 模式進(jìn)行選擇，形成對應(yīng)的管理模式，并根據(jù)開發(fā)建設(shè)的需要選擇融資組合； 三是進(jìn)入市漁業(yè)基地的開發(fā)流程，確定開發(fā)方式和時序。 深圳市遠(yuǎn)洋漁港 建設(shè)工作領(lǐng)導(dǎo)小組 領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室 遠(yuǎn)洋漁港開發(fā)公司 城市開發(fā)商 N 城市開發(fā)基金 N 銀行貸款 項(xiàng)目融資 發(fā)行城市債券 ABS 融資 股權(quán)融資 22 項(xiàng)目領(lǐng)導(dǎo)小組要負(fù)責(zé)監(jiān)督和管理各個開發(fā)主體的開發(fā)進(jìn)度和工作，并與各主體簽訂利潤分成的協(xié)議。在資金方面具有雄厚的實(shí)力，能夠提供足夠的前期投資資金；在技術(shù)能力方面，中農(nóng)發(fā)集團(tuán)經(jīng)過多年發(fā)展，逐步形成了以遠(yuǎn)洋捕撈及農(nóng)業(yè)資源開發(fā)等為核心的三大主業(yè)，在遠(yuǎn)洋漁業(yè)基地建設(shè)和運(yùn)營方面都有經(jīng)驗(yàn)和優(yōu)勢。 新成立公司共同開發(fā)模式 此模式是指由政府牽頭、招標(biāo)引入多種性質(zhì)的公司共同設(shè)立一個新的公司，由該公司來完成遠(yuǎn)洋漁業(yè)基地的建設(shè)和運(yùn)營工作，建成后漁港所有權(quán)在規(guī)定的時間內(nèi)歸屬該新成立公司。在該模式下，市國資委下屬地產(chǎn)企業(yè)在特許經(jīng)營期內(nèi)對項(xiàng)目的基礎(chǔ)設(shè)施擁有所有權(quán)，并且可以通過對項(xiàng)目進(jìn)行抵押或轉(zhuǎn)讓給市國資委其他下屬企業(yè)進(jìn)行再次融資，帶動資本的流28 動，能有效保障后續(xù)項(xiàng)目的資金來源。 2）深圳市農(nóng)產(chǎn)品股份有限公司 深圳市農(nóng)產(chǎn)品股份有限公司以投資、開發(fā)、建設(shè)、經(jīng)營和管理農(nóng)產(chǎn)品批發(fā)市場為核心業(yè)務(wù)，是行業(yè)內(nèi)最具規(guī)模的農(nóng)產(chǎn)品批發(fā)市場連鎖經(jīng)營企業(yè)，國內(nèi)農(nóng)產(chǎn)品流通行業(yè)首家上市公司。公元物業(yè)在全國 15 個大中城市開展業(yè)務(wù)，項(xiàng)目總面積 563萬平方米，物業(yè)類型覆蓋住宅、別墅、寫字樓、商場、商業(yè)步行街和政 府辦公樓。 3）京基房地產(chǎn)股份有限公司 京基房地產(chǎn)股份有限公司為國家房地產(chǎn)開發(fā)一級資質(zhì)企業(yè)。 38 附件一、 國 外、國 內(nèi)遠(yuǎn)洋漁港融資 、建設(shè)模式 （一）國外漁港 新加坡漁港 新加漁港的設(shè)施幾乎全部由政府負(fù)責(zé)投資建設(shè)。 （二）國內(nèi)漁港 大連杏樹中心漁港 杏樹中心漁港是我國北京最大的國家級中心漁港之一。 濱海建投集團(tuán)除深化與國開行合作，還與幾家大型國有銀行簽訂大額貸款框架合作協(xié)議，搶占銀行信貸資金規(guī)模。