【正文】 關(guān)部門已經(jīng)制定了《中國再生有色金屬行業(yè)發(fā)展中長期規(guī)劃》，擬對再生金屬產(chǎn)業(yè)的發(fā)展進行宏觀引導(dǎo)和政策支持，比 如：大力支持循環(huán)經(jīng)濟示范項目、試點企業(yè)、示范園區(qū)；支持再生金屬園區(qū)的國發(fā)展；制定有利于國內(nèi)金屬廢料回收和加工利用的稅收政策；通過上述措施，促進再生金屬產(chǎn)業(yè)朝著專業(yè)化、規(guī)?；F(xiàn)代化和國際化的方向發(fā)展。 （二） 不同產(chǎn)品的投資機會 未來中國經(jīng)濟將會繼續(xù)強勁增長， 日本經(jīng)濟的快速發(fā)展 曾經(jīng) 使得全球鎳需求保持每年 7%的增長，而中國的人口數(shù)量是日本的 13 倍，因此 未來中國的鎳需求將推動包括鎳在內(nèi)的多種商品需求的繼續(xù)提高。超微 NiCo合金粉由于具有不同于單質(zhì)鎳、鈷金屬粉末的特殊性能（物理、化學(xué)和機械性能）以及特殊的表面磁性，在硬質(zhì)合金、 磁性材料、催化劑、電池等行業(yè)具有廣泛的應(yīng)用前景，例如由于晶粒細化，在記憶磁鈷、磁卡等電子產(chǎn)品 方面得到了廣泛的應(yīng)用。為了克服純鎳做粘結(jié)金屬的缺點，同時節(jié)約鈷金屬，許多國家都進行了以鎳部分取代部分鈷的研究，并取得了良好的效果。它可以存儲相當于合金自身體積上千倍的氫氣，其吸氫密度超過液態(tài)氫和固態(tài)氫密度，即輕便又安全，顯示出無比的優(yōu)越性。他適用于手表、自行車零件等的電鍍，作為鍍半光亮鎳、鎳或鎳銅后的代鉻鍍層，它具有良好的焊接性，很適于在電子元件和印刷電路板中使用。 當前磁記錄技術(shù)已經(jīng)成為信息新技術(shù)中的。 由于其較高的硬度還可用于電鍍。 （ 4） 鎳鈷 合金鍍層 。 儲氫合金是一種能在晶體的空隙中大量儲存氫原子的合金材料。 由于鈷金屬價格昂貴，資源稀缺，人們一直在研究鈷的代用品，常見的代用品就是鎳和鐵，以鐵粉作為粘結(jié)劑的硬質(zhì)合金通常機械強度很低，用純鎳作為硬質(zhì)合金的粘結(jié)劑，所得到的物理機械性能不如鈷作粘結(jié)劑的性能，而且工藝控制困難。 隨著科學(xué)技術(shù)的高速發(fā)展，人們對材料提出了不同的要求，超微粒子具有明顯的小尺寸效應(yīng)和表面效應(yīng)，長期以來引起眾多研究者的興趣。 七 、鎳鈷行業(yè)投資分析 （一） 總體投資機會的把握 隨著我國鎳工業(yè)的發(fā)展和產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略而動實施，從總體角度看， 鎳市場投資機會已經(jīng)逐漸向產(chǎn)品深加工領(lǐng)域轉(zhuǎn)移 。具體到鎳鈷工業(yè)來講，最具有資源再生價值的就是廢不銹鋼的回收利用和含鎳鈷材料的廢電池、催化劑的回收。 多頭對外導(dǎo)致一些商人抬高賣往中國的原料價格。我國礦業(yè)企業(yè)“走出去”手續(xù)過于復(fù)雜，這不僅增加了大量不必要的成本，更主要的是貽誤了投資的良機。