【正文】 .. 35 1．資源統(tǒng)一采購 ..................................................................................... 35 2．鎳鈷再生資源的利用 ....................................................................... 36 3．環(huán)保問題 .............................................................................................. 36 七、鎳鈷行業(yè)投資分析 .................................... 37 （一）總體投資機會的把握 ........................................................................... 37 （二）不同產(chǎn)品的投資機會 ........................................................................... 37 （三）鎳鈷行業(yè)投資風險分析 ....................................................................... 40 1．鎳精礦供應風險 ................................................................................ 40 2．產(chǎn)能擴大和價格風險 ....................................................................... 40 3．政策風險 .............................................................................................. 41 4．產(chǎn)業(yè)政策風險分析 ........................................................................... 44 5．當前投資增長中的基本問題及未來政策展望 ........................ 44 6．政策限制下行業(yè)投資策略的選擇 ............................................... 44 7．投資增長方式與資源和環(huán)境的可持續(xù)性發(fā)展關系 ............... 45 附錄：問題解答 ..................................................................................................... 45 ？ ...................... 45 ？ ................................................................ 46 、新發(fā)明的狀況？ ................................................................ 46 ？ ...................................................... 47 5． 新能源技術在這領域的應用，帶來了哪些效果？ ............... 47 6． 鎳鈷產(chǎn)品供需缺口分析 .................................................................. 47 一、 鎳鈷行業(yè)基本情況分析 （一） 鎳鈷 行業(yè) 概 況 （ 1）鈷鎳金屬具有優(yōu)異的儲能、防腐、耐磨、耐高溫和高強度等特殊性能，是不銹鋼、充電電池、電鍍、汽車配件、關鍵工具、軍工器件等行業(yè)的關鍵原料，是國民經(jīng)濟發(fā)展的重要戰(zhàn)略物資。 （ 2）國內(nèi)外鎳資源基本情況。 超細鈷粉、超細鎳粉，屬于鈷鎳粉體中 的高附加值產(chǎn)品。用于鎳氫電池生產(chǎn)的鎳鈷，有關企業(yè)和客商在產(chǎn)品質量和性能方面都提出了很高的要求。相比之下， 2020年國內(nèi)鈷價格 較國際市場更加平穩(wěn)。估計 2020年我國鈷消費量約為 萬噸， 同比增加了 20%。加上 2020年未消化的庫存，累計庫存量約為 萬噸，幾乎與一年的消費量持平，這給未來市場平衡帶來很大的不確定性，影響產(chǎn)業(yè)的穩(wěn)定運 行。我國性價比更高的含鎳生鐵生產(chǎn)發(fā)展，將在很大程度上替代進口鎳鐵。 鎳的供求狀態(tài)在 2020 年會發(fā)生逆轉。