具體規(guī)劃新建八大功能區(qū)，即水產(chǎn)品物流貿(mào)易區(qū)、水產(chǎn)品精深加工區(qū)、漁業(yè)生產(chǎn)生活資料補(bǔ)給區(qū)、漁民新村、綜合執(zhí)法辦證中心、漁業(yè)生產(chǎn)油料供給區(qū)、修造船服務(wù)區(qū)和綠化景觀區(qū)。地方債券一般在券面上載明固定的利息率，所以收入穩(wěn)定，且一般而言地方債券信用都比較高。 （二）教訓(xùn) 注意時效性 。項(xiàng)目占地面積 畝，總建筑面積 5 萬余平方米，為六層框架結(jié)構(gòu)貝殼造形的景觀式建筑，設(shè)活鮮品交易區(qū)、冰鮮品交易區(qū)、冷凍品交易區(qū)、干品交易區(qū)、國際水產(chǎn)品交易展區(qū)等功能區(qū)，并配套有業(yè)務(wù)洽談室、會客廳、結(jié)算中心、市場管理辦公區(qū)、檢測檢驗(yàn)室等。 在項(xiàng)目融資方面，中心漁港項(xiàng)目采用了 BT 模式。民間團(tuán)體負(fù)擔(dān)比例為 015%，其余由地方政府負(fù)擔(dān)。建議對整體地塊進(jìn)行國際招標(biāo)時， 對日、韓、臺 具有漁業(yè)基地及資源優(yōu)勢的財團(tuán)、 企業(yè) 進(jìn)行 重點(diǎn)關(guān)注 ?！懊窠?+民營”模式與“國建 +民營”模式最大的區(qū)別就是建設(shè)方是否擁有漁港的所有權(quán)。公司現(xiàn)擁有及 經(jīng)營管理 58艘漁船，并計劃在“十一五”期間再建造 20艘玻璃鋼冷海水金槍魚延繩釣船，將漁船數(shù)量增加到 80 艘。公司先后成功開發(fā)了深圳國際貿(mào)易中心大廈和國貿(mào)商業(yè)大廈、皇洲花園、紅嶺大廈等高層建筑群及福蓮花園、福民新村、物業(yè)時代新居等一大批高中檔物業(yè)；總承包建設(shè)了我國最大的對外陸路口岸 —— 皇崗口岸，合作開發(fā)了天安國際大廈、羅 湖商業(yè)城等。這一模式體現(xiàn)了“總體規(guī)劃、分步實(shí)施、政府監(jiān)督、企業(yè)運(yùn)作”的建、管、護(hù)一體化的要求。資產(chǎn)公司的主營業(yè)務(wù)包括：項(xiàng)目投資，投資管理 ；兼營業(yè)務(wù)主要有：資產(chǎn)管理，投資策劃咨詢服務(wù)，銷售水產(chǎn)品、農(nóng)產(chǎn)品、土產(chǎn)品、糧油等。其方式是通過招拍掛方式實(shí)現(xiàn)土地使用權(quán)出讓，再以城市建設(shè)費(fèi)的名義將等額款項(xiàng)打入公司帳戶，以保證 其收益。 土地金融即城市開發(fā)基金。公益性投融資是指為進(jìn)出漁港的漁船和車輛所提供的水陸進(jìn)出口疏運(yùn)通道及其它設(shè)施而進(jìn)行的投融資，如碼頭岸線、防波堤、護(hù)岸、港池、錨地等的建筑和場所，這些項(xiàng)目設(shè)施按照現(xiàn)行的收費(fèi)規(guī)定 ，難以直接產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)收益；經(jīng)營性投融資是對漁港其它生產(chǎn)專用設(shè)備的投資，如水產(chǎn)品交易市場、冷庫、漁具儲藏室等。 二是我市成立了三大融資平臺公司。 該種融資方式的優(yōu)點(diǎn)是： 第一 ， 深圳市剛剛獲得中央批復(fù)的可以自行發(fā)債的權(quán)利，以此為機(jī)遇，推動地方債發(fā)行的規(guī)范化和常態(tài)化； 第二 ， 深圳市有著成熟的金融市場，深圳