在幾年以前，世界礦業(yè)界進行一次合理化調(diào)整，不同國家相同或類似業(yè)務(wù)的大型礦業(yè)跨國大公司聯(lián)合、兼并和重組，使企業(yè)整體實力增強，成本降低，國際市場競爭力大大提高。首先先機已被國外占據(jù)。對近年一些增長過快的行業(yè)例如鋼鐵、電解鋁、水泥、房地產(chǎn) 等行業(yè)的發(fā)展速度進行控制，這將使固定資產(chǎn)的投資增長速度趨緩。 （ 2）低標準，粗放型的鈷金屬冶煉提取過程 會造成對環(huán)境的壓力和污染破壞，具體而言，環(huán)境污染嚴重；資源利用率低；再生金屬利用率低；單位產(chǎn)品能耗大等問題都將大大限制我國鈷工業(yè)的發(fā)展。我國鈷礦品位較低，均作為礦山副產(chǎn)品回收，生 產(chǎn)過程中由于品位低、生產(chǎn)工藝復(fù)雜，因此金屬回收率低、生產(chǎn)成本高。中國是個鈷礦奇缺，卻又是用鈷大國，對鈷產(chǎn)品的需求非常旺盛，此時憑借著勞工和價格優(yōu)勢出口廉價的鈷中間產(chǎn)物，再以高價買回國外生產(chǎn)的高附加值產(chǎn)品，這顯然是不合適的。從本次調(diào)整可以明顯看出國家“兩高一資”的政策影子，對于高科技產(chǎn)品和高附加值產(chǎn)品，出口退稅均有不同程度的提升，鼓勵其出口；而涉及到資 源類的產(chǎn)品，出口退稅率幾乎全線取消或下調(diào)。長期來看，會對國內(nèi)以金屬鈷及鈷粉出口為主的企業(yè)有些負面影響。不過取消出口退稅的鎳產(chǎn)品對目前國內(nèi)的鎳市場影響不大，這些被取消出口退稅的鎳產(chǎn)品不是國內(nèi)主要出口產(chǎn)品。目前公司已經(jīng)儲備了未來 510年的技術(shù)，其中多項填補世界空白?！昂J ”商標已經(jīng)在全球注冊， “寒銳 ”鈷粉已成為世界三大品牌之一。公司是國家火炬計劃重點高新技術(shù)企業(yè)、浙江省高新技術(shù)企業(yè)，已經(jīng)得到授權(quán)或受理的專利 41 項，每年投入的研發(fā)費用占營業(yè)收入的 3％ 5％，高新技術(shù)產(chǎn)品銷售收入超過總營業(yè)收入的 60％。公司是中國最大的鈷化學(xué)品生產(chǎn) 商，旗下?lián)碛姓憬柒掓囉邢薰?、剛果東方國際礦業(yè)有限公司（ CDM）等 4 家境內(nèi)子公司與 7 家境外子公司；其中中國企業(yè)集團與剛果（金）合資的華剛 礦業(yè)股份有限公司是中國迄今為止在國外投資最大的有色金屬項目，總投資約 60 億美元。公司總投資 3580萬美元，占地 畝（ 120000平方米 ），是目前華東地區(qū)最 大的鈷、鎳化工新材料產(chǎn)品專業(yè)生產(chǎn)企業(yè)。公司還開發(fā)了鎳鐵冶煉技術(shù)，并計劃建設(shè) 1萬噸鎳鐵冶煉廠，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈的延伸。公司經(jīng)濟實力雄厚，以穩(wěn)健發(fā)展而著稱。另外，公司擁有鉬礦石儲量達 大黑山 鉬礦，為亞洲第二大鉬資源儲量基地；公司還與 加拿 大 Inco公司合資進行 地質(zhì)探礦 。 