【正文】 （ 5） 鎳鈷合金 磁性材料 。 鎳鈷合金鍍層呈青白色，是抗腐蝕性能很好的合金鍍層之一。這 種合金具有可逆吸放氫的神奇性質(zhì)。因此，通過(guò)合金化方式彌散強(qiáng)化粘結(jié)劑歷來(lái)是制取新一代硬質(zhì)合金的基本出發(fā)點(diǎn)。晶粒尺寸小而均勻、團(tuán)聚度低，比表面積大、化學(xué)活性高的粉末，為新材料的開(kāi)發(fā)提供了廣闊的前景。低端的礦石、粗加工產(chǎn)品、低純度合金等投資機(jī)會(huì)相對(duì)減少，高技術(shù)精加工提純產(chǎn)品附加值大幅上升。由于我國(guó)再生鎳鈷社會(huì)保有量低，再生鎳行業(yè)發(fā)展時(shí)間短，回收單位缺乏研發(fā)力量，導(dǎo)致鎳鈷再生產(chǎn)品的附加值不高，且對(duì)環(huán)境產(chǎn)生了一些負(fù)面影響。這一點(diǎn)在鈷精礦的進(jìn)口上比較突出。 （四） 鈷鎳行業(yè)發(fā)展中 其他 值得注意的問(wèn)題 1． 資源統(tǒng)一采購(gòu) 由于國(guó)內(nèi)需求的逐漸增加，鎳鈷原料不足的問(wèn)題日趨突出。目前礦業(yè)全球化新的分配格局正在逐步形成，我國(guó)企業(yè)“走出去”面臨的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手正是以美國(guó)、加拿大、澳大利亞、南非等傳統(tǒng)礦業(yè)國(guó)家為基礎(chǔ)的跨國(guó)公司，這些跨國(guó)公司大都已有百余年的跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的歷史，具有豐富的礦業(yè)的商業(yè)運(yùn)作知識(shí)和國(guó)際資本經(jīng)營(yíng)的經(jīng) 驗(yàn)，并且他們的礦業(yè)資本、技術(shù)服務(wù)、信息咨詢等 配套市場(chǎng)發(fā)育完善。 80年代末 90年代初，很多發(fā)展中國(guó)家改善礦業(yè)投資環(huán)境吸引外資，出臺(tái)了一系列優(yōu)惠政策，加上世界當(dāng)時(shí)礦業(yè)形勢(shì)較好，一些有實(shí)力的資深礦業(yè)公司借機(jī)在全球擴(kuò)張。 （ 4）由于人民幣的升值，制造業(yè)的產(chǎn)品出口增幅將趨緩，也將影響到對(duì) 鈷鎳 的需求。江西贛州鈷冶煉廠曾因?yàn)榕欧艈?wèn)題而被限制生產(chǎn)量就是一例。國(guó)內(nèi)鈷產(chǎn)量 不能滿足國(guó)內(nèi)需求，每年約有半數(shù)需進(jìn)口。 下調(diào)某些 鈷粗制產(chǎn)品的退稅率，取締那些“高投入、高耗能、高污染、低技術(shù)含量、低效益”的企業(yè)，進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整和資產(chǎn)重組，將有限的資源配置到高端產(chǎn)品上，調(diào)整傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，提高產(chǎn)品附加值；引導(dǎo)相關(guān)低端鈷產(chǎn)品企業(yè)減少出口轉(zhuǎn)為內(nèi)銷，加大鈷廢碎物料的綜合 利用，既提高能源利益效率，也有助于協(xié)調(diào)好國(guó)際國(guó)內(nèi)鈷價(jià)的關(guān)系。此次出口退稅率調(diào)整有升有降，是國(guó)家為了抑制過(guò)剩行業(yè)，調(diào)整投資過(guò)熱，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的宏觀調(diào)控手段。