【正文】 的優(yōu)點(diǎn)。 ? 2．短期借款對(duì)提高商業(yè)銀行資金利用效率的作用 ? （ 1）如果商業(yè)銀行的全部流動(dòng)性需要都由銀行的二級(jí)準(zhǔn)備來滿足，商業(yè)銀行可以通過短期借款達(dá)到持有利息較高但流動(dòng)性較弱的資產(chǎn)。 ? 或有負(fù)債沒有存款準(zhǔn)備金和存款保險(xiǎn)的要求。 ? 3．準(zhǔn)備金比率與可用資金成本（二者正相關(guān)） ? 銀行存款準(zhǔn)備金比率越大，它實(shí)際可以使用的資金數(shù)量就越少，可使用資金的成本就越高。 ? 意義：用于貸款定價(jià)及確定最低收益率的依據(jù)。 ? 3．貨幣市場存款賬戶的定價(jià) ? 具體操作： 25%的存款機(jī)構(gòu)根據(jù)國庫券、貨幣市場基金和可轉(zhuǎn)讓存單的收益等貨幣市場工具來確定存款賬戶的價(jià)格水平。 ? 2．把借款到期時(shí)間和金額與存款的增長規(guī)律相協(xié)調(diào)，爭取利用存款的增長來解決一部分借款的流動(dòng)性需要。 ? （ 3）債券的流通性受市場發(fā)達(dá)程度的限制。 ? （ 2）國際金融債券 ? 外國金融債券 ，指債券發(fā)行銀行通過外國金融市場所在國的銀行或金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的以該國貨幣為面值的金融債券。 2023年 3月 上午 2時(shí) 39分 :39March 27, 2023 ? 1行動(dòng)出成果，工作出財(cái)富。 02:39:4702:39:4702:39Monday, March 27, 2023 ? 1知人者智，自知者明。 上午 2時(shí) 39分 47秒 上午 2時(shí) 39分 02:39: ? 楊柳散和風(fēng)，青山澹吾慮。 02:39:4702:39:4702:39Monday, March 27, 2023 ? 1乍見翻疑夢，相悲各問年。 ? 優(yōu)點(diǎn)：分期付息可有效減輕債務(wù)到期時(shí)集中付息的壓力。 ? （ 4）發(fā)行債券是銀行的主動(dòng)負(fù)債，銀行可根據(jù)資金運(yùn)用的項(xiàng)目需要，在債券發(fā)行的期限、規(guī)模、時(shí)機(jī)等方面盡量使資金來源與資金運(yùn)用相匹配。 ? （ 3）居民存款總額和居民收入總額的比。 ? 定價(jià)時(shí)考慮的主要因素：最低存款余額、手續(xù)費(fèi)、平均余額支付率。 ? （ 2）同向組合模式：存款總量增長，成本隨之上升。 ? 浮動(dòng)利率可降低利率風(fēng)險(xiǎn)，但不利于銀行事先估算存款成本和貸款收益。 三、商業(yè)銀行的負(fù)債管理 ? （一）負(fù)債管理的目的 ? （二）負(fù)債成本 ? （三）存款成本控制 ? （四）存款工具的定價(jià)方法 ? （五）存款規(guī)模控制 ? （六）短期借款的管理重點(diǎn) ? （七）長期借款的管理 （一）負(fù)債管理的目的 ? 1．利用負(fù)債管理彌補(bǔ)存款準(zhǔn)備金缺口 ? 重點(diǎn)：比較各種負(fù)債的成本。 ? （ 4）向國際金融市場借款，以彌補(bǔ)資金的短缺。 ? 特點(diǎn)： ? （ 1） 對(duì)每次存入沒有金額與固定日期限制； ? （ 2）期滿前 3 個(gè)月為“擱置期”，既不能存，也不能??； ? （ 3）存款利率采用定期利率計(jì)算。 ? （ 3）可轉(zhuǎn)讓定期存單，指按某一固定期限和利率存入銀行的資金可在市場上買賣的票證。 ? （ 6）協(xié)定賬戶 —— 自動(dòng)轉(zhuǎn)賬服務(wù)的創(chuàng)新形式。 ? NOW賬戶的意義： ? 一是打破了商業(yè)銀行對(duì)支票存款的壟斷，打破了支票存款不支付利息的慣例。 ? 4．銀行負(fù)債構(gòu)成流通中的貨幣量 ? 流通中的貨幣量 = 現(xiàn)金 +存款貨幣 ? 如果貸款增加了，存款沒有相應(yīng)的增加，會(huì)導(dǎo)致社會(huì)上現(xiàn)金流量的增加，穩(wěn)定銀行負(fù)債對(duì)穩(wěn)定社會(huì)貨幣流通量具有決定性的作用。 ? 特點(diǎn)： ? （ 1）它必須是現(xiàn)實(shí)的、優(yōu)先存在的經(jīng)濟(jì)義務(wù)，過去發(fā)生的、或已經(jīng)了結(jié)的經(jīng)濟(jì)義務(wù)、或?qū)砜赡馨l(fā)生的經(jīng)濟(jì)義務(wù)都不包括在內(nèi)。 ? （ 2）可使用活期存款中形成的較穩(wěn)定的余額。 ? 主要內(nèi)容：如果存款人能在該賬戶中保持 2500美元的最低存款余額，利率就高于 NOW賬戶的利率，但低于貨幣市場存款賬戶利率；否則按儲(chǔ)蓄存款利率執(zhí)行，利率每天調(diào)整，每天復(fù)利。 （二）定期存款 ? 定期存款是客戶與銀行預(yù)先約定存款期限的存款。 ? 發(fā)行和認(rèn)購的方式： ? 批發(fā)式：由發(fā)行機(jī)構(gòu)擬定發(fā)行總額、利率、面額等，預(yù)先公布，投資者認(rèn)購。 ? 3．指數(shù)存款證 ? 定期儲(chǔ)蓄存款的利率與物價(jià)上漲指數(shù)掛鉤的定期儲(chǔ)蓄存款工具，即名義利率隨物價(jià)指數(shù)的升降而變化的一種定期儲(chǔ)蓄形式，目的是保證實(shí)際利率不因通貨膨脹的影響而下降。 ? （ 2）短期借款可以不斷地增加投資和信貸總額，擴(kuò)大商業(yè)銀行的資產(chǎn)規(guī)模，從而獲得更多的收益。 ? 4．匹配資產(chǎn)和負(fù)債的期限，降低市場利率風(fēng)險(xiǎn) （二）負(fù)債成本 ? 1．利息成本 ? 指銀行按約定的存款利率與存款金額的乘積，以貨幣形式直接支付給存款者的報(bào)酬。 ? 原因： ? 銀行的庫存現(xiàn)金和準(zhǔn)備金存款屬于非盈利性資產(chǎn)，是銀行存款中的一部分，銀行對(duì)此同樣要支付利息，因此當(dāng)銀行確定生息資產(chǎn)的最低盈利水平時(shí)，必須包括準(zhǔn)備金成本。 ? 缺陷：不考慮未來利息成本的變動(dòng)。 ? 采用浮動(dòng)利率的辦法調(diào)整存款利率。 ? 3．通過多頭拆借的辦法將借款對(duì)象和金額分散化，力求形成一部分可以長期占用的借款金額。 3．金融債券的種類 ? （ 1）一般性金融債券（四種劃分） ? 擔(dān)保債券和信用債券（按債券發(fā)行的條件劃分）： ? 擔(dān)保債券包括由第三方擔(dān)保的債券和以發(fā)行者本身的財(cái)產(chǎn)作抵押的抵押擔(dān)保債券。 ? 平行金融債券 ，指發(fā)行銀行同時(shí)在幾個(gè)不同的國家發(fā)行的幾種外國金融債券，其債券的籌資條件和利息基本相同，在哪個(gè)國家發(fā)行，就以哪個(gè)國家的貨幣標(biāo)價(jià)。 2023年 3月 27日星期一 2時(shí) 39分 47秒 02:39:4727 March 2023 ? 1做前，能夠環(huán)視四周；做時(shí)，你只能或者最好沿著以腳為起點(diǎn)的射線向前。勝人者有力，自勝者強(qiáng)。 2023年 3月 27日星期一 2時(shí) 39分 47秒 02:39:4727 March 2023 ? 1空山新雨后，天氣晚來秋。 :39:4702:39Mar2327Mar23 ? 1故人江海別，幾度隔山川。 ? 通常券面上附有每次付息的息票，每付一次利息就剪下一張息票。 ? （ 3）債券的高利率和流動(dòng)性的結(jié)合，對(duì)客戶有較大的吸引力，有利于提高籌資速度和數(shù)量。 ? 可能的原因是： ? 原材料超儲(chǔ)，占用儲(chǔ)備資金較多； ? 或許是能源不配套等原因造成生產(chǎn)過程占用資金過多； ? 產(chǎn)品積壓，商品形態(tài)資金不能順利轉(zhuǎn)化為貨幣等。 ? 2．支票賬戶（交易賬戶）的定價(jià)公式 ? 定價(jià)內(nèi)容： ? 一是規(guī)定每筆業(yè)務(wù)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)及全部免費(fèi)提供的輔助服務(wù)； ? 二是按余額對(duì)客戶以名義利率付息； ? 三是規(guī)定平均或最低存款余額。 ? 2．存款總量和成本控制 ? （ 1）逆向組合模式：存款總量增長，成