該公司多種產(chǎn)品處于市場重要地位，是國內(nèi)唯一能以高冰鎳為原料采用內(nèi)循環(huán)自平衡選擇性控壓精純浸出新工藝生產(chǎn)硫酸鎳的企業(yè)，產(chǎn)品質(zhì)量和相關(guān)技術(shù)不僅國內(nèi)領(lǐng)先，并有與國外知名品牌相抗衡的實力。主要控股企業(yè)有：通化吉恩鎳業(yè)有限公司、重慶吉恩冶煉有限公司、新鄉(xiāng)吉恩鎳業(yè)有限公司、吉林卓創(chuàng)有色金屬有限公司、磐石長城精細化工有限公司、磐石恒遠物資回收有限公司。 企業(yè)主要從事硫酸鎳、高冰鎳、電解鎳、氫氧化鎳、氯化鎳、硫酸銅、銅精礦、硫酸等產(chǎn)品的生產(chǎn)、銷售。 3． 吉林吉恩鎳業(yè)股份有限公司 吉林吉恩鎳業(yè)股份有限公司總部地處長白山下、松花江畔，由吉林鎳業(yè)集團有限責任公司集中優(yōu)勢資產(chǎn)發(fā)起設(shè)立的（吉林鎳業(yè)集團現(xiàn)改組變更為吉林昊融有色金屬集團有限公司）。多年來，堅持 “依靠科技進步謀出路，通過技術(shù)改造求發(fā)展 ”，加強技術(shù)研究。此外，從去年以來，業(yè)務(wù)越做越大的金川集團對內(nèi)部業(yè)務(wù)架構(gòu)做了調(diào)整。 金川集團入主后，澳門投資被定位為金川集團境外礦產(chǎn)資源業(yè)務(wù)的整合平臺。為適應(yīng)國內(nèi)汽車工業(yè)發(fā)展的需要，積極開發(fā)汽 車尾氣凈化新產(chǎn)品。主產(chǎn)品商標“金駝”牌 1電解鎳被國家工商行政管理局認定為中國馳名商標，在倫敦有色金屬交易市場注冊后，又獲準在美國辦理注冊手續(xù)。目前，公司主要產(chǎn)品的標準覆蓋率達 100%。銅、鈷儲貴在國內(nèi)僅次于江西德興和四川攀枝花 。 （三 ）國內(nèi) 鈷鎳 行業(yè)主要企業(yè) 分析 1． 金川集團有限公司 金川集團有限公司 (簡稱金川公司 )是采、選、冶、化配套的大型有色冶金、化工聯(lián)合企業(yè)，生產(chǎn)鎳、銅、鈷、稀有貴金屬和硫酸、燒 堿、液氯、鹽酸、亞硫酸鈉等化工產(chǎn)品以及有色金屬深加工產(chǎn)品，鎳和鉑族金屬產(chǎn)量占中國的 90%以上， 是中國最大的鎳鈷生產(chǎn)基地 ，被譽為中國的“鎳都”。按 1萬噸金屬鎳計算，可以實現(xiàn)工業(yè)產(chǎn)值 10億元。其中四川省的鎳礦企業(yè)主要是 四川銅鎳有 限公司 ，云南省的鎳礦資源主要集中在元江縣。 新疆省的主要鎳礦企業(yè)為 喀什通克銅鎳礦 。新疆有色金屬工業(yè)集團喀拉通克銅鎳礦成立于 1988 年 10月，地處新疆 準葛爾盆地東北邊緣，區(qū)內(nèi)共九個巖體，有色金屬資源豐富，以銅、鎳金屬為主，并伴 生有金銀鉑鈷等貴金屬和曬銻硫等有益非金屬，屬大型鎳礦、中型銅礦， 是新疆第一家集采、選、冶為一體的有色金屬聯(lián)合企業(yè)。同時，部分省份沒有處理好鈷金屬冶煉產(chǎn)業(yè)與環(huán)境保護之間的矛盾，直接影響該行業(yè)產(chǎn)能的擴大和深入發(fā)展。企業(yè)規(guī)模偏小，抗風(fēng)險能力較弱。采用浮選法可將黃銅礦與后二者分離，產(chǎn)出銅精礦和鈷硫精礦。 2． 