對(duì)于鈷鹽和鈷酸鋰行業(yè)來(lái)說(shuō)是 利大于弊，這次調(diào)整可能會(huì)促進(jìn)鈷酸鋰的需求，從而增加了市場(chǎng)對(duì)鈷鹽的需求。同時(shí)全部取消鈷濕法冶煉，鈷硫及其他鈷冶煉時(shí)得到的中間產(chǎn)品，未鍛軋鈷，粉末，鈷硫廢碎料的出口退稅。研究室也為寒銳企業(yè)培養(yǎng)了大批實(shí)用型人才。 公司產(chǎn)品廣泛運(yùn)用于硬質(zhì)合金，金剛石工具，電池材料和磁性材料等 10多個(gè)不同領(lǐng)域，產(chǎn)品暢銷 20 多個(gè)國(guó)家和地區(qū)，分別在韓國(guó)、日本、瑞士、美國(guó)、以 色列、南非、印度等國(guó)家建立了代理機(jī)構(gòu)，企業(yè)擁有包括日立、住友、 IMC集團(tuán)、江鉆股份、中鎢高新、湖南有色等中外一流企業(yè)在內(nèi)的客戶群，成為全球范圍內(nèi)頂級(jí)公司的鈷粉首選供應(yīng)商之一，成為中國(guó)精細(xì)鈷粉的龍頭企業(yè)，全部達(dá)產(chǎn)后精細(xì)鈷粉市場(chǎng)份額占全球 30%以上。公司的質(zhì)量、環(huán)境、員工健康安全 “三合一 ”管理體系連續(xù)多年通過(guò)權(quán)威機(jī)構(gòu)認(rèn)證與數(shù)十次客戶審核；建立了完整的清潔生產(chǎn)管理系統(tǒng)，已通過(guò)中、德政府合作的 EoCM（有效益的環(huán)境成本管理）認(rèn)證與國(guó)家清潔生產(chǎn)認(rèn)證；構(gòu)造了較完整的 CIS 體系、企業(yè)文化體系；公司勇于承擔(dān)社會(huì)責(zé)任，逐年向社會(huì)公開(kāi)發(fā)表企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告，榮登金蜜蜂企業(yè)社會(huì)責(zé)任中國(guó)榜（成長(zhǎng)型企業(yè)）。 公司產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于充電電池材料、硬質(zhì)合金、石油催化劑、陶瓷色釉料等諸多領(lǐng)域。 公司主要由上海寧錫工業(yè)資源有限公司投資，致力于鈷、鎳無(wú)機(jī)鹽類化合物及其延伸產(chǎn)品的研發(fā)和生產(chǎn)；產(chǎn)品主要應(yīng)用于電池材料、硬質(zhì)合金、光亮電鍍、陶瓷釉料、工業(yè)催化劑、粉末冶金等行業(yè)，目前已具備年產(chǎn) 5000 噸金屬量鈷、鎳、銅鹽化合物的生產(chǎn)能力，產(chǎn)品主要包括：氧化鈷、硫酸鈷、氯化鈷、草酸鈷、高純碳酸鈷、高純氫氧化鈷、癸酸鈷、硼?；?、鈷粉、氧 化鎳、硫酸鎳、硫酸銅、氧化銅及相關(guān)目前正在研發(fā) 的延伸高技術(shù)產(chǎn)品， 2020 年， 浙江嘉利珂鈷鎳材料有限公司與韓國(guó) ECOPRO株式會(huì)社合作，共同投資 ，將在上虞建設(shè)國(guó)內(nèi)產(chǎn)能最大的新型鋰電池正極材料生產(chǎn)項(xiàng)目。 為掌握支持企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵技術(shù)，恒昊投入巨資與中南大學(xué)、 中國(guó)地質(zhì)大學(xué)、昆明理工大學(xué)等高等科研院校聯(lián)合開(kāi)發(fā)具有世界先進(jìn)水平的資源利用技術(shù)，并成立技術(shù)中心，對(duì)重點(diǎn)項(xiàng)目的工藝技術(shù)進(jìn)行科研公關(guān)，為公司長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展提供持續(xù)的科研技術(shù)支持。