【正文】 USD1= 說明： EUR/GBP/AUD/新西蘭元 NZD/南非蘭特 ZAR幾種貨幣采用非美元標(biāo)價法。 ② 也可以用外幣表示本幣的價格。 一、外匯的含義 ?狹義外匯： 以外幣表示的 用于國際結(jié)算 的支付手段。 用于銀行與普通客戶之間的交易。 例如： USD/CHF=?說明： ① 買入 、 賣出是從 報價銀行 的角度出發(fā)的 ， 報價銀行 低價買進高價賣出 ， 賺取差價 。 現(xiàn)鈔匯率 ：買賣外幣現(xiàn)鈔的價格 ， 又稱鈔價 。 ?遠期差價：報出遠期匯率比即期匯率高 /低多少點 。 ② 例： 6月 12日收盤時 ， 一家銀行同時有一客戶要買進100萬 USD， 另一客戶要賣出 100萬 USD。 ?了解金本位制的崩潰 。 影響匯率變動的因素 ? 在浮動匯率制度下 ， 如何判斷匯率的走勢 ？ 哪些因素影響匯率的波動 ？ ? 在浮動匯率制下 ， 匯率作為貨幣的相對價格 ， 由外匯的供給和需求所決定的 。 （ ∵ 本幣表示的金融資產(chǎn)價值增加 ， 吸引力增加 ） 。 ③ 對資本流動的影響 本幣貶值 ， 短期資本 （ 如銀行存款 、 貨幣性投資 ） 外流 。 購買力平價：購買力對比 。 單位黃金運送費用 = 177。小額交易中 ， 每 USD合外幣單位數(shù)要少一些 。 ?區(qū)分： 即期匯率： 成交后 ， 兩日內(nèi) 進行交割采用的匯率； 遠期匯率： 成交后 ， 將來某一日 交割采用的匯率； 到期日的即期匯率： 遠期交易中 ， 到期日當(dāng)時 的即期匯率 。 例如： USD/CHF=:報價銀行買進 1美元要支付 ； :報價銀行賣出 1美元可得到 。 美元標(biāo)價法：美元為基準(zhǔn)貨幣，其他貨幣為標(biāo)價貨幣。 二、匯率的標(biāo)價方法 ?匯率的標(biāo)價 : ① 既可以用本幣表示外幣的價格。（通常意義上所指為狹義外匯） ?判斷是否是狹義外匯： ①在國外的銀行存款； ②外幣票據(jù)與外幣憑證（如：匯票、支票等）； ③以外幣表示的有價證券； ④黃金； ⑤外幣現(xiàn)鈔。 ② 美元標(biāo)價法和非美元標(biāo)價法。 ② 銀行進行外匯買賣時采用 雙向報價 ， 即同時報出 買 、 賣兩個價格 。 ? 現(xiàn)匯 指的是從國外銀行匯到國內(nèi)的 外匯存款 ， 以及外幣匯票 、本票 、 旅行支票等銀行可以通過電子轉(zhuǎn)帳的 國際結(jié)算憑證 。 例如： 即期匯率 USD/JPY= 3個月掉期率 10/20 美 、 英 、 德 、 法等采用此種報價方式 。 則銀行向前者報價 ① ， 收取 ② 。 布雷頓森林體系下的匯率決定 ? 金本位制度崩潰后 ， 資本主義國家實行 紙幣 流通制度 。 這種 外匯市場上的供求關(guān)系是判斷匯率走勢的基本依據(jù) 。 本幣升值 ， 有利于債務(wù)國 （ 外匯匯率 ↓→ 還本付息 ↓ ） 。 結(jié)論：本幣貶值 ， 可增加非貿(mào)易收入 。 ? 在牙買加體系下 ， 匯率以兩國貨幣所代表的實際價值 （ 貨幣購買力 ） 為依據(jù) 。 則 黃金輸送點 =鑄幣平價 177。 思考： ?已知 GBP/USD= 求 USD/GBP=? ?已知 EUR/USD= GBP/USD= 求 EUR/GBP=? 練習(xí)題： USD/CHF= USD/CNY= 求 CHF/CNY=? USD/CHF= USD/HKD= 有一客戶要用 CHF買 HKD， 銀行應(yīng)如何報價 ？ USD/CNY= USD/CHF= 問 CHF兌 CNY的匯率是多少 ？ 如何閱讀匯率報表 表 1： 紐約外匯市場的外匯報價 下列紐約外匯市場賣價適用于銀行間 100萬 USD或更大金額的交易 ，是 Dow Jones Telerate 3時的報價 。 ② 成交與交割；成交日與交割日。 ③ 清算安排不同 ， OTC方式由交易雙方自行安排資金清算 ， 而撮合方式由中國外匯交易中心負責(zé)集中清算 。 如：某日紐約外匯市場匯率： USD1= GBP1= ? 美元標(biāo)價法和非美元標(biāo)價法： 國際外匯市場買賣外匯時報價的習(xí)慣做法，已形成慣例。 ?某日 人民幣中間價 : 貨幣 中間價 USD HKD EUR GBP 100JPY 資料來源：國家外匯管理局網(wǎng)站。 二、國際貨幣代碼 ?常用貨幣： 美元： USD 日元： JPY 英鎊： GBP 歐元： EUR 港幣： HKD 澳元： AUD 韓元： KRW 澳元： MOP 人民幣： CNY 臺幣： TWD 加拿大元： CAD 瑞士法郎： CHF 新加坡元： SGD 南非蘭特： ZAR 俄羅斯盧布： RUB 意大利里拉： ITL ?國際標(biāo)準(zhǔn) ISO4217貨幣代碼： 前兩個字符表示這種貨幣所屬國家和地區(qū) ， 第三個字符表示貨幣單位 。 國際銀行間的大額交易。 ?解釋：中間價 中間價有兩個定義： ① 銀