未來軍工制造業(yè)對鎳鈷需求預(yù)測 目前，我軍正面臨新的軍事體制變改，面對高技術(shù)條件下的局部戰(zhàn)爭，隨著我軍大量的高精尖武器會陸續(xù)裝備部隊，這些裝備對新材料特別是鎳提出了更高的要求，但同時也給鎳鈷行業(yè)帶來了良好的發(fā)展機遇。其中鎳隔電池中鎳的含量為 20％，鎳氫電池中鎳的含量為 27％ 。近年中國電子產(chǎn)業(yè)的迅猛 發(fā)展，帶動了鈷的消費量的增加， 2020年鈷的消費量接近 30000 噸。鈷在磁性材料領(lǐng)域應(yīng)用分布如下： 70%用于 Alnico 永磁合金， 20%用于 Smco 合金， 10%用于其他稀土永磁材料。這五項規(guī)劃是按照中國第十二 個五年規(guī)劃、中長期科 學(xué)和技術(shù)發(fā)展規(guī)劃綱要、國民經(jīng)濟和社會發(fā)展信息化規(guī)劃、信息產(chǎn)業(yè)十二 五規(guī)劃的精神制定。有資料顯示，這一交易產(chǎn)品上市后，某一單一交易商持有的鎳存貨比例在 50%80%之間，這種囤積會引導(dǎo)資金流向，推動商品價格莫名大漲大落，影響人們對經(jīng)濟形勢的判斷。 從世界不銹鋼產(chǎn)業(yè)的發(fā)展來看，由于鎳價長期高企，已經(jīng)促使不銹鋼企業(yè)采取諸如進入鎳生產(chǎn)領(lǐng)域、采用技術(shù)創(chuàng)新尋找替代材料等辦法來避免鎳價波動給企業(yè)經(jīng)營帶來的風(fēng)險。不銹鋼出口方面會受到一 些限制，俄羅斯對太鋼產(chǎn)不銹鋼征收為期三年的 %的反傾銷稅，其他鋼廠 %。國內(nèi)由于鎳價一直弱于國際市場，很多進口鎳貯存在保稅倉庫中，一旦有合適的利潤，這些貨源投放市場將對鎳價構(gòu)成沖擊。 加拿大的薩德伯里和安大略省開始恢復(fù)鎳供應(yīng)，第一量子公司重啟 Ravensthorpe 鎳礦，年產(chǎn)能達 39000噸鎳， 2020 年預(yù)計產(chǎn)量達 1萬噸。 世界最大鎳鐵廠的經(jīng)營者法國埃赫曼集團提高旗下 Doniambo冶煉廠 %的鎳產(chǎn)量至 萬噸，計劃 2020年上升到 ，并且增產(chǎn)計劃不會受到鎳價短期波動的影響，同時位于印尼維達灣的鎳項目也在研究中。 以下是幾個主要的項目： 世界最大的鎳生產(chǎn)商俄羅斯 Norilsk2020 年鎳產(chǎn)量 。 鎳的供求狀態(tài)在 2020 年會發(fā)生逆轉(zhuǎn)。中國特色的行政干預(yù)對市場造成的影響也是不可忽略的因素，發(fā)改委元旦后第一天在其網(wǎng)站上公布了有關(guān)反價格壟斷及執(zhí)行的兩項規(guī)定，從 2020 年 2月 1 日起實施，以加強反價格壟斷執(zhí)法，培育市場競爭文化，促使相關(guān)企業(yè)和市場主體自覺規(guī)范經(jīng)營行為，維護市場經(jīng)濟秩序。隨著通脹壓力的增加，提高利率的手段可能在下半年被采用或者在 2020年，因此商品價格上漲還有資金基礎(chǔ)?？鄢a(chǎn)和流通環(huán)節(jié)的正常庫存， 2020年國內(nèi)新增鎳庫存為負，消化了部分 2020年的庫存。我國性價比更高的含鎳生鐵生產(chǎn)發(fā)展，將在很大程度上替代進口鎳鐵。 