發(fā)展至今，連續(xù)多年被評(píng)為 “中國(guó)民營(yíng)企業(yè) 500 強(qiáng) ”、 “云南 百?gòu)?qiáng)企業(yè) ”、 “云南外經(jīng)企業(yè)10 強(qiáng) ”、 “先進(jìn)納稅企業(yè) ”、 “云南省和諧勞動(dòng)關(guān)系企業(yè) ”、是云南最優(yōu)秀的民營(yíng)企業(yè)之一，公司總資產(chǎn)截止 2020年年底已逾 12億元。目前公司資源自給率達(dá)到 60%。該公司主導(dǎo)產(chǎn)品硫酸鎳，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率第一。 企業(yè)入選全球競(jìng)爭(zhēng)力組織權(quán)威評(píng)選“ 2020 中國(guó)上市公司競(jìng)爭(zhēng)力100 強(qiáng)”，綜合十項(xiàng)軟硬指標(biāo)排名第 86 位。形成了“吉恩”牌優(yōu)質(zhì)鎳系列產(chǎn)品，其中高冰鎳為“部?jī)?yōu)產(chǎn)品”，硫酸 鎳被國(guó)家經(jīng)貿(mào)委評(píng)為“ 2000 年度國(guó)家級(jí)新產(chǎn)品 ”，同時(shí)獲“吉林省名牌”稱號(hào)。吉恩鎳業(yè)承繼歷史，追求卓越，通過(guò)不斷的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)重組，調(diào)整產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，高起點(diǎn)建設(shè)，高科技 投入，并強(qiáng)化國(guó)際合作，行業(yè)整合，現(xiàn)已發(fā)展成集采礦、選礦、冶煉、化工于一體的大型有色企業(yè)。 “新疆喀拉通克銅鎳礦濕法精煉新工藝 ”被授予國(guó)家科技進(jìn)步一等獎(jiǎng)； “鎳礦冶煉尾渣 提煉銅及貴重金屬綜合回收的工藝開(kāi)發(fā)及生產(chǎn)應(yīng)用 ”于 2002 年評(píng)為自治區(qū)科技進(jìn)步一等獎(jiǎng)；曾被授予自治區(qū) “企業(yè)技術(shù)進(jìn)步先進(jìn)單位 ”稱號(hào)。目前，金川集團(tuán)已經(jīng)將公司業(yè)務(wù)劃分為金川股份、金川科技、金川實(shí)業(yè)、金川海外四大塊，分別為集團(tuán)控股公司、蘭州科技園、產(chǎn)業(yè)鏈深加工項(xiàng)目和公司境外項(xiàng)目。而在此前，澳門投資的主營(yíng)業(yè)務(wù)為制造及買賣化妝品及相關(guān)產(chǎn)品，以及提供美容技術(shù)及培訓(xùn)服務(wù)業(yè)務(wù)。通過(guò)開(kāi)發(fā)為國(guó)民經(jīng)濟(jì)支柱產(chǎn)業(yè)、新型產(chǎn)業(yè)服務(wù)的高增值新材料、新產(chǎn)品，培育金川公司新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)。 金川公司以市場(chǎng)為導(dǎo)向 .以調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)為重點(diǎn)，以降低成本和提高經(jīng)濟(jì)效益為中心，繼續(xù)加大科技投人，加快技術(shù)改造步伐，加大對(duì)原有產(chǎn)品的更新?lián)Q代。有 21 種產(chǎn)品獲得省、部級(jí)以上優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品稱號(hào)，鎳，銅優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品產(chǎn)值率分別達(dá)到了 91. 