國內(nèi)由于鎳價一直弱于國際市場，很多進口鎳貯存在保稅倉庫中，一旦有合適的利潤，這些貨源投放市場將對鎳價構成沖擊。這五項規(guī)劃是按照中國第十二 個五年規(guī)劃、中長期科 學和技術發(fā)展規(guī)劃綱要、國民經(jīng)濟和社會發(fā)展信息化規(guī)劃、信息產(chǎn)業(yè)十二 五規(guī)劃的精神制定。 2． 未來軍工制造業(yè)對鎳鈷需求預測 目前，我軍正面臨新的軍事體制變改，面對高技術條件下的局部戰(zhàn)爭，隨著我軍大量的高精尖武器會陸續(xù)裝備部隊，這些裝備對新材料特別是鎳提出了更高的要求，但同時也給鎳鈷行業(yè)帶來了良好的發(fā)展機遇。新疆有色金屬工業(yè)集團喀拉通克銅鎳礦成立于 1988 年 10月，地處新疆 準葛爾盆地東北邊緣，區(qū)內(nèi)共九個巖體，有色金屬資源豐富，以銅、鎳金屬為主，并伴 生有金銀鉑鈷等貴金屬和曬銻硫等有益非金屬，屬大型鎳礦、中型銅礦， 是新疆第一家集采、選、冶為一體的有色金屬聯(lián)合企業(yè)。 （三 ）國內(nèi) 鈷鎳 行業(yè)主要企業(yè) 分析 1． 金川集團有限公司 金川集團有限公司 (簡稱金川公司 )是采、選、冶、化配套的大型有色冶金、化工聯(lián)合企業(yè)，生產(chǎn)鎳、銅、鈷、稀有貴金屬和硫酸、燒 堿、液氯、鹽酸、亞硫酸鈉等化工產(chǎn)品以及有色金屬深加工產(chǎn)品，鎳和鉑族金屬產(chǎn)量占中國的 90%以上， 是中國最大的鎳鈷生產(chǎn)基地 ，被譽為中國的“鎳都”。為適應國內(nèi)汽車工業(yè)發(fā)展的需要，積極開發(fā)汽 車尾氣凈化新產(chǎn)品。 3． 吉林吉恩鎳業(yè)股份有限公司 吉林吉恩鎳業(yè)股份有限公司總部地處長白山下、松花江畔，由吉林鎳業(yè)集團有限責任公司集中優(yōu)勢資產(chǎn)發(fā)起設立的（吉林鎳業(yè)集團現(xiàn)改組變更為吉林昊融有色金屬集團有限公司）。另外，公司擁有鉬礦石儲量達 大黑山 鉬礦，為亞洲第二大鉬資源儲量基地；公司還與 加拿 大 Inco公司合資進行 地質探礦 。公司是中國最大的鈷化學品生產(chǎn) 商，旗下?lián)碛姓憬柒掓囉邢薰?、剛果東方國際礦業(yè)有限公司（ CDM）等 4 家境內(nèi)子公司與 7 家境外子公司；其中中國企業(yè)集團與剛果（金）合資的華剛 礦業(yè)股份有限公司是中國迄今為止在國外投資最大的有色金屬項目，總投資約 60 億美元。不過取消出口退稅的鎳產(chǎn)品對目前國內(nèi)的鎳市場影響不大，這些被取消出口退稅的鎳產(chǎn)品不是國內(nèi)主要出口產(chǎn)品。我國鈷礦品位較低，均作為礦山副產(chǎn)品回收，生 產(chǎn)過程中由于品位低、生產(chǎn)工藝復雜，因此金屬回收率低、生產(chǎn)成本高。在幾年以前，世界礦業(yè)界進行一次合理化調整，不同國家相同或類似業(yè)務的大型礦業(yè)跨國大公司聯(lián)合、兼并和重組，使企業(yè)整體實力增強，成本降低，國際市場競爭力大大提高。 七 、鎳鈷行業(yè)投資分析 （一） 總體投資機會的把握 隨著我國鎳工業(yè)的發(fā)展和產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略而動實施，從總體角度看， 鎳市場投資機會已經(jīng)逐漸向產(chǎn)品深加工領域轉移 。 （ 4） 鎳鈷 合金鍍層 。它可以存儲相當于合金自身體積上千倍的氫氣，其吸氫密度超過液態(tài)氫和固態(tài)氫密度，即輕便又安全，顯示出無比的優(yōu)越性。 對此國家有關部門已經(jīng)制定了《中國再生有色金屬行業(yè)發(fā)展中長期規(guī)劃》，擬對再生金屬產(chǎn)業(yè)的發(fā)展進行宏觀引導和政策支持，比 如：大力支持循環(huán)經(jīng)濟示范項目、試點企業(yè)、示范園區(qū)；支持再生金屬園區(qū)的國發(fā)展；制定有利于國內(nèi)金屬廢料回收和加工利用的稅收政策；通過上述措施，促進再生金屬產(chǎn)業(yè)朝著專業(yè)化、規(guī)?；?、現(xiàn)代化和國際化的方向發(fā)展。幾乎在世界上 每一個有資源潛力的角落都有跨國礦業(yè)公司活動的蹤跡。 （三） 鈷鎳行業(yè)及企業(yè)發(fā)展 影響因素 分析 近年我國有鈷金屬工業(yè)得到快速發(fā)展，但全行業(yè)存在的問題也非常突出。 六 、鎳鈷行業(yè)政策 分析 （一）鎳行業(yè)政策分析 2020 年 9月 15 日財政部、發(fā)展改革委、商務部、海關總署、國家稅務總局發(fā)布了關于調整部分商品出口退稅率和增補加工貿(mào)易禁止類商品目錄的通知。 浙江華友鈷業(yè)股份有限公司是專業(yè)從事鈷、銅、鎳等有色金屬化學品及新材料制造的高新技術企業(yè)。 公司是國內(nèi)最大的鎳鹽供應商，主要產(chǎn)品硫酸鎳產(chǎn)能 2萬噸、氯化鎳 2000 噸、氫氧化鎳 1000噸、電解鎳 1500噸，富家礦及大嶺 礦兩鎳礦已探明金屬儲量近 5 萬噸，可服務年限 12年?