其中中國的鎳消費量為 萬噸，占當年全球鎳消費量的 %。隨著許多在建新項目 2020年陸續(xù)投產(chǎn)，預(yù)計 2020年全球鎳產(chǎn)量將達到 160萬噸，比 2020 年增加 18 萬噸，全球鎳供應(yīng)增加在未來兩年已成定局。由于鎳價長時間 “ 外高內(nèi)低 ” ，進而刺激了出口。加上 2020年未消化的庫存，累計庫存量約為 萬噸，幾乎與一年的消費量持平，這給未來市場平衡帶來很大的不確定性，影響產(chǎn)業(yè)的穩(wěn)定運 行。而金剛石觸 媒用鈷的需求量則逐年降低，鈷基金剛石被一部分鐵基金剛石所取代，目前該行業(yè)用鈷近維持在 150噸左右。估計 2020 年玻陶塘行業(yè)鈷消費量為 1500 噸。 2020年國內(nèi)電池材料生產(chǎn)用鈷量大約為 萬噸，同比增幅高達 %。估計 2020年我國鈷消費量約為 萬噸， 同比增加了 20%。 （三） 出口大幅增加 隨著全球經(jīng)濟的復(fù)蘇， 2020 年世界超級合金、化學(xué)品、電池等領(lǐng)域發(fā)展勢頭良好，對鈷產(chǎn)品的需求 出現(xiàn)明顯增長，促使中國鈷產(chǎn)品出口大幅增加。 2020 年我國進口白合金數(shù)量約為 萬噸（折合金屬量約為 2570 噸），同比增加 43%。 據(jù)海關(guān)統(tǒng)計， 2020年我國進口鈷礦實物量約為 35萬噸，同比增長 %，創(chuàng)歷史新高。相比之下， 2020年國內(nèi)鈷價格 較國際市場更加平穩(wěn)。國內(nèi)金屬鈷平均價為 ，同比上漲 %。如果這些廢棄物直接進入到大自然，至少會造成 5 平方公里的土壤重金屬超標。 鈷、鎳系稀有金屬，是生產(chǎn)高性能電池的重要原材料。用于鎳氫電池生產(chǎn)的鎳鈷，有關(guān)企業(yè)和客商在產(chǎn)品質(zhì)量和性能方面都提出了很高的要求。截至 2002 年底，我國鎳礦儲量為 萬噸，居世界第七位，但與世界總量 億噸相比僅占 %。 我國鎳礦類型主要分為硫化銅鎳礦和紅土鎳礦，此外，還有極少量的其它類型鎳礦。近年來，隨著下游行業(yè)的產(chǎn)品和技術(shù)升級， 超細鈷粉、超細鎳粉正在逐步替代普通鈷粉和普通鎳粉 ，具有良好的市場前景。 超細鈷粉、超細鎳粉，屬于鈷鎳粉體中 的高附加值產(chǎn)品。下圖從左到右為鈷產(chǎn)品的價值增值過程。 鈷是 一種重要的戰(zhàn)略金屬，鈷及其合金廣泛應(yīng)用于電機、機械、化工、 航空 航天 、 硬質(zhì)合金、粉末冶金、催化劑、陶瓷、粘結(jié)劑、皂 化劑、干燥劑等領(lǐng)域。 （二） 鈷鎳的應(yīng)用領(lǐng)域 (1)鎳的用途。 （ 2）國內(nèi)外鎳資源基本情況。根據(jù)美國地質(zhì)調(diào)查局數(shù)據(jù)， 2020年世界鈷儲量為 700萬噸，主要集中在剛果 (金 )、澳大利亞、古巴、 贊比亞、俄羅斯和新喀里多尼亞，它們合計儲量約占世界鈷總儲量的%。氫還原法制備的細粒金屬鈷粉在空氣中會自燃生成氧化鈷。鎳能吸收大量的氧，粒度越小吸收量越大。 鈷鎳行業(yè)分析報告 二零一一年六月 目 錄 一、鎳鈷行業(yè)基本情況分析 .........................