5%和 97%，其中 I號(hào)電解鎳和海綿鉑獲得國(guó)優(yōu)金獎(jiǎng)。鉑族貴金屬儲(chǔ)量則居全國(guó)之冠。公司已形成年產(chǎn) 13 萬(wàn)噸鎳、 20 萬(wàn)噸銅、 6000噸鈷、 3500千克鉑族金屬和 120萬(wàn)噸化工產(chǎn)品、 3萬(wàn)噸鎳鹽的綜合生產(chǎn)能力。 3． 東北鎳行業(yè)分析 東北地區(qū)的鎳行業(yè)發(fā)展主要集中在吉林省，其中又?jǐn)?shù) 吉恩鎳業(yè) 有限公司規(guī)模最大，集中了東北地區(qū)的大部分鎳礦資源。 云南省元江鎳礦 是近年才開(kāi)發(fā)起來(lái)的，其金屬鎳儲(chǔ)量達(dá) 53 萬(wàn)噸，是居甘肅金川鎳礦之后全國(guó)第二大礦床。新疆有色金屬工業(yè)集團(tuán)喀拉通克銅鎳礦是新疆第一家集采、選、冶為一體的有色金屬聯(lián)合企業(yè)。 西南地區(qū)的鎳鈷礦資源儲(chǔ)量也比較豐富，主要集中在四川省。 2． 西部鈷行業(yè)分析 西部地區(qū)的鈷資源主要集中在甘肅，四川，青海，云南，新疆也有部分鈷礦資源。鈷產(chǎn)業(yè)的銷售收入和盈利額不高，產(chǎn)品技術(shù)含量不高，產(chǎn)品檔次普遍偏低。冶煉銅精礦的陽(yáng)極電解泥中仍可回收少量的鈷，鈷平均品位為 ％。 五 、鈷鎳行業(yè)市場(chǎng)分析 （一）鈷金屬 區(qū)域市場(chǎng)分析 1． 中部鈷行業(yè)分析 鈷金屬是國(guó)家經(jīng)濟(jì)建設(shè)的重要戰(zhàn)略原材料，中部六省在鈷資源儲(chǔ)量和產(chǎn)能方面有一定的優(yōu)勢(shì)，湖北，山西，江西，安徽的鈷資源儲(chǔ)量具備先天優(yōu)勢(shì)。在如今這個(gè)信息化地時(shí)代中，電子產(chǎn)品正在以迅猛地速度飛速發(fā)展，而作為這些電子產(chǎn)品地必備配件二次電池也正在以迅猛的速度增長(zhǎng)。 隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，目前中國(guó)正在成為世界 現(xiàn)代汽車業(yè)、現(xiàn)代電子業(yè)和高能電池業(yè)的制造基地，據(jù)相關(guān)部門統(tǒng)計(jì)， 2020 年，我 國(guó)年用鈷鎳量 達(dá)到 10萬(wàn)噸（ 200億元）以上，鈷鎳的缺口相當(dāng)大，所以鎳鈷材的前景非常廣闊。近幾年來(lái)，不僅磁性材料的產(chǎn)量增加了很多，而且磁體市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)也發(fā)生了 很大的變化。五個(gè)規(guī)劃分別是：集成電路產(chǎn)業(yè)專項(xiàng)規(guī)劃、軟件產(chǎn)業(yè)專項(xiàng)規(guī)劃、電子基礎(chǔ)材料和關(guān)鍵元器件專項(xiàng)規(guī)劃、電子專用設(shè)備和儀器儀表專項(xiàng)規(guī)劃、信息技術(shù)改造提升傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)專項(xiàng)規(guī)劃。 金川公司透露，正在研究新的電解鎳定價(jià)體系，可能采 取根據(jù)倫敦期鎳月均價(jià)加上升（貼）水作為出廠價(jià)，相比目前定價(jià)體系來(lái)說(shuō)，價(jià)格較為穩(wěn)定，不用緊隨期貨價(jià)格波動(dòng)，有利于消費(fèi)者控制生產(chǎn)成本。