，F(xiàn)主要產(chǎn)品有鎳銅鈷貴金屬等。同時，推進金川資源綜合利用，向深層次發(fā)展 .把開發(fā) l000 萬支鎳氮電池作為新產(chǎn)品開發(fā)的重點，盡快實現(xiàn)鎳氮電池產(chǎn)業(yè)化 。 吉恩鎳業(yè)有限公司是集鎳金屬選礦、冶煉、生產(chǎn)加工和銷售于一體的有色金屬聯(lián)合企業(yè)，主要經(jīng)營鎳、銅、鈷、硫冶煉及副產(chǎn)品加工，現(xiàn)有業(yè)務主要服務于冶金、化工、電子等重點行業(yè)，是中國第二大鎳金屬生產(chǎn)基地。其中 ， 甘肅的鈷礦資源儲量占全國總儲量的 30%以上， 總部設在甘肅金昌的 金川集團 ，資產(chǎn)達到人民幣 186 億元，員工總計 31000名， 公司現(xiàn)已形 成 40000 噸鎳、 6000噸鈷， 20000噸銅、40 萬噸硫酸以及相應的鉑族貴金屬的綜合生產(chǎn)能力。 未來幾年，我國的二次電池仍將保持高速增長，而其高速增長比然拉動作為二次電池的主要原料之一的鎳金屬的需求量 。 總之， 2020年的世界經(jīng)濟存在很多變數(shù)，各國經(jīng)濟緩慢復蘇，全球通脹端倪已現(xiàn)，一季度鎳價將受到資金的推動慣性上漲，二季度 走弱可能性較大，下半年隨著各國緊縮政策的實施，基本面壓力逐漸顯現(xiàn)，鎳價將歸于平穩(wěn)甚或理性回落 。 截止 12 月 31 日， LME的鎳庫存為 135,672噸，等同于大約 32天的消耗量，但是，隨著產(chǎn)量開始提高，鎳庫存預計在未來 數(shù)月進一步增長。 因此 2020 年宏觀面存在 不確定性， 一邊是通脹，一邊是經(jīng)濟增長乏力，失業(yè)問題嚴峻，還有一些不可抗力會影響到投資者的預期，鎳在此背景下將波動前行。此外，汽車，能源及航空等非不銹鋼領域對鎳的需求也有明顯好轉， 2020 年這些領域對鎳的消費同比增長1013%左右。 （五） 大量庫存給未來市場帶來不確定性 2020 年中國原生鈷產(chǎn)量 萬噸，總的供應量為 ，出口量為 7730 噸左右，國內(nèi)表觀消費量為 萬噸，實際消費量在 萬噸左右。 2020 年中國出口的鈷金屬量大約為7730 噸，創(chuàng)歷史新高，同比增加了 %。中國市場鈷價受高成本支撐，因此即使國際鈷價處于快速下滑通道，國內(nèi)鈷價跌幅也相對較緩。總之，與世界上相比，我國鎳礦資源不算豐富，礦山儲量僅占不到世界總儲量的 2%，而基礎儲量僅占世界 基礎儲量的 %，且主要是硫化鎳礦。根據(jù)工藝技術難度的加大和產(chǎn)品的加工深化，鎳的系列產(chǎn)品價值不斷提升。 按照中國國土資源部 2020 年全國礦產(chǎn)資源儲 量通報，中國鈷儲量基礎為 萬噸，但具有開采經(jīng)濟價值的儲量僅為 ，占世界可開采量的 %。 （ 2）鎳和鈷的主要化學性質。據(jù)美國地質調查局的數(shù)據(jù)， 2020年世界鎳儲量為 6,400 萬噸，主要分布在澳大利亞、俄羅斯、古巴、加拿大、巴西、新喀里多尼亞、南非、印度尼西亞和中國，它們約占世界鎳總儲量的 %。超細粉 體是指尺寸大小為微米級和納米級的固態(tài)物質。除 對硫、磷、 碳及重金屬雜質含量上有很高要求外，對產(chǎn)品的物理性能，包 括粉末粒度、粒度分布及顆粒形狀及表面性能都提出了十分苛刻的要求 。 （二） 國內(nèi)供應充足 2020 年國內(nèi)市場原生鈷產(chǎn)量約為 ，加上回收、進口的鈷鹽和金屬鈷等，總體鈷供應非常充足，約為 ，同比增加%，創(chuàng)歷史新高。 電池材料生產(chǎn)中，用鈷量大的主要是鋰離子電池材料鈷酸鋰和三元材料。 三 、 2020 年國內(nèi)外 鎳 市場簡要分析 （一） 鎳 價繼續(xù)上漲步伐 在世界宏觀經(jīng)濟環(huán)境好轉的背景下， 2020 年倫敦金屬交易所（ LME）鎳價走出一輪牛市行情，全年三個月期貨鎳平均價為 21900 美元 /噸，較上年的 14690 美元 /噸上漲 49%。 隨著發(fā)達國家不銹鋼生產(chǎn)的復蘇，大量積存在我國港口保稅區(qū)倉庫的電解鎳被用于再出口。國際研究機構數(shù)據(jù)顯示，2020 年鎳供應將增加到 161 萬噸，需求只有 153 萬噸。 從需上說，中國因素不可忽視。五個規(guī)劃分別是：集成電路產(chǎn)業(yè)專項規(guī)劃、軟件產(chǎn)業(yè)專項規(guī)劃、電子基礎材料和關鍵元器件專項規(guī)劃、電子專用設備和儀器儀表專項規(guī)劃、信息技術改造提升傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)專項規(guī)劃。 五 、鈷鎳行業(yè)市場分析 （一）鈷金屬 區(qū)域市場分析 1． 中部鈷行業(yè)分析 鈷金屬是國家經(jīng)濟建設的重要戰(zhàn)略原材料，中部六省在鈷資源儲量和產(chǎn)能方面有一定的優(yōu)勢，湖北，山西，江西，安徽的