一方 面是鎳的產(chǎn)能又增加了，一方面是鎳在不銹鋼的需求已經(jīng)下降了： 400系鐵素體不銹鋼和200 系的份額在上升， 300系不銹鋼的市場(chǎng)在萎縮。在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)走勢(shì)不穩(wěn)的情況下，貿(mào)易保護(hù)主義還將會(huì)繼續(xù)發(fā)生。 從需上說(shuō)，中國(guó)因素不可忽視。 Liberty礦業(yè)開(kāi)始 McWatters露天鎳礦的部分開(kāi)采，今年達(dá)到鎳金屬量 2974 噸。 中國(guó)鎳資源在連云港的鎳項(xiàng)目陸續(xù)在 2020年一季度陸續(xù)投產(chǎn)，臺(tái)商在福建建設(shè)鎳鐵廠，廣西欽州恒星鎳鐵項(xiàng)目強(qiáng)勢(shì)推進(jìn)。2020 年將增加 54%的資本支出用于開(kāi)拓更多的礦藏，預(yù)計(jì)明年產(chǎn)出 萬(wàn)公噸鎳，比今年下滑 17%。國(guó)際研究機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)顯示，2020 年鎳供應(yīng)將增加到 161 萬(wàn)噸，需求只有 153 萬(wàn)噸。此舉一方面有助于穩(wěn)定通脹預(yù)期，進(jìn)而緩解緊縮措施進(jìn)一步出臺(tái)的壓力，另一方面扭曲市場(chǎng)作用也不可小覷。 從中國(guó)情況看， 12 月 PMI 為 %，比上月回落 個(gè)百分點(diǎn)，這是自 2020年 8 月以來(lái)連續(xù) 4 個(gè)月回升的中國(guó)制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理指數(shù)首次出現(xiàn)回落。 （五） 2020年鎳市場(chǎng) 展望 1． 宏觀 經(jīng)濟(jì) 面 鎳具有很強(qiáng)的金融屬性，在供求基本面沒(méi)有出現(xiàn)顯著惡化情況下，國(guó)際宏觀環(huán)境對(duì)鎳價(jià)有極為重要的影響。 隨著發(fā)達(dá)國(guó)家不銹鋼生產(chǎn)的復(fù)蘇，大量積存在我國(guó)港口保稅區(qū)倉(cāng)庫(kù)的電解鎳被用于再出口。 鎳消費(fèi)強(qiáng)勁復(fù)蘇的原因主要是經(jīng)濟(jì)環(huán)境的明顯改善，世界不銹鋼產(chǎn)量大幅度增加，2020 年上半年全球不銹鋼粗鋼產(chǎn)量已經(jīng)恢復(fù)到金融危機(jī)前的水平，全年不銹鋼粗鋼產(chǎn)量有望增加 %，達(dá)到 3030 萬(wàn)噸，其中用鎳較多的奧氏體不銹鋼占 %。 全球鎳供應(yīng)持續(xù)增加的另一個(gè)來(lái)源是中國(guó)鎳鐵產(chǎn)量的快速增加。據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)， 2020年我國(guó)共出口電解鎳 萬(wàn)噸，同比增加 95%。 三 、 2020 年國(guó)內(nèi)外 鎳 市場(chǎng)簡(jiǎn)要分析 （一） 鎳 價(jià)繼續(xù)上漲步伐 在世界宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境好轉(zhuǎn)的背景下， 2020 年倫敦金屬交易所（ LME）鎳價(jià)走出一輪牛市行情，全年三個(gè)月期貨鎳平均價(jià)為 21900 美元 /噸，較上年的 14690 美元 /噸上漲 49%。有機(jī)鈷行業(yè)的需求比較好，發(fā)展勢(shì)頭平穩(wěn)。 2020 年中國(guó) PTA 的產(chǎn)量約為 1260噸，估計(jì)用鈷量約為 1200 噸，同比增加 9%左右。 2020 年受國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)好轉(zhuǎn)的影響，我國(guó)硬質(zhì)合金生 產(chǎn)和效益明顯向好，國(guó)內(nèi)硬質(zhì)合金產(chǎn)量估計(jì)約 19800噸，同比增長(zhǎng) 20%，用鈷量約為 2200 噸。 電池材料生產(chǎn)中，用鈷量大的主要是鋰離子電池材料鈷酸鋰和三元材料。 2020年我國(guó)鈷鹽出口折合鈷金屬量估計(jì)為 3800 噸，同比增加 111%，已經(jīng)恢復(fù)到 2020 年的水平；金屬鈷和鈷粉出口數(shù)量約為 3930 噸，同比增加 %。 此外， 2020年我國(guó)還進(jìn)口鈷鹽折合金屬量 650噸，同比減少 %；進(jìn)口金屬鈷約為 4065 噸，同比下滑 %左右。 2020 年初，對(duì)倫敦金屬交易所鈷期貨推出之后的價(jià)格上漲預(yù)期，促使國(guó)內(nèi)企業(yè)紛紛增加了進(jìn)口鈷礦的訂單，是導(dǎo)致我國(guó)鈷礦進(jìn)口大幅增加的主要原因。 （二） 國(guó)內(nèi)供應(yīng)充足 2020 年國(guó)內(nèi)市場(chǎng)原生鈷產(chǎn)量約為 ，加上回收、進(jìn)口的鈷鹽和金屬鈷等，總體鈷供應(yīng)非常充足，約為 ，同比增加%，創(chuàng)歷史新高。 雖然 2020年國(guó)內(nèi)鈷價(jià)整體隨國(guó)際市場(chǎng)變化，但跌幅和漲幅均明顯低于國(guó)際市場(chǎng)。 2．鎳鈷加工技術(shù)創(chuàng)新情況 伴隨著鈷工業(yè)的加工技術(shù)的發(fā)展，對(duì)冶煉技術(shù)和環(huán)境保護(hù)的要求將更加嚴(yán)格，一些低產(chǎn)能，高消耗，排放不達(dá)標(biāo)，對(duì)環(huán)境破壞影響巨大的企業(yè)將受到嚴(yán)格限制，節(jié)能高效發(fā)展將是鈷工業(yè)新一輪發(fā)展的主題 。我國(guó)是電池消費(fèi)大國(guó)，每年產(chǎn)生廢舊電池約 80 億只，回收率不足 2%，廢舊電池中含有豐富的鈷、鎳，但從中提煉鈷、鎳的技術(shù)卻極為復(fù)雜，以前只有加拿大等極少數(shù)國(guó)家掌握。除 對(duì)硫、磷、 碳及重金屬雜質(zhì)含量上有很高要求外，對(duì)產(chǎn)品的物理性能，包 括粉末粒度、粒度分布及顆粒形狀及表面性能都提出了十分苛刻的要求 。我國(guó)鎳資源的 保有儲(chǔ)量為 萬(wàn)噸 (最新數(shù)據(jù)為790萬(wàn)噸，與此差別不大 ) 。我國(guó)鎳礦資源并不豐富。 （四） 國(guó) 內(nèi) 鎳鈷 資源狀況 據(jù)調(diào)查，我國(guó)鎳礦資源儲(chǔ)量分布于１９個(gè)省（區(qū)），７０％的鎳礦資源集中在甘肅，其次分布在新疆、云南、吉林、四川、陜西和青海和湖北７個(gè)?。▍^(qū)）。超細(xì)粉 體是指尺寸大小為微米級(jí)和納米級(jí)的固態(tài)物質(zhì)。 鎳的產(chǎn)品主要有鎳的基礎(chǔ)化工產(chǎn)品（硫酸鎳等）、鎳金屬態(tài)產(chǎn)品 (電解鎳板 )和鎳的粉體材料。 鈷 75％～ 80％用于制造合金， 20％～ 25％以各種化合物形態(tài)用于化工、電子等行業(yè)。 鎳是銀白色金屬，鎳及其合金具有許多良好的物理、化學(xué)、力學(xué)性能，如高的強(qiáng)度和韌性、優(yōu)良的抗腐蝕性能、良好的電真空性能、具有鐵磁性等， 鎳的主要用途為以下六方面：不銹鋼、合金鋼、特種鋼、鎳基合金、電鍍和非合金領(lǐng)域。據(jù)美國(guó)地質(zhì)調(diào)查局的數(